هل يمكن أن يتحول أمر تم اكتشافه عن طريق الخطأ إلى واحدة من أهم استراتيجيات عالم العملات الرقمية؟ هذا ما حدث مع كلمة HODL التي ظهرت صدفةً في منشور لمتداول بيتكوين، لتصبح مصطلحاً معروفاً بين المهتمين بالكريبتو. لكن ما معنى HODL في العملات الرقمية؟ وهل استراتيجية HODL للمبتدئين؟ وما معنى HODL بالعربي؟ في هذا المقال سنتعرف على كافة التفاصيل ابتداءً من أصل كلمة HODL.
ملخص المقال
- مصطلح HODL ظهر صدفةً من خطأ إملائي في منشور عن البيتكوين، ولاحقاً أصبح إشارةً إلى استراتيجية الاحتفاظ بالعملات الرقمية على المدى الطويل.
- تقوم استراتيجية HODL على اختيار الأصل المناسب وشرائه ثم الاحتفاظ به لمدة طويلة، ويمكن دمج الاستراتيجية مع متوسط تكلفة الدولار (DCA) لبناء مركز استثماري تدريجياً وتقليل الاعتماد على وقت واحد للشراء.
- استراتيجية HODL توفر مزايا كتقليل التداول مع القرارات العاطفية ولكنها ليست ضماناً للنجاح والربح فهناك العديد من المخاطر مثل تكلفة الفرصة البديلة، فشل المشاريع، وفقدان الأصول أو اختراقها.
- نجاح الاحتفاظ طويل الأجل بالكريبتو يعتمد على اختيار أصل يمتلك أساساً قوياً، تنويع المحفظة، إدارة المخاطر، وتأمين العملات ضمن محفظة باردة للاحتفاظ بالكريبتو.
ما معنى HODL وكيف ظهر المصطلح؟
ما هي قصة مصطلح HODL أو كيف ظهرت كلمة HODL؟ يعتبر مصطلح HODL من أشهر المصطلحات التي يتم تداولها في عالم تداول العملات الرقمية واستثمارها، وفي الواقع المصطلح ظهر صدفةً ونتاج خطأ إملائي وانتشر على الإنترنت. ويعود تاريخ مصطلح HODL إلى 18 ديسمبر 2013 عندما نشر أحد مستخدمي BitcoinTalk.org منشوراً بعنوان "I AM HODLING" في فترة تقلبات حادة في أسعار البيتكوين. GameKyuubi وهو اسم المستخدم كان يقصد كتابة HOLDING ولكنه كتب HODLING عن طريق الخطأ أي الاحتفاظ بدلاً من بيع البيتكوين في فترة تراجع السوق. ومن هنا بدأ تداول كلمة HODL وأصبحت تعبيراً شائعاً بين المتداولين.
ومع انتشار معنى HODL، بدأ يستخدم لوصف استراتيجية الاحتفاظ بالعملات الرقمية على المدى الطويل، إلى جانب عدم التسرع في بيع العملات مع التقلبات في السعر أو أي موجة هبوط. بعد ذلك ارتبط المصطلح بعبارة "Hold On For Dear Life”، وهي تشير إلى التمسك بالأصول برغم تقلبات الأسعار، عدم اليقين، وموجات الخوف. استراتيجية الاحتفاظ طويل الأجل تعكس فكرة أن محاولة توقيت السوق ربما تكون صعبة خاصةً للمتداول المبتدئ، ولهذا على المستثمرين الاحتفاظ بالبيتكوين أو أي أصل مالي لفترة طويلة. وفي حال تساءلتم ما هو HODL في الكريبتو؟ يعتبر HODL اليوم جزءاً لا يتجزأ من ثقافة الكريبتو، ويتم استخدامه كتعبير عن الاحتفاظ بالعملات الرقمية.
ما الفرق بين HODL كعملة واستراتيجية وصندوق؟
بعد انتشار مصطلح HODL في العملات الرقمية اتسع استخدامه ليشير إلى أكثر من معنى، برغم كون استراتيجية HODL والاحتفاظ طويل الأجل بالعملات لا يزالان الأكثر شيوعاً واستخداماً. عند البحث عن معنى HODL سيظهر المصطلح بسياقات مختلفة وأهمها:
- استراتيجية HODL: ببساطة هي قائمة على شراء العملات الرقمية والاحتفاظ بها لمدة طويلة، بدلاً من بيعها في حال ارتفاع أو انخفاض الأسعار. تعتمد الاستراتيجية على مبدأ ارتفاع قيمة الأصل مستقبلياً، بعيداً عن التقلبات السعرية قصيرة الأجل. ويعد الاحتفاظ بالبيتكوين من أشهر الأمثلة على الاستراتيجية.
- عملة HODL الرقمية: HODL هو اسم لعملة رقمية يتم تداولها بهذا الرمز، وتختلف عن مصطلح HODL الذي يصف استراتيجية الاستثمار. بحسب بيانات CoinMarketCap بلغ عدد المعروض من التوكن ما يقارب 10 مليارات HODL، بينما بلغ المعروض المتداول حوالي 8.95 مليار توكن مع قيمة سوقية تقل عن مليون دولار.
- صندوق HODL ETF: ما هو HODL ETF؟ هو صندوق متداول في البورصة يقوم بالاستثمار بصورة أساسية في عملة البيتكوين الفورية مباشرةً وتخزينها بأمان في محافظ باردة، بدلاً من الاستثمار في العقود الآجلة أو المشتقات.
كيف تعمل استراتيجية HODL بالفعل؟
استراتيجية HODL مبدأها هو امتلاك العملات الرقمية والاحتفاظ بها بدلاً من السعي المستمر من قبل المتداول لأن يستفيد من تقلبات السعر قصيرة الأجل. فبدلاً من شراء العملة بأقل سعر وبيعها بأعلى سعر، يقوم المستثمرون بالتركيز على أصل له مستقبل والاحتفاظ به. ويتم تنفيذ استراتيجية HODL بمجموعة خطوات وهي:
- اختيار الأصل المناسب: على المستثمر أن يحدد العملة الرقمية التي يريد الاحتفاظ بها سواءً كانت بيتكوين، إيثيريوم أو غيرها من العملات. ومن المهم فهم سبب اختيارها ودراسة المشروع وإمكاناته المستقبلية.
- شراء الأصل: بعد أن يختار المستثمر الأصل، يقوم بشراء الكمية المناسبة والمتوافقة مع أهدافه والاحتفاظ بها لفترة طويلة بدلاً من بيعها تبعاً لتقلبات السوق. يمكن استخدام استراتيجية متوسط التكلفة بالدولار (DCA) عن طريق استثمار مبلغ ثابت لفترات محددة، هذا يساعد في توزيع عمليات الشراء وتقليل الاعتماد على توقيت واحد للسوق وخلال هذه فترة على المستثمر تجنب القرارات العاطفية والبيع بدافع الخوف في حال انخفضت الأسعار.
- الاحتفاظ بالأصل مع إدارة المخاطر: بعد شراء الأصل، على المستثمر أن يحدد حجماً مناسباً للاستثمار وأن يدير المخاطر عن طريق تنويع المحفظة، الاحتفاظ بالعملات في محفظة آمنة وموثوقة إلى جانب مراجعة الاستثمار من حين لآخر ليتأكد من استمرارية التوافق بين الأصل وأهدافه.
- البيع عند الوصول للهدف: برغم كون معنى HODL مرتبط بفترات طويلة الأجل، إلا أنه لا يقوم على أجل غير محدد. بل يجب تحديد هدف واضح سواءً كان مرتبطاً بمدى زمني، بسعر محدد أو عائد مستهدف وعند الوصول له يقوم المستثمر بالخروج من الاستثمار أو بيع جزء من ممتلكاته وفقاً لخطته.
استراتيجية HODL تقلل احتياج المستثمر للتنبؤ بشكل دائم باتجاه السوق، فيصبح اعتماد المستثمر على فكرة أن قيمة الأصل ستزداد على المدى الطويل. ومع ذلك يجب على المستثمر التركيز على مخاطر السوق، ومن المهم أن يعرف متى تفشل الاستراتيجية وأن يركز على إدارة المخاطر مع استراتيجية HODL.
ما العلاقة بين استراتيجية HODL ومتوسط التكلفة بالدولار؟
ليس هناك علاقة خاصة بين استراتيجية HODL ومتوسط التكلفة بالدولار (DCA) ولكن الاستراتيجيتين ارتبطتا بفكرة واحدة وهي الاستثمار طويل الأجل. تركز HODL على الاحتفاظ بأصل لمدة طويلة، بينما تقوم فكرة DCA على استثمار مبلغ ثابت في نفس الأصل ضمن فترات منتظمة بدون النظر للسعر ووقت الشراء. والمستثمر الناجح هو الذي يستخدم DCA لتكوين مركز استثماري بشكل تدريجي ومن ثم يقوم بتطبيق HODLing في العملات الرقمية على الأصول المتراكمة لديه بدلاً من بيعها مع تقلب سعري قصير الأجل.
وكمثال في حال قرر مستثمر أن يخصص 600 دولار لشراء البيتكوين بشكل شهري، فسيقوم بشراء كمية أكبر عند انخفاض السعر وأقل عند ارتفاعه وهذا يساعد في توزيع نقطة الدخول بدلاً من قيامه باستثمار المال كله في يوم واحد. وبعد كل عملية شراء، يقوم المستثمر بالاحتفاظ بالبيتكوين لفترات طويلة وفقاً لمبدأ HODL. وببساطة استخدام DCA و HODL معاً قد يناسب المستثمرين الذين يبحثون عن بناء مركز بشكل تدريجي مع الاحتفاظ بالكريبتو لمدة طويلة.
أيهما أفضل لك HODL أم التداول النشط؟
لا يمكننا القول هل HODL أم التداول النشط أفضل لكافة المستثمرين، فكل نهج له طريقته في التعامل مع السوق ويعتمد الاختيار بشكل أساسي على خبرة المستثمر، قدرته على تحمل المخاطر، أهدافه، والوقت الذي يمكنه تخصيصه للمتابعة، بطريقة مماثلة للفرق بين التداول والاستثمار، لذلك عندما نقارن HODL مقابل التداول النشط لا نركز على العائد المحتمل فقط، بل أيضاً على مقدار الجهد والمخاطر والقرارات المطلوبة في كل نهج.
- استراتيجية HODL: تناسب المستثمر الذي يهتم بالنمو طويل الأجل ولا يرغب بمتابعة تحركات السعر بشكل مستمر. مع عدد صفقات أقل، تكاليف ورسوم أقل، وبالتالي قرارات استثمارية أقل. ولكن يتطلب من المستثمر صبراً كبيراً وانضباطاً للحفاظ على الأصول خلال فترات الهبوط الطويلة وعدم بيعها بدافع الخوف.
- التداول النشط: من خلاله يستفيد المستثمر من تقلبات السوق عن طريق عدد صفقات أكبر، ويحتاج من المستثمر وقتاً للمتابعة المستمرة مع معرفة جيدة بالتحليل وإدارة المراكز، إلى جانب القدرة على التحكم بالعواطف. كما أن زيادة الصفقات تعني زيادةً في التكاليف والرسوم وبالتالي احتمالاً أكبر لاتخاذ قرارات خاطئة كنتيجة للتقلب المستمر في السوق.
وبحسب دراسة من بنك التسويات الدولية (BIS) خسر ما بين 73% و81% من المستثمرين الأفراد في البيتكوين أموالهم، كما أن استخدام استراتيجية HODL لا يضمن الأرباح أيضاً. لذا يميل المستثمرون في الكريبتو للجمع بين الاستراتيجيتين بحيث يقومون بالاحتفاظ بالجزء الأهم من المحفظة على المدى الطويل مثل البيتكوين والإيثيريوم، بينما يقومون بتداول نشط مع حصة أصغر بحيث يستفيدون من تقلبات السوق على المدى القصير.
مزايا ومخاطر استراتيجية HODL للعملات الرقمية؟
معنى HODL الأساسي يشير إلى الاحتفاظ طويل الأمد بالكريبتو بدلاً من محاولة الاستفادة من التقلبات السعرية قصيرة المدى بالتداول المتكرر. والآن سنستعرض مزايا ومخاطر الاستراتيجية:
مزايا استراتيجية HODL
- تقليل تأثير التقلبات قصيرة الأجل: تساعد الاستراتيجية المستثمر في تجاوز تقلبات الأسعار اليومية عوضاً عن اتخاذ قرارات متسرعة مستجيباً لانخفاض أو ارتفاع السعر.
- تقليل تكاليف التداول: الاحتفاظ بالأصل لفترة طويلة يؤدي لتقليل عمليات الشراء والبيع، وبهذا تقل الرسوم والتكاليف الخاصة بالمعاملات. إلى جانب هذا فهو يقلل من أثر فروق الأسعار والانزلاق السعري.
- الاستفادة من النمو المحتمل على المدى الطويل: استراتيجية الشراء والاحتفاظ بالبيتكوين (Bitcoin) تعطي المستثمر فرصةً لأن يستفيد من الارتفاع المحتمل في قيمة الأصل في حال استمر الطلب عليه وتطورت حالة الاستثمار الخاصة به، ويعتبر هذا من أسس crypto buy and hold strategy.
- التقليل من القرارات العاطفية: تقلل الاستراتيجية من مراقبة المستثمر للرسوم البيانية واتخاذه قرارات للبيع والشراء، وبالتالي يتجنب بيع الأصول بدافع الانخفاض الحاد.
- تجنب مخاطر توقيت السوق: يواجه المستثمر عادةً صعوبة في تحديد أفضل نقاط الدخول والخروج، كما تشير الأبحاث إلى أن التداول المستمر يقلل من أداء المستثمرين تبعاً للتكاليف والقرارات غير المثالية.
- الاستفادة من أداء بعض الأصول التاريخي: تاريخ البيتكوين هو إشارة إلى إمكانية تحقيق عوائد جيدة على المدى الطويل برغم التقلب الكبير. وفقاً لمؤسسة Fidelity حقق البيتكوين متوسط عوائد سنوية بمقدار 178% بين أغسطس 2010 ومارس 2024.
ترسيخ الانضباط الاستثماري: استراتيجية HODL اليوم جزء من ثقافة Diamond Hands في الكريبتو أي التمسك بالأصل حتى في وقت التقلبات.
مخاطر استراتيجية HODL:
- التعرض المستمر لتقلبات السوق: استراتيجية HODL لا تعتبر حمايةً وضماناً ضد انخفاض الأسعار، فقد تتعرض العملات لانخفاض حاد لفترة طويلة والاحتفاظ بالعملة ليس ضماناً لاستعادة رأس المال.
- تكلفة الفرصة البديلة: وضع وتجميد رأس المال في أصل واحد لفترة طويلة قد يؤدي بالمستثمرين لتفويت فرص استثمارية أخرى.
- خطر الاحتفاظ بأصل فاقد لقيمته: ليس هناك ضمان على نجاح كافة العملات والأصول على المدى الطويل، ففي حال تراجعت أساسيات المشروع أو فقدت العملة الطلب والسيولة من الممكن ألا تتعافى قيمتها.
- الضغط النفسي: الاستمرار في الاحتفاظ بالأصل لفترة طويلة في فترة الانهيار السعري الكبير قد تكون صعبة، وربما يؤدي الخوف لبيع المستثمر للأصل.
- تحيز البقاء في قصص نجاح استراتيجية HODL: قصص المستثمرين الذين حققوا نجاحات عبر الاحتفاظ بالبيتكوين قد توحي بأن استراتيجية HODL ناجحة دائماً ولكن الحقيقة أنه لا يوجد أي ضمان للنجاح.
- مخاطر الأمان والحفظ: كلما زادت فترة الاحتفاظ بالعملة، زادت الأهمية لحماية الأصل من الاختراق أو فقدان مفاتيح الوصول.
- الاعتبارات التنظيمية والضريبية: المعاملات الضريبية للأصول المالية تختلف من دولة لأخرى، ولا تعتبر استراتيجية HODL وسيلة لتقليل الضرائب.
نصائح هامة لنجاح استراتيجية HODL
نجاح استراتيجية HODL لا يرتبط بفترة الاحتفاظ فقط، بل يتضمن اختيار الأصل المناسب وحماية رأس المال مع إدارة المخاطر. وهذه أهم النصائح لنجاح استراتيجية HODL:
- اختيار الأصول التي تمتلك أساساً قوياً: انخفاض سعر العملة ليس معناه كون العملة رخيصة. يجب عليك فحص استخدام المشروع، نشاط شبكته، واقتصاديات العملة قبل الاستثمار.
- قم بتنويع استثماراتك: عليك أن تتجنب تركيز رأس المال في عملة واحدة فقط، وقم بالتفكير في التنويع بين العملات الرقمية وفئات أصول أخرى وفقاً لقدرتك على تحمل المخاطر.
- قم باستثمار أموال يمكنك الاحتفاظ بها: لا تقمْ باستخدام أموال ربما تحتاج إليها، حتى لا تضطر للبيع وقت هبوط السوق.
- قم بمراجعة استثماراتك بشكل دوري: الاستراتيجية لا تعني الاحتفاظ بالعملة مهما تغيرت ظروفها، قم بإعادة تقييم المشروع في حال تراجعت أساسياته أو فقد جاذبيته.
- تجنب قرارات FOMO: لا تقم بالشراء لمجرد ارتفاع السعر أو انتشار العملة، بل عليك الاستناد في قراراتك إلى أساسيات المشروع وخطتك الاستثمارية.
- قم بتأمين الأصول: عند الاحتفاظ طويل الأجل بالكريبتو، المحفظة الباردة ربما توفر مستوى أعلى من الحماية للأصول غير المستخدمة في التداول.
- قم باختيار منصة موثوقة ومرخصة: لا تنسَ التحقق من الوضع التنظيمي مع سمعة الوسيط أو المنصة وإجراءات الحماية قبل القيام بإيداع أموالك.
أفضل منصات العملات الرقمية الموثوقة
إن كنت تبحث عن منصة تداول موثوقة وشاملة، فإن بينانس (Binance) هي خيارك الأنسب، حيث تجمع بين أعلى مستويات السيولة المالية لتنفيذ الصفقات بسرعة ودقة، وتوفر مئات العملات الرقمية المتنوعة بأقل رسوم تداول ممكنة. كما تمنحك المنصة أماناً متقدماً لحماية أصولك عبر معايير مشددة وصندوق أمان مخصص، مع واجهة مرنة تناسب المبتدئ وتلبي متطلبات المحترف. يمكنك إنشاء حسابك والبدء في تجربة التداول مباشرة.
| التراخيص | JFSA, Vara, FSRA, AUSTRAC, OAM, AMF |
|---|---|
| أقل مبلغ للايداع | $10 |
| سنة تأسيس | 2017 |
الميزات
العيوب
لماذا هي خيارك الأفضل؟
هل تحتاج مساعدة لتبدأ الاستثمار في العملات الرقمية
هل تحتاج لمساعدة في في بدء استثمارك في العملات الرقمية ولا تعرف من أين تبدأ؟ حلك لدينا! كل ما عليك هو أن تطلب المساعدة من خبراء التداول لدى موقع يقين عبر التواصل المباشر على واتساب.
احصل علي استشارة مجانية
تواصل معنا الآن عبر الواتساب واحصل علي استشارة مجانية بكل ما يتعلق بالتداول والاستثمار.
