- لماذا يجب عليك الاستثمار في الذهب؟
- العوامل المؤثرة على أسعار الذهب
- كيفية الاستثمار في الذهب
- مقارنة الاستثمار في الذهب مع خيارات الاستثمار الأخرى
- مميزات وعيوب الاستثمار في الذهب
- هل الوقت مناسب الآن للبدء في الاستثمار في الذهب؟
- كيف استثمر مبلغًا صغيرًا في الذهب؟
- أفضل شركات تداول الذهب
- هل تريد المساعدة في البدء في التداول بالذهب؟
لم يتأثر الذهب بنفس القدر الذي تأثرت به الأصول الأخرى خلال فقاعة الدوت كوم عام 2002، ولا خلال الأزمة المالية العالمية عام 2008، بل إنه حقق مستويات ارتفاع قياسية خلال جائحة كورونا، وكذلك العام الحالي بسبب التوترات بين أمريكا والصين وحالة عدم اليقين في الأسواق العالمية، وذلك لأنه ملاذ آمن ومعدن ثمين يشكّل بديلًا للعملة النقدية كخيار للادخار أو الاستثمار، بسبب خصائصه العديدة والفريدة التي تجعل الاستثمار في الذهب جزءًا أساسيًا من أي محفظة استثمارية ناجحة.
ملخص المقال
- يحتفظ الذهب بقيمته على المدى الطويل، ويظل محتفظًا بقيمته في فترات الركود والكساد والتضخم، ولا يتأثر بتراجع القوة الشرائية للعملات الورقية.
- يلجأ المستثمرون إلى الذهب باعتباره ملاذًا آمنًا في أوقات الأزمات والاضطرابات، ويعدّ وسيلة هامة لتقليل المخاطرات لأن قيمته ترتفع في فترات التوتر.
- وصل الذهب إلى مستويات قياسية جديدة مدفوعًا بعدة أسباب منها حالة عدم اليقين في الأسواق المالية وزيادة الطلب عليه من قبل الصين والتوترات الجيوسياسية والحروب.
- يمكن الاستثمار في الذهب عبر عدة طرق منها الذهب المادي وصناديق الاستثمار المتداولة وأسهم شركات التعدين، وعقود الفروقات.
لماذا يجب عليك الاستثمار في الذهب؟
يعدّ الاستثمار في المعادن بالوجه العام، وفي الذهب خصوصًا خيارًا استراتيجيًا للمستثمرين، ويكتسب قيمته الفعلية من ندرته في الطبيعة وقلّة الكميات المستخرجة منه، إلى جانب الخصائص التي تميزه كمعدن، كونه مقاومًا للتآكل، لا يصدأ ولا يفقد بريقه، ويعتبره الخبراء من المعادن الأكثر طلبًا في الصناعات الحساسة. كما يعتبر الذهب ملاذًا آمنًا في حالات عدم اليقين في الأسواق العالمية وعند التوترات الجيوسياسية. كما تساهم قيمته الجوهرية واستخدامه في الصناعات في استقراره كاستثمار على المدى الطويل. ونفصّل فيما يلي أكثر الأسباب المقنعة للاستثمار في الذهب:
- الاحتفاظ بالقيمة الفعلية مع مرور الوقت: حافظ الذهب على قيمته مع الوقت على عكس العملات الورقية التي تتراجع قيمتها حسب تقلبات الاقتصاد والسياسة، مثلًا: إن مبلغ 100 دولار اليوم، قد تكون أعلى قيمة من المبلغ ذاته غدًا، بسبب تآكل القدرة الشرائية للعملات الورقية.
- التحوط ضد مخاطر التقلبات العالمية: يعتبر الذهب وسيلة يلجأ إليها المستثمرون في أوقات الأزمات العالمية، فقد شهدنا ارتفاعًا كبيرًا في أسعار الذهب في الربع الأول من هذا العام؛ بسبب حالة الإرباك في الأسواق؛ بسبب التوترات بين أمريكا والصين.
- تنويع الاستثمارات: يعتبر التنوع في الاستثمار من أفضل الاستراتيجيات لتحقيق الأهداف المالية والاستثمارية، ويعد الذهب من أهم عناصر المحفظة الاستثمارية لتقليل المخاطر الإجمالية للمحفظة وتعزيز العوائد.
العوامل المؤثرة على أسعار الذهب
وصل الذهب إلى مستويات قياسية عدة مرات في عام 2024؛ بسبب عدة عوامل منها المخاوف من التضخم والتوترات الجيوسياسية والحروب وسياسية البنوك المركزية، وعلى رأسها الصين، كما وصل إلى مستوى قياسي جديد في أبريل/ نيسان 2025؛ بسبب حالة عدم اليقين في الأسواق المالية، ويعتبر صمود الذهب في وجه الأزمات أحد أسباب كون الاستثمار في الذهب مربحًا؛ ونفسر بعض العوامل التي تؤثر على أسعار الذهب كما يأتي:
- العرض والطلب: يؤثر العرض والطلب على أسعار الذهب. كان أحد أهم أسباب ارتفاع أسعار الذهب في عام 2024 هو زيادة الطلب عليه من الصين. ويتأثر الطلب بعدة عوامل أخرى مثل صناعة المجوهرات والاستخدامات الصناعية، ويتأثر مستوى المعروض من الذهب بالتعدين وإعادة التدوير ومخزون البنوك المركزية وغيرها.
- أداء الاقتصاد العالمي: يلجأ المستثمرون إلى الذهب عند العزوف عن المخاطرة عندما تكون الأسواق المالية في حالة من عدم اليقين، ويميل المستثمرون إلى الذهب عند ضعف الثقة بالعملات الورقية أو انخفاض قيمتها وللتحوط من التضخم.
- سياسات البنوك المركزية: أدى الطلب القوي من بنك الصين الشعبي (PBoC) إلى ارتفاع الذهب في العامين الماضيين حيث اشترى 735 طنًا من الذهب في عام 2023، فعندما تزيد البنوك من احتياطياتها من الذهب يرتفع الطلب عليه وبالتالي ترتفع أسعاره. أما إذا أرادت البنوك المركزية بيع احتياطاتها من الذهب، فهذا يؤدي إلى زيادة المعروض وبالتالي إلى انخفاض الأسعار.
كيفية الاستثمار في الذهب
يمكن الاستثمار في الذهب بعدة طرق منها الاستثمار في السبائك وصناديق الاستثمار المشتركة وشركات التعدين والعقود الآجلة وغيرها. ويعود اختيار الطريقة المناسبة إلى أهداف المستثمر وخبرته وقدرته على تحمل المخاطر.
تجارة سبائك الذهب
يعتبر شراء سبائك الذهب من الطرق المباشرة للاستثمار وامتلاك الذهب، وقد تكون في أحجام وأوزان مختلفة، كما أنها قد تكون غير سائلة (أي يصعب شراؤها وبيعها خاصة السبائك ذات الحجم الكبير). وعلى المستثمر أن يأخذ بعين الاعتبار تكاليف التخزين والتأمين.
صناديق الاستثمار في الذهب
يعد الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب بديلًا عن شراء سبائك الذهب، كما تعد طريقة أقل تكلفة وأكثر فعالية من حيث تكلفة امتلاك السبائك. ومن صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب صندوق (SPDR Gold Shares (GLD حيث يشكل كل سهم ما يعادل 0.029 أونصة حتى تاريخ كتابة هذا المقال.
الاستثمار في أسهم الذهب
الاستثمار في شركات تعدين الذهب من الطرق المتاحة للاستثمار في الذهب، ويعتبر طريقة فعالة لتحقيق الأرباح. وتستطيع هذه الشركات تحقيق الأرباح حتى في أوقات استقرار أسعار الذهب أو انخفاضها. ولكن يجب اختيار الشركات بشكل دقيق. ومن الشركات المعروفة في التعدين شركة (Newmont Gold Corp (NEM وهي شركة تعدين أمريكية.
عقود الفروقات على الذهب
يمكن أيضا الاستثمار في الذهب عبر عقود الفروقات بحيث يضارب المستثمر على تحركات أسعار الذهب، ويستفيد منها دون الحاجة إلى امتلاكه فعليًا، ويمكن ذلك من خلال شركات تداول عقود الفروقات؛ ويجب التنويه إلى أن بعض الدول تحظر تداول عقود الفروقات على الذهب مثل أمريكا.
العقود المستقبلية للذهب
تعتبر العقود المستقبلية خيارًا جذابًا للمستثمرين والمتداولين خاصة مع السيولة العالية التي تتمتع بها، مما يسهل الدخول والخروج من المراكز وتداول كميات كبيرة من العقود.
مقارنة الاستثمار في الذهب مع خيارات الاستثمار الأخرى
تجاوز العائد على الذهب حتى تاريخه (YTD) معظم عوائد الاستثمارات الأخرى كما حافظ على دوره في تعزيز العوائد في المحفظة الاستثمارية. ويعود اختيار الاستثمارات المناسبة إلى أهداف المستثمر، فإذا كان يبحث عن استثمار للحصول على الدخل الثابت، يفضل الاستثمار في السندات، أما إذا كان يسعى لنمو محفظته الاستثمارية على المدى الطويل فالأفضل هو الاستثمار في سوق الأسهم. وفيما يأتي مقارنة بين عوائد الذهب وبعض الأصول الأخرى:
| الأصل المالي | العائد حتى تاريخه (YTD) |
| الذهب | 27% |
| البيتكوين | 17.9% |
| مؤشر السوق الأمريكي SPX | 2.55% |
حقق العائد على الذهب حتى تاريخه نسبة %27، وحقق مؤشر السوق الأمريكي SPX عائدًا بنسبة %2.55، أما البيتكوين فقد حقق عائدا بنسبة %17.90.
أيهما أفضل الاستثمار في الذهب أو الأسهم؟
تظهر قيمة الذهب الفعلية في الأزمات، ففي الأزمة المالية العالمية عام 2008، انخفض أداء سوق الأسهم بنسبة %37، بينما حقق الذهب ارتفاعًا بنسبة %78، لأنه كان أداة للتحوط من الأزمة. وخلال الأزمة الاقتصادية المصاحبة لجائحة كورونا، انخفض أداء سوق الأسهم بنسبة %34، بينما حقق الذهب ارتفاعًا بنسبة %25، باعتباره ملاذًا آمنًا. وما يميز الذهب هو خصائصه الفريدة التي تجعله وسيلة يلجأ إليها المستثمرون عند العزوف عن المخاطرة، وكونه ملجأ في الأزمات وحالات عدم اليقين في الأسواق المالية.
أما مؤشر الأسهم الأمريكية SPX الذي يتتبع أداء 500 شركة أمريكية مدرجة، فقد حقق 56 مستوى قياسيًا في العام الماضي مدعومًا بقطاع التكنولوجيا. المقصود هنا أن لكل من الأسهم والذهب خصائص تميز كلًا منهما في أوقات مختلفة. ويبقى تنويع المحفظة الاستثمارية الخيار الأفضل للاستفادة من أداء الأسهم في أوقات استقرار الأسواق المالي وازدهار الاقتصاد، والاستفادة من الذهب في حالة الأزمات والتوترات الجيوسياسية و للتحوط من التضخم.
أيهما أفضل شراء ذهب أم شهادات الاستثمار
لدى كل من شراء الذهب أو شهادات الاستثمار مزايا وعيوب، ويعود اختيار الأفضل إلى أهداف المستثمر وقدرته على تحمل المخاطرة. شهادة الاستثمار هي وثيقة تصدرها الحكومة أو جهة خاصة تشير إلى أن حاملها يمتلك كمية معينة من الذهب أو المعادن الأخرى، لكنها لا تضمن امتلاكًا مباشرًا للذهب المادي، ولا توفر شهادات الاستثمار نفس مستوى الأمان الذي يوفره الاستثمار في الذهب المادي (Physical Gold)، إذ أنها غير قادرة على حمايتهم خلال فترات الركود أو الكساد الاقتصادي أو الأزمات الأخرى. وفي نفس الوقت، تعتبر شهادات الاستثمار سائلة وتُنوع المحفظة الاستثمارية.
مميزات وعيوب الاستثمار في الذهب
يتميز الذهب بخصائص فريدة تميزه عن غيره من الأصول الأخرى، إلا أنه لا يخلو من بعض التحديات، وعلى المستثمر أو المتداول فهم هذه المزايا للاستفادة منها والانتباه إلى العيوب، لتقليل أثرها.
مزايا الاستثمار في الذهب
- الحماية من تقلبات السوق: يعد الذهب ملاذًا آمنًا يلجأ إليه المستثمرون لحماية مدخراتهم في حالات انهيار الأسواق المالية وحالة عدم اليقين في الأسواق.
- التحوط من التضخم: عندما يرتفع التضخم، تضعف القوة الشرائية للعملة، فيلجأ المستثمرون إلى الذهب للحفاظ على قيمة استثماراتهم.
- تنويع المحفظة الاستثمارية: يعد الذهب عنصرًا أساسيًا لتنويع المحفظة الاستثمارية والحفاظ على استقرارها خاصة في حالة تقلبات السوق.
عيوب الاستثمار في الذهب
- لا يدر دخلًا منتظمًا أو ثابتًا، مثل السندات أو الأسهم التي توزع أرباحًا والطريقة الوحيدة لجني الأرباح من الذهب هي انتظار ارتفاع سعره.
- تكاليف الاحتفاظ بسبائك الذهب سواء في المنزل، أو في البنوك أو غيرها، بالإضافة إلى تكاليف التأمين للحماية من السرقة، قد تكون عالية، ومن شأن هذه التكاليف أن تقلل العائد الإجمالي.
- قد تفرض بعض الدول ضرائب على الذهب المادي خاصة إذا قمت ببيع الذهب المادي بأكثر من السعر الذي دفعته عند الشراء.
هل الوقت مناسب الآن للبدء في الاستثمار في الذهب؟
إن تحديد الوقت المناسب للاستثمار في الذهب يعود إلى تقييم عدة عوامل منها الاتجاهات الاقتصادية، معنويات السوق، الأحداث الجيوسياسية، سياسة البنوك المركزية وارتباطه السلبي بسوق الأسهم. وكما ذكرنا فإن قيمة الذهب تبرز في فترات انهيار الأسواق وعدم اليقين والتوترات الجيوسياسية والتضخم المالي. فقد يكون الاستثمار في الذهب أفضل خلال هذه الحالات للاستفادة من ارتفاع أسعار الذهب، وقد يرتبط بارتفاع أسعار الدولار الأمريكي، كما شهدنا حين ارتفع سعر الذهب، ووصل إلى مستويات قياسية مع ارتفاع قيمة الدولار.
لذا فقد تكون استراتيجية متوسط التكلفة بالدولار (DCA) نهجًا مناسبًا للاستثمار في الذهب وللتخفيف من المخاطر، وتعني هذه الاستراتيجية شراء الذهب بشكل دوري، إما شهريًا أو أسبوعيًا أو بحسب ما يراه المتداول مناسبًا. ومن المهم أيضًا أن لا تشتري الذهب بناء على العواطف أو الخوف من الضياع (FOMO)، لأن ذلك يعيق من خطط شرائك وبيعك للذهب.
كيف استثمر مبلغًا صغيرًا في الذهب؟
يمكن الاستثمار في الذهب بعدة طرق كما ذكرنا، مثل شراء صناديق الاستثمار المتداولة التي تستثمر في الذهب أو أسهم الشركات التي تعمل في مجال التعدين. ولكي تستطيع الوصول إلى هذه الصناديق والأسهم تحتاج إلى التسجيل وفتح حساب مع إحدى شركات الوساطة التي توفر هذه الأصول. ويمكن فتح الحساب خلال فترة زمنية قصيرة، ولكن تحتاج إلى رفع المستندات الثبوتية مثل الهوية الوطنية ومكان الإقامة لتوثيق الحساب، وبعدها تستطيع أن تبدأ الاستثمار في الذهب بمبلغ صغير.
أفضل شركات تداول الذهب
نستعرض فيما يلي مجموعة من أفضل الشركات التي توفر عدة طرق آمنة للاستثمار في الذهب مثل عقود الفروقات. تتميز هذه الشركات بعمولاتها المنخفضة ورسومها المعتدلة، والأهم من ذلك، أنها شركات آمنة وموثوقة؛ لأنها مرخصة من هيئات تنظيمية من الفئة من الأولى مثل FCA وASIC وCySEC.
هل تريد المساعدة في البدء في التداول بالذهب؟
إن كنت بحاجة إلى مساعدة في بدء التداول بالذهب، أو اختيار شركة الوساطة الملائمة التي تخدم أهدافك الاستثمارية، يقدم فريق عمل يقين الاستشارة اللازمة لمساعدتك في اختيار شركات الوساطة لبدء تداول الذهب. تواصل معنا عبر واتساب. تواصل معنا الآن عبر الواتساب واحصل علي استشارة مجانية بكل ما يتعلق بالتداول والاستثمار.
تواصل مع يقين
احصل علي استشارة مجانية
