إن شركات Electronic Communication Network) ECN) هي الشركات التي تربط المتداولين مباشرة بباقي المشاركين في السوق عبر الشبكات الالكترونية بعكس شركات الوساطة العادية التي تكون هي الطرف الآخر من الصفقة. يحصل المتداول في أفضل شركات ECN على شفافية أكثر مع تكاليف أقل (في بعض الأحيان) وفروقات سعرية ضيقة.
ملخص المقال:
- وسيط ECN هو الوسيط الذي ينقل أوامر المتداول إلى مزودي السيولة مثل البنوك المؤسسات والمتداولين الآخرين.
- من خصائص وسيط ECN التنفيذ السريع والسيولة العالية لمنع الانزلاق السريع إلى جانب الفروقات السعرية الضيقة.
- تناسب شركات ECN استراتيجيات المضاربة بسبب التنفيذ السريع وإعادة التسعير ولا قيود على استراتيجيات التداول الآلي والحد من الانزلاق بسبب السيولة العالية.
أفضل شركات ECN للتداول لعام 2026
الشركة تقييم الشركة التراخيص العروض الترويجية فتح حساب 
ايفست Evest VFSC - ڤينواتو بونص 100% أودع 250 دولار وتداول بـ 500. 
اكس تي بي XTB DIFC - دبي 10 أسهم من إعمار مجاناً عند فتح حساب جديد اليوم Capital.com
SCA - الامارات لا يوجد ترويجات متاحة 
اكسنس Exness FCA - بريطانيا سحب أموال سريع سحب في أقل من 24 ساعة. افتح حساب 
افاتريد AvaTrade ASIC - استراليا بونص 40% لكل حساب تداول جديد عبر يقين. ايكويتي Equiti
SCA - الامارات بونص 30% لحد إيداع 5000$ دولار. افتح حساب
ما هي شركات تداول ECN؟ ولماذا يفضلها المحترفون؟
شركات تداول ECN هي أحد أنواع وسطاء الفوركس، وهي الشركات التي تستخدم الشبكات الالكترونية لربط أوامر التداول الخاص بك مع متداولين آخرين أو بنوك ومؤسسات مما يوفر شفافية أكثر ورسوما أقل. وتكون شركة التداول في هذه الحالة مجرد وسيط، لا يتداول مع العملاء ولا ينقل الأوامر إلى صناع السوق (Market Maker) بل يطابقها مع باقي المشاركين في الأسواق بشكل إلكتروني لإتمامها بكفاءة، مما يتيح للمتداول التداول بأفضل سعر متاح وليس بسعر يختاره الوسيط.
من مزايا استخدام حسابات ECN في التداول:
- الشفافية: توفر شبكات الاتصال الإلكترونية (ECNs) الوصول إلى دفاتر الطلبات وبيانات التداول في الوقت الفعلي والاطلاع على عمق السوق (أي عدد أوامر الشراء والبيع الموجودة عند مستوى معين). تساعد الشفافية في تقليل التلاعب بالسوق.
- تكاليف المعاملات أقل: يتم تنفيذ المعاملات بشكل إلكتروني مما يجعل الرسوم والعمولات أقل.
- تعزيز سيولة السوق: تجمع شبكات الاتصال الإلكترونية (ECNs) الطلبات من مصادر متعددة مثل البنك والمؤسسات والمتداولين وتتيح للمشاركين في السوق التداول فيما بينهم مما يسهم في زيادة السيولة. وقد يؤدي زيادة السيولة إلى تضييق الفروقات بين أسعار العرض والطلب.
- المرونة والوصول إلى الأسواق العالمية: تسمح شبكات الاتصال الإلكترونية (ECNs) بالتداول خارج ساعات التداول التقليدية وعبر مناطق زمنية مختلفة إلى جانب الوصول إلى الأسواق العالمية من دون التقيد بساعات التداول التقليدية ما يتيح للمتداولين الاستفادة من الفرص المتاحة في مختلف الأسواق.
مقارنة وسطاء ECN و STP وصناع السوق (Market Maker)
من أهم الأمور التي يجب على المتداولين الانتباه لها عند اختيار شركة وساطة هو نموذج تنفيذ الصفقات (أي كيف تقوم شركة الوساطة بتنفيذ الأوامر التي يضعها المتداول) لأنه يؤثر على سرعة تنفيذ الصفقات والشفافية والتكاليف (فروق الأسعار) لأنها تشكل فارقًا كبيرًا في الأرباح والخسائر لدى المتداول. ونعرض في الجدول التالي الفرق بين 3 أنواع من نماذج التنفيذ التي تساعد المتداول على فهم هيكل التنفيذ وظروف التداول بعيداً عن الادعاءات السطحية التي تسوق لها شركة التداول.
| الحساب / الميزة | ECN | STP | صناع السوق |
| طريقة تنفيذ الأوامر | تُرسل الأوامر إلى شبكة إلكترونية لمطابقتها مع المشاركين الآخرين في السوق | تُرسل الأوامر إلى مزودي السيولة (Liquidity Providers (LPs من دون تدخل يدوي | قد يكون الوسيط هو نفسه الطرف المقابل |
| التكلفة | فروقات سعرية منخفضة (Raw) + عمولة ثابتة | فروقات سعرية أو عمولة | الوسيط هو من يضع الفروقات السعرية وعادة لا توجد عمولة |
| الشفافية | عالية -يمكن رؤية عمق السوق -(Depth of Market (DOM | متوسطة | محدودة |
| صراع المصالح (conflict of interest) | معدومة تقريبُا (يقوم الوسيط بمطابقة الأوامر) | منخفضة (يقوم الوسيط بتمرير الأوامر) | مرتفعة (الوسيط يتداول ضدك) |
| سرعة التنفيذ | التنفيذ سريع جدًا، مطابقة مباشرة | التنفيذ سريع | بطيء واحتمال إعادة التسعير (Re-quote) |
| تناسب أكثر | المضاربون، المتداولون المحترفون والذين يستخدمون الخوارزميات في التداول (تداول آلي) | التداول اليومي وتداول السوينج | المبتدئون وأصحاب الحسابات الصغيرة) |
قائمة أعلى وسطاء فوركس ECN
الشركة أقل مبلغ للايداع التقييم اكسنس Exness $10 ايكويتي Equiti
$10
ما الأدوات المالية المتاحة لدى شركات التداول ECN
تقدم شركات التداول ECN للمتداولين الوصول إلى سوق لامركزية حيث يمكن للمشاركين تداول العديد من الأصول مباشرة والتي تشمل:
- أزواج العملات (Forex): يمكن تداول أزواج الفوركس الرئيسية مثل(EURUSD) والأزواج الثانوية والنادرة.
- الأسهم (Stocks): تداول الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة من الشركات المدرجة في الأسواق العالمية.
- السلع (Commodities): تداول المعادن الثمينة مثل الذهب (XAUUSD) والطاقة (نفط، غاز) والسلع الزراعية (القمح، القهوة، القطن….)
- المؤشرات (Indices): تداول عقود الفروقات (CFDs) على المؤشرات العالمية مثل S&P 500
- العملات الرقمية (Crypto): تداول البيتكوين والإيثر وغيرها من العملات البديلة.
أفضل وسيط ECN للمضاربة السريعة (Scalping)
يعتبر وسيط ECN من أفضل الوسطاء لتداول السكالبينج (Scalping) لأنه يقدم فروقات سعرية ضيقة (Raw spread) وعمولات منخفضة، ولديه سرعة تنفيذ أقل من 30 مللي ثانية (لتجنب الانزلاق السريع Slippage) ويدعم استراتيجيات التردد العالي مثل التداول عبر البرامج الآلية، إلى جانب إمكانية الدخول والخروج السريع من السوق من دون أي تدخل. ومن أفضل شركات ECN المناسبة للمضاربة:
- شركة Equity: تعتبر شركة الوساطة Equity من الشركات المناسبة للمضاربة لأن لديها تنفيذاً سريعاً للأوامر من دون إعادة تسعير إلى جانب الفروقات السعرية الشفافة والضيقة والعمولات التنافسية.
- شركة Exness: تتميز Exness بكونها إحدى شركات الوساطة العالمية التي توفر الفروقات السعرية الضيقة جدًا في حساب Raw إلى جانب التنفيذ السريع والسيولة العالية. وتقدم ميزة الحماية من الرصيد السلبي.
أفضل شركات ECN توفر حسابات إسلامية حقيقية
حسابات التداول الإسلامية هي الحسابات الخالية من رسوم التبييت وهي الرسوم التي تُفرض على المتداول عند إبقاء صفقته مفتوحة إلى اليوم التالي. وتُحرم الشريعة الإسلامية دفع أو تقاضي هذه الرسوم. وتقوم الحسابات الإسلامية باستبدال الرسوم الربوية بفروقات سعرية أكبر في بعض الأحيان أو عبر رسوم إدارية التي تختلف بحسب الوسيط.
ويبقى أفضل الشركات التي تقدم حساب ECN إسلامي هي الشركات التي تتوافر فيها شروط حساب ECN العادية ولكن من دون رسوم التبييت ويقدم معلومات واضحة وشفافة حول نشاطه ليكون لدى المتداول فهم أوضح في كيفية إدارة أمواله مثل شركة XTB التي توفر حسابًا إسلاميًا منافسًا بفترة تمتدّ إلى 60 يومًا بدون رسوم تبييت.
كيف تكتشف وسيط ECN المزيف؟ (علامات تحذيرية)
يدعي بعض الوسطاء في مواقعهم أنهم يقدمون حسابات ECN ومع ذلك يجب التأكد من ما إذا كانوا فعلا يقدمون الخصائص التي تتميز بها حسابات ECN. ومن العلامات التحذيرية:
- إذا كانت شركة الوساطة تقدم فروقات سعرية ثابتة (Fixed Spread) فهذا يعني أنها ليست ECN لأن الفروقات السعرية يجب أن تكون متغيرة تعكس تغيرات السوق في اللحظة الحقيقية. فيكون السبريد منخفضاً في أوقات السيولة العالية وعاليًا عندما تكون السيولة منخفضة.
- عمق السوق: يستطيع المتداول الوصول إلى عمق السوق Depth of Market – DOM لرؤية أسعار الشراء والبيع عند مستويات مختلفة. وهذا مهم جدًا للشفافية. وإذا لم يظهر لك عمق السوق فلا يكون حساب ECN أصليًا.
- إذا كان هناك قيود على أوامر الحد (Limit order): إذا كان الوسيط يحد أو يقيد من مدى قرب السعر في أوامر الحد من سعر السوق الحالي فهذا علامة تحذيرية على أن الوسيط يتحكم بالسعر ولا يعمل كـ ECN حقيقي. لأن حساب ECN الحقيقي يقوم بربط أوامرك بالشبكة الالكترونية لأنها هي من تربط أمرك بأمر مشارك آخر في السوق.
أهمية عمق السوق (Level 2 Data) في تداول ECN
يُظهر عمق السوق (المستوى الثاني) معلومات أكثر عن الأسعار المعلنة من قبل صناع السوق وشبكات الاتصالات الإلكترونية (ECNs). يُفضل المتداولون المستوى الثاني لأنه يساعدهم على تقييم السيولة عند مستويات مختلفة وتحليل الزخم وإظهار العرض والطلب عند مستويات مختلفة مما يعطيهم صورة أوضح وليس ومجرد أسعار شراء وبيع.
أفضل وسطاء ECN الموثوقين
الشركة عدد المستثمرين سنة التأسيس اكسنس Exness 500,000 
2008 ايكويتي Equiti
1,500,000 2008
المعايير الأساسية لاختيار أفضل شركات ECN
تتيح شركات ECN إمكانية الوصول مباشرة إلى السوق بفروقات سعرية ضيقة تبدأ من صفر نقطة ولكن مع عمولات التي تتراوح ما بين $3 إلى $7 على كل لوت. ومن المعايير الأساسية لاختيار أفضل شركات ECN:
- الترخيص والأمان: وهو أول ما يجب أن ينظر عليه المتداول في شركة الوساطة. يجب أن تكون شركات ECN آمنة وموثوقة وذلك عبر أن تكون مرخصة من هيئات تنظيمية من الفئة أو الثانية مثل ASIC الأسترالية و FCA البريطانية وCySEC القبرصية لأن لديهم معايير صارمة في الإشراف والمراقبة على شركات التداول ما يضمن توفير بيئة تداول آمنة. يجب أيضًا أن تكون أموال العملاء موجودة في حسابات منفصلة عن حسابات الشركة وأن تقدم ميزة الحماية من الرصيد السلبي.
- البحث عن الميزات في شركات ECN الحقيقية: مثل الفروقات السعرية ويجب أن تكون متغيرة وليست ثابتة تعكس التغيرات، وتعرض عمق السوق وتكون الأسعار معروضة حتى الخانة العشرية الخامسة بدلا من الخانة العشرية الرابعة وتفرض عمولة (فإذا لم تفرض العمولات فعلى الأرجح أنها ليست ECN).
- تكلفة التداول: يجب أن تكون الفروقات السعرية ضيقة والعمولات منخفضة.
- التنفيذ السريع: تُنفذ الصفقات بأقل من 30 مللي ثانية، لأن كل ملي ثانية تحدث فرقًا كبيرًا خاصة في استراتيجيات المضاربة ولأن التداول الآلي يتطلب أيضًا تنفيذًا دقيقًا.
توفر شركات الوساطة حساب تداول تجريبي، يتيح للمتداولين تجربة حسابات ECN والتعرّف بشكل عملي على المزايا التي تقدمها، مثل سرعة التنفيذ وفروق الأسعار. كما يساعد هذا الحساب على اختبار منصة التداول، والتأكد من جودة الأداء، والتحقق من أن الحسابات المعروضة هي حسابات ECN حقيقية قبل المخاطرة برأس المال الحقيقي.
مقارنة بين أفضل وسطاء ECN
نستعرض فيما يلي قائمة بعدد من شركات التداول الآمنة والموثوقة المرخصة من هيئات تنظيمية من الأولى والثانية مثل FCA البريطانية و ASIC الأسترالية و CySEC القبرصية التي تقدم حسابات ECN إلى جانب تقديمها فروقات سعرية منخفضة وتنفيذ أسرع
| التراخيص | FCA - بريطانيا |
|---|---|
| أقل مبلغ للايداع | $10 |
| سنة تأسيس | 2008 |
الميزات
العيوب
لماذا هي خيارك الأفضل؟
تتميز شركة اكسنس بكونها من أكبر شركات التداول العالمية على الاطلاق انطلاقاً من مكاتبها في قبرص تقوم الشركة بادارة العمليات وتقديم خدمات التداول في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا بشكل احترافي على مدار أكثر من 10 سنوات مضت. لدى الشركة سمعة طيبة جداً ومن أكثر الشركات التي يمكن ايجاد أي تعليق سلبي حولها.
اكس تي بي XTB
| التراخيص | DIFC - دبي |
|---|---|
| أقل مبلغ للايداع | $100 |
| سنة تأسيس | 2002 |
الميزات
العيوب
لماذا هي خيارك الأفضل؟
تعمل شركة اكس تي بي على تقديم خدمات التداول والاستثمار في منطقة الشرق الأوسط انطلاقاً من دبي. من المركز المالي بالتحديد وتعتبر XTB من أقوى شركات التداول العالمية حيث يقع مقرها الرئيسي في بولندا وهي من الشركات القليلة التي تطرح أسهمها الخاصة للتداول في البورصة.
افاتريد AvaTrade
| التراخيص | ASIC - استراليا |
|---|---|
| أقل مبلغ للايداع | $100 |
| سنة تأسيس | 2006 |
الميزات
العيوب
لماذا هي خيارك الأفضل؟
تعتبر شركة أفاتريد من قائمة أفضل شركات التدول العالمية حيث تحتل مراتب متقدمة من بين أول 10 شركات تداول عالمية مرخصة. تقدم الشركة خدماتها في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا من خلال مكتبها التمثيلي في أبوظبي حيث أنها تعتبر من الشركات المرخصة محلياً ورائدة في تقديم الخدمات المالية لأكثر من 15 سنة.
| التراخيص | SCA - الامارات |
|---|---|
| أقل مبلغ للايداع | $10 |
| سنة تأسيس | 2008 |
الميزات
العيوب
لماذا هي خيارك الأفضل؟
ابدأ رحلتك في التداول عبر شركات التنفيذ المباشر بنموذج ECN
يقدم فريق عمل يقين الاستشارة المجانية لمساعدتك في فتح حساب ECN ما يمنحك الوصول المباشر إلى السوق وفروق أسعار ضيقة تبدأ من صفر نقطة وتنفيذ سريع. وتعتبر حسابات ECN من الحسابات التي يفضلها المتداولين لأنه لا يوجد إعادة تسعير ولا يوجد قيود على الأوامر.
احصل علي استشارة مجانية
تواصل معنا الآن عبر الواتساب واحصل علي استشارة مجانية بكل ما يتعلق بالتداول والاستثمار.
