- ما هي السوق المُوازية؟
- أهداف السوق الموازية (نمو):
- ما هي متطلبات الإدراج المُباشر في السوق المُوازية؟
- ما الفرق بين السوق الرئيسية والسوق الموازية؟
- من هم الأفراد الذين يُمكنهم الاستثمار في السوق المُوازية؟
- كيف تطورت السوق الموازية نمو:
- كيف يمكن التداول في السوق السعودي؟
- هل تُريد المُساعدة في بدء تداول عقود الفروقات؟
جاء إطلاق السوق الموازية السعودية (نمو) في فبراير 2017 ليكون أحد أهم الخطوات نحو تطوير السوق المالية السعودية، حيث كانت الغاية الرئيسية منها دعم الشركات الصغيرة والمتوسطة في كافة القطاعات، والإسهام في دعم وتحقيق رؤية المملكة 2030، وقد شهد السوق الموازي -منذ إطلاقه- العديد من التطورات، وحظي باهتمام كبير ومتزايد من المتداولين ممن رأوا فيه فرصة مثالية لجني عوائد مرتفعة في السوق السعودي.
المُلخص:
- السوق الموازية السعودية هي بمثابة سوق مالي بديل مخصص لاكتتاب الشركات الصغيرة والمتوسطة.
- ارتفع مؤشر سوق (نمو) بنسبة 28% خلال العام الماضي 2024، مُسجلاً أعلى ارتفاع له في السنوات الأربعة الأخيرة.
- يُميز السوق الموازية نمو متطلبات إدراج أقل لتتناسب مع الشركات الصغيرة والناشئة.
- نمو هي السوق الموازية المصممة لتوفير بيئة مواتية للشركات الصغيرة والمتوسطة التي تسعى إلى جمع التمويل لدعم خططها التوسعية.
- الاستثمار في أسهم السوق الموازية يقتصر فقط على المستثمرين المؤهلين، وفقاً للمعايير المحددة من قبل هيئة السوق المالية السعودية.
ما هي السوق المُوازية؟
السوق المُوازية نمو هي بمثابة سوق بديل للشركات الناشئة والصغيرة، تم إنشاؤه من قِبَل هيئة السوق المالية في المملكة العربية السعودية، والغاية الرئيسية منه هي دعم الشركات الصغيرة والناشئة عبر تمكينها من طرح الأسهم في البورصة، مما يوفر لها قنوات تمويل إضافية لتعزيز قدراتها المالية ودعم نموها، وبطبيعة الحال، فإن السوق الموازي نمو يمتاز بمتطلبات إدراج أقل، يمكن للشركات الصغيرة والناشئة تلبيتها.
مَرّ السوق بالعديد من التطورات، وشهد نمواً كبيراً منذ تأسيسه وحتى اليوم، وتنتمي شركات السوق الموازي لأكثر من 17 قطاع مختلف، منها "المواد الأساسية، الرعاية الصحية، السلع الرأسمالية، النقل، الإعلام والترفيه". ولعل خير دليل على أن السوق الموازية ماضية في الاتجاه الصحيح، هو اختتام عام 2024 بارتفاع مؤشرها بنسبة 28%، ليسجل بذلك أفضل أداء له خلال السنوات الأربعة الأخيرة.
شهد تداول السوق الموازية خلال العام الماضي حالة كبيرة من النشاط، حيث تم تنفيذ العديد من صفقات التداول، بلغ إجمالي قيمتها قرابة 14 مليار ريال سعودي، كذلك شهدت أسهم 11 شركة من شركات السوق الموازي ارتفاعاً بنسبة 100%، وهو ما يعكس مدى إيجابية معنويات السوق وثقة المستثمرين في الشركات المُدرجة في السوق الموازية نمو.
أهداف السوق الموازية (نمو):
أشرنا مُسبقاً إلى أن متطلبات الاكتتاب في السوق الموازي أسهل وأقل، وذلك لتكون أكثر اتساقاً مع الأهداف المرجو تحقيقها من خلاله، التي يمكن إيجاز أهمها وأبرزها فيما يلي:
- تشجيع ريادة الأعمال ودعم الشركات الناشئة.
- توفير مصادر تمويل إضافية للشركات الصغيرة والمتوسطة والناشئة.
- تشجيع الشركات على تطوير ممارسات الشفافية والحوكمة.
- تمكين المستثمرين من استكشاف شركات واعدة.
- المساهمة في تعميق السوق المالية السعودية.
- تنويع الاقتصاد ودعم رؤية المملكة 2030 خاصة فيما يتعلق بتقليل الاعتماد على النفط.
ما هي متطلبات الإدراج المُباشر في السوق المُوازية؟
إن الإدراج المباشر في السوق الموازية نمو، يُتيح للشركات عرض أسهمها للتداول، مما يُسهِل على الشركات الصغيرة والمتوسطة عملية الانضمام إلى السوق. حيث تكون المعايير والمتطلبات أكثر مرونة. تتمثل شروط الاكتتاب في السوق الموازي فيما يلي:
- أن تكون الشركة مُساهمة، وقد مارست نشاطها الرئيسي لمدة سنة كحد أدنى.
- ألا تقل القيمة السوقية للشركة 10 ملايين ريال سعودي على أقل تقدير.
- امتلاك قوائم مالية تتناسب مع (IFRS) المعايير الدولية للتقارير المالية.
- أن يكون لدى الشركة 50 مساهماً على الأقل.
- الالتزام بمتطلبات الحوكمة التي تم وضعها من قبل هيئة السوق المالية، لا سيما تعيين لجان الحوكمة والمخاطر والتدقيق.
- وجود مُستشار مالي مُعتمد من قِبَل هيئة السوق المالية، وذلك بهدف مُساعدة الشركة على استيفاء متطلبات الإدراج والإفصاح.
- أن يكون لدى الشركة رؤية خطة استراتيجية لاستمرارية عملياتها.
- حظر بيع أسهم المؤسسين لمدة سنة من تاريخ الإدراج.
ما الفرق بين السوق الرئيسية والسوق الموازية؟
تُدْرَج السوق الرئيسية والسوق الموازية تحت مظلة واحدة، أو بصيغة أخرى فإن كلاهما يمثل جزءاً أساسياً من هيكلة السوق السعودي، إلا أنهما بكل تأكيد ليسا الشيء نفسه، إنما يوجد بينهما فارق جوهري هو أن السوق الرئيسية تركز على الشركات الكبرى، بينما تختص السوق الموازية بالشركات الصغيرة والمتوسطة، وأدى هذا إلى العديد من الاختلافات فيما يخص المتطلبات والأهداف.
يتبيّن الفرق بين إدراج السوق الرئيسي والسوق الموازية بصورة أوضح من خلال جدول المقارنة التالي، الذي يرصد أهم وأبرز أوجه الاختلاف بينهما:
| الفرق | السوق الرئيسية | السوق المُوازية |
| متطلبات الإدراج | لا تقل عن 30% | لا تقل عن 20% |
| عدد المُساهمين | يبدأ بعدد 200 مساهم. | لا تقل عن 50 مساهماً. |
| الإفصاح | يجب إصدار البيانات الربع سنوية خلال 30 يوماً، والبيانات السنوية خلال 90 يوماً. | يجب إصدار البيانات الربع سنوية خلال 45 يوماً، والبيانات السنوية خلال 90 يوماً. |
| نسب التقلب | التذبذب يصل إلى 10% | التذبذب يصل إلى 20% |
| الحد الأدنى للقيمة السوقية | 100 مليون ريال | 10 ملايين ريال |
من هم الأفراد الذين يُمكنهم الاستثمار في السوق المُوازية؟
إن السوق الموازية نمو -كما أوضحنا سابقاً- مُخصصة لإدراج الشركات الصغيرة والمتوسطة، وبناءً عليه فإنها تضع معايير وشروطاً محددة لضمان أن المستثمرين في السوق الموازية لديهم قدرة مالكية ومستوى خبرة كافيان للتعامل مع المخاطر المُحتملة لهذا السوق، تتمثل معايير المستثمر المؤهل فيما يلي:
- الأشخاص الذين قاموا على الأقل بـ 10 صفقات في أسواق الأوراق المالية، بقيمة 40 مليون ريال سعودي كحد أدنى.
- الأشخاص الذي تجاوزت قيمة صافي الأصول المملوكة لهم مبلغ 5 ملايين ريال سعودي.
- الأشخاص الذين يحملون شهادات مهنية متخصصة في الأوراق المالية مع خبرة لا تقل عن 3 سنوات.
- أصحاب المناصب الاعتبارية الذي يُمكنهم فتح حساب استثماري في المملكة.
- الصناديق والشركات المُؤسسة في دول مجلس التعاون الخليجي.
- المؤسسات الأجنبية المالية المُؤهلة.
- الأجانب غير المُقيمين الذي يُمكنهم الاستثمار في السوق الموازية، والذين تنطبق عليهم الشروط الخاصة بالتداول في السوق الموازي.
كيف تطورت السوق الموازية نمو:
أداء المُؤشر: شهد تطور مؤشر نمو بشكل ملحوظ منذ بداية تأسيسه، حيث ارتفع من 3140 نقطة في عام 2017 إلى 31476 نقطة بنهاية عام 2024، وبذلك حقق أعلى إغلاق له عند 26245 نقطة في عام 2020.
عدد القطاعات والشركات: زاد عدد الشركات المدرجة في السوق الموازية من 9 شركات في عام 2017 إلى أكثر من 100 شركة بنهاية عام 2024، موزعة على قطاعات متعددة تشمل السلع الرأسمالية، المواد الأساسية، السلع طويلة الأجل، النقل، الخدمات التجارية والمهنية، الإعلام والترفيه، الخدمات الاستهلاكية، إنتاج الأغذية، الرعاية الصحية، الخ…
حجم التداول: بلغ التداول في سوق نمو من بداية 2017 حتى 2024 نحو 638.2 مليون سهم، وكانت القيمة الإجمالية نحو 14.1 مليار ريال سعودي.
كيف يمكن التداول في السوق السعودي؟
هُناك خيارات عِدة للتداوُل في السوق السُعودي، يمكن لكل متداول تحديد الأنسب بينها تبعاً لاحتياجاته ومستوى خبرته وكذلك أهدافه الاستثمارية. يمكن الاستثمار في الأسهم السعودية عبر عِدة قنوات أو وسطاء وهي:
شركات التداول المحلية
أول الخيارات المتاحة هو فتح وإدارة محفظة استثمارية عبر وسيط محلي، يحمل ترخيص هيئة السوق المالية السعودية (CMA)، وهي الفئة الأقل عدداً؛ نظراً للمعايير الصارمة التي تضعها (CMA) لاعتماد شركات الوساطة المالية. أمّا عن خطوات فتح حساب تداول فهي سهلة وبسيطة، وتتمثل فيما يلي:
- تقديم طلب فتح الحساب عن طريق الموقع الإلكتروني للشركة.
- تقديم الوثائق والأوراق المطلوبة مثل الهوية أو الإقامة لغير السعوديين ورقم الحساب البنكي.
- انتظار تلقي إشعار تفعيل الحساب.
- تحويل الإيداع الأولي؛ ومن ثم الولوج إلى منصة التداول.
البنوك المحلية والعالمية
يمكن الوصول إلى السوق السعودي والاستثمار في الأسهم المُدرجة به من خلال البنوك، أو بالأحرى من خلال خدمات إدارة المحافظ المالية وخدمات إدارة الثروات المُقدمة من خلالها، ومن أمثلة ذلك البنوك الخليجية الكبرى مثل بنك الراجحي أو بنك قطر الوطني (QNB) أو بنك الإمارات دبي.
يُضاف إلى ذلك أن بعض البنوك العالمية توفر خدمات التداول في السوق السعودي، التي تمتلك صلاحية الوصول إليه عبر نظام المستثمر الأجنبي المؤهل (QFI)، الذي يفرض معايير معينة وصارمة للاستفادة منه، ومن أمثلة ذلك بنك (HSBC).
شركات تداول عقود الفروقات (CFD)
أصبحت الخيار الأمثل بالنسبة لقطاع كبير من المستثمرين، وذلك لما تنفرد به من مزايا خاصة، أبرزها إتاحة المضاربة على تحركات أسعار الأسهم والمؤشرات دون الحاجة إلى امتلاك الأصل فعلياً. هناك شركات عديدة توفر عقود فروقات على مؤشر TASI لتداول جميع الأسهم السعودية، أو بعض الأسهم البارزة مثل أسهم أرامكو والراجحي وسابك.
هل تُريد المُساعدة في بدء تداول عقود الفروقات؟
هل تحلم بتجربة تداول بدرجة أعلى من الفاعلية والأمان؟. الدعم الحقيقي والاستشارة المتخصصة يساعداك على تحقيق ذلك. تواصل معنا للتعرف على أفضل شركات تداول (CFD) المرخصة والمناسبة لك، وتلقي دعماً لا محدوداً وخدمات مميزة تضمن لك تجربة تداول استثنائية بكل المقاييس.
[WhatsApp]
شارك بتعليق