ما هي أزواج العملات المتقاطعة؟ (الدليل الشامل)

التداول في سوق الفوركس لا يقتصر على أزواج العملات التي تتضمن الدولار الأمريكي فقط، بل يحتوي أيضاً على أزواج تعرف باسم أزواج العملات المتقاطعة. تتيح هذه الأزواج إمكانية تداول عملتين مقابل بعضهما بشكل مباشر، وفي هذا المقال سنتحدث عن كل ما يتعلق بها، وكيفية تداولها يومياً، وأبرز الفرص والمخاطر التي تنطوي عليها.

ملخص المقال

• أزواج العملات المتقاطعة هي أزواج عملات الفوركس التي لا تتضمن الدولار، وتعتمد على تداول عملتين مقابل بعضهما بشكل مباشر.
• أزواج العملات في سوق الفوركس هي الأزواج الرئيسية، الأزواج المتقاطعة، والأزواج النادرة أو الغريبة وتختلف تبعاً للسيولة مع التقلب وفروقات الأسعار.
• هناك مجموعة من العوامل المؤثرة على حركة أزواج العملات المتقاطعة أهمها أسعار الفائدة، أسعار السلع، شهية المخاطرة، الاستقرار السياسي، قرارات البنوك المركزية. 
• تعتبر الأزواج المتقاطعة فرصة جيدة لتنويع محفظة الفوركس والاستفادة من فروق أسعار الفائدة، لكنها أيضاً تتضمن مخاطر مثل الرافعة المالية، التقلبات الحادة، انخفاض السيولة، اتساع السبريد وتركيز المخاطر.

ما هي أزواج العملات المتقاطعة في الفوركس (Cross Currency Pairs)؟

أزواج العملات المتقاطعة هي زوج العملات الذي يتم تداوله في سوق الفوركس دون أن يتضمن الدولار الأمريكي، أي أزواج الفوركس بدون الدولار كزوج اليورو مقابل الين الياباني (EUR/JPY). وتسمى هذه الأزواج أيضاً باسم الأزواج الثانوية في الفوركس (Minor Currency Pairs) التي تتضمن الجنيه الإسترليني، أزواج الين الياباني المتقاطعة، وأزواج اليورو المتقاطعة. ويتم استخدام اسم تقاطعات اليورو (Euro Crosses) للأزواج التي تتضمن اليورو مثل EUR/GBP.

ووصفت الأزواج بـ "المتقاطعة" بسبب كونها تتيح التعامل بين عملتين بشكل مباشر دون المرور بالدولار الأمريكي كوسيط؛ حيث ظهرت هذه التقاطعات تاريخياً في المعاملات المصرفية والتجارية لتسهيل التسويات الدولية المباشرة للشركات والتجارة دون الحاجة للتحويل المزدوج عبر الدولار. وفي تداول أزواج العملات المتقاطعة يدخل المتداول في صفقة واحدة مباشرة بدلاً من صفقتين، مما يعني التعامل مع فارق سعري واحد (Spread)، وإن كان هذا الفارق يعكس تكلفة حركة العملتين معاً. كما لا يعني غياب الدولار أن هذه العملات أقل أهمية أو تداولها أقل، فهذه العملات تتمتع بسيولة عالية خاصةً EUR/GBP، وEUR/JPY، وEUR/CHF وذلك بسبب كونها تحتوي على تركيبات مختلفة من العملات التقليدية. وغالباً يتم حساب أسعار أزواج العملات المتقاطعة عبر اشتقاقها من سعر العملة الأولى مقابل الدولار سواءً مقسوماً أو مضروباً في سعر العملة الثانية مقابل الدولار.

ما الفرق بين الأزواج الرئيسية والمتقاطعة؟

يعتبر سوق الفوركس الأعلى سيولة بحيث يبلغ حجم التداول اليومي فيه ما يقارب 7 تريليونات دولار، ويتضمن كماً هائلاً من أزواج العملات التي يمكننا تقسيمها إلى ثلاث فئات أساسية وهي:

• أزواج العملات الرئيسية (Major Pairs): أزواج العملات هذه تتضمن الدولار الأمريكي، وعدد أزواجها سبعة وهي NZD/USD، EUR/USD، USD/CHF، USD/CAD، GBP/USD، USD/JPY، AUD/USD. 
• الأزواج المتقاطعة (Cross Pairs): لا تتضمن الدولار الأمريكي في تركيبتها، وعندما تجمع بين اثنتين من العملات العالمية الكبرى غير الدولار تعرف حينها باسم الأزواج الثانوية (Minor Pairs)، بينما تصنف التقاطعات التي تشمل عملات ناشئة أو نادرة ضمن التقاطعات الغريبة (Exotic Crosses).
• الأزواج النادرة أو الغريبة (Exotic Pairs): تعتبر الفئة الثالثة من أزواج العملات في سوق الفوركس.

الفرق بين الأزواج الرئيسية والمتقاطعة يكمن في وجود الدولار الأمريكي ضمن التركيبة، فالأزواج الرئيسية تتضمن الدولار دائماً بينما لا يدخل الدولار في تركيبة الأزواج المتقاطعة. وتعتبر الأزواج الرئيسية الأكثر سيولة في السوق مع سبريد أضيق مقارنةً بالأزواج الأخرى وهذا يجعل تكاليف التداول أقل بالنسبة للمتداول. وعلى الرغم من أن المتداول ينفذ صفقة واحدة ويدفع فارقاً سعرياً واحداً، إلا أن سعر هذا الفارق (السبريد) يشتق ويدمج تلقائياً من سبريد الزوجين الأساسيين المرتبطين بالدولار عبر مزودي السيولة، وهو ما يفسر اتساع السبريد نسبياً وارتفاع تكلفة التداول مقارنةً بالأزواج الرئيسية.

تصنيفات أزواج العملات المتقاطعة

تُصنّف أزواج العملات المتقاطعة إلى فئتين رئيسيتين، وفقاً لأهمية العملات التي تدخل في الزوج، وحجم تداوله في الفوركس، إلى جانب سيولته. وهذه أهم أزواج العملات المتقاطعة الرئيسية والثانوية:

تقسم الأزواج المتقاطعة عملياً بحسب حجم السيولة والنشاط إلى فئتين:

• تقاطعات عالية السيولة (الأكثر تداولاً): وتشمل الأزواج التي تجمع كبرى الاقتصادات وتحظى بأحجام تداول ضخمة وسبريد تنافسي، مثل: EUR/GBP، وGBP/JPY، وEUR/JPY، وEUR/CHF.
• تقاطعات متوسطة ومنخفضة السيولة: وتضم أزواجاً ذات حركة قوية لكن بسيولة أقل وسبريد أوسع، مثل: CAD/JPY، NZD/JPY، GBP/CAD، EUR/CAD، و EUR/AUD.

ويعتمد تصنيف هذه الأزواج وحركتها بشكل أساسي على القوة الاقتصادية للدول المصدرة لها ومعدلات السيولة اليومية؛ فكلما تراجعت السيولة في زوج متقاطع اتسعت فروقات الأسعار (السبريد)، مما يتطلب حذراً أكبر في إدارة الصفقات مقارنة بالأزواج الأكثر نشاطاً.

ما أشهر أزواج العملات المتقاطعة في الفوركس؟

في هذا الجدول سنعرض لكم أهم وأشهر أزواج العملات المتقاطعة والتي لا تتضمن الدولار ولكنها تتضمن عملات أخرى عالية في السيولة:

ما العوامل المؤثرة في حركة أزواج العملات المتقاطعة؟

تتأثر حركة أزواج العملات المتقاطعة بعوامل مختلفة تؤثر سواء بشكل مباشر أو غير مباشر في أسعار العملات. وهذه العوامل تتضمن ما يلي:

• قرارات البنوك المركزية وأسعار الفائدة: الفوارق في أسعار الفائدة بين البلدين تمثل محركاً مهماً في سوق الفوركس، ولهذا يقوم المتداولون بمراقبة قرارات البنوك المركزية وسوق الفوركس عن قرب بهدف استشراف أي تغير متوقع في سعر الفائدة وانعكاسه على قيمة العملة. ففي حال ارتفعت الفوائد في دولة محددة، يزيد هذا من جذب الاستثمارات الأجنبية مما يدعم القيمة والطلب على العملة.
• البيانات الاقتصادية والتقارير الدورية: المؤشرات الاقتصادية تعتبر عاملاً مهماً في تحديد حركة أسعار العملات المتقاطعة وأهمها معدلات التضخم، وأرقام التوظيف، ونمو الناتج المحلي الإجمالي. وهذه البيانات تعكس الوضع الاقتصادي للدول التي ينتمي لها زوج العملات.
• التأثير غير المباشر للدولار الأمريكي: برغم أن أزواج العملات المتقاطعة لا تتضمن الدولار الأمريكي، إلا أنه يظل المحرك الأكبر للسيولة العالمية؛ فارتفاع الدولار يؤدي إلى إعادة توجيه تدفقات رؤوس الأموال الاستثمارية وسحب السيولة من بعض العملات، مما ينعكس مباشرة على حركة الأزواج المتقاطعة واتجاهاتها.
• أسعار السلع الأولية: السلع الأولية تؤثر بشكل واضح على بعض أزواج العملات المتقاطعة؛ فيتأثر زوج EUR/AUD بأسعار الذهب بشكل كبير لكون أستراليا من كبار منتجيه ومصدريه، بينما يتأثر زوج EUR/CAD بأسعار النفط الخام العالمية نظراً لاعتماد الاقتصاد الكندي القوي على صادرات الطاقة.
• الاستقرار السياسي: الاستقرار السياسي في دول أزواج العملات يؤثر بشكل كبير، فالاستقرار يعزز من ثقة المتداولين ويدعم تحركات الأسعار المتزنة، بينما يؤدي عدم الاستقرار أو التوترات الجيوسياسية المفاجئة إلى تذبذب حاد في سعر العملات وبالتالي يزداد تقلب الأزواج المتقاطعة.
• شهية المخاطرة والمزاج العام للسوق: شهية المخاطرة والمزاج العام للسوق تقوم بالتأثير بشكل كبير في أزواج العملات المتقاطعة المرتبطة بالين الياباني وذلك لاعتباره عملة ملاذ آمن، بحيث تتفاعل هذه الأزواج بحدة مع أي تغير في مستوى الإقبال على المخاطرة حول العالم.

مميزات تداول أزواج العملات المتقاطعة

تقدم أزواج العملات المتقاطعة مجموعة مزايا تجعلها خياراً جيداً لبعض استراتيجيات التداول، خاصة بفضل كونها تتيح للمتداول القدرة على التعامل بين عملتين دون أن يكون الدولار طرفاً مباشراً في الصفقة. ومن أهم المميزات التي توفرها هي:

• كفاءة التنفيذ المباشر: تتيح هذه الأزواج تنفيذ الصفقات بين عملتين بصورة مباشرة دون الحاجة لفتح صفقتين منفصلتين عبر الدولار، مما يوفر الوقت ويمنح المتداول تعرضاً مباشراً للعملة المستهدفة رغم اتساع السبريد مقارنة بالأزواج الرئيسية.
• التداول بعيداً عن الدولار: التداول يتم بشكل مستقل عن الدولار وبالتالي يعطي فرصة إضافية للأزواج ويساهم في إدارة المخاطر خاصة في فترة تذبذب الدولار.
• تنويع المحفظة والتحوط: أزواج العملات المتقاطعة تساهم في تنويع محفظة الفوركس، مع زيادة فرص التداول والتحوط من بعض الصفقات إلى جانب التعرض لأحداث اقتصادية محددة.
• التداول على تحركات السعر: بعض الأزواج المتقاطعة وخاصةً المرتبطة بالدولار الأسترالي تتيح للمستثمر فرصة التداول بشكل غير مباشر في سوق الذهب أو النفط.
• الاستفادة من اتجاهات الأسعار: أزواج العملات لديها اتجاهات قوية ومطولة وخاصةً في حين اختلاف السياسات النقدية بين الاقتصاديين وهذا يوفر فرصة تداول جيدة.
• التداول على أحداث اقتصادية محددة: كمثال يمكن استخدام زوج EUR/GBP للتداول على تطورات بريكست بدلاً من توجيهها نحو الدولار الأمريكي.

استراتيجية Carry Trade والاستفادة من فوارق الفائدة

استراتيجية  تداول المناقلة أو Carry Trade هي إحدى أهم استراتيجيات تداول الفوركس، وهي مرتبطة بشكل واضح بأزواج العملات المتقاطعة، ويمكن تطبيق الاستراتيجية على مختلف أزواج العملات، وتاريخياً كانت بيئة شائعة للأزواج خاصة عند الجمع بين عملة ذات سعر فائدة منخفض وأخرى ذات سعر فائدة عالٍ. إلى جانب هذا تتيح أزواج العملات بدون دولار القدرة على مقارنة أسعار الفوائد بين اقتصادين مباشرةً، فمثلاً في حال كان سعر الفائدة 4% في أستراليا و1% في اليابان، فهذا يعني أن شراء زوج AUD/JPY معناه شراء للدولار الأسترالي ذي العائد المرتفع وبيع الين الياباني ذي العائد المنخفض والاستفادة من فرق الفائدة.

مخاطر تداول أزواج العملات المتقاطعة

إلى جانب المزايا التي توفرها أزواج العملات المتقاطعة، إلا أنها أيضاً تتضمن مخاطر كبيرة ينبغي أخذها في عين الاعتبار، وأهمها:

• مخاطر تحويل الأرباح والخسائر: في حال لم تتطابق واحدة من عملتي الزوج مع العملة في حساب المتداول، يتم تحويل الربح بسعر الصرف السائد حين التسوية وهذا قد يؤثر في القيمة النهائية.
• تركز المخاطر في عملة واحدة: امتلاك مجموعة أزواج قد يبدو كتنويع، لكنه في بعض الحالات مثل امتلاك EUR/JPY وGBP/JPY يركز التعرض في الين الياباني وهذا قد يزيد الخسائر.
• مخاطر الرافعة المالية: يتعرض تداول أزواج العملات المتقاطعة لمخاطر الرافعة المالية، فالرافعة قد تقوم بتضخيم الأرباح والخسائر بنسبة تتجاوز رأس المال الذي تم إيداعه.
• التقلبات الحادة في الأسعار: هناك مجموعة من الأزواج مثل GBP/JPY وEUR/NZD لديها تقلب سعري حاد وسريع وهذا قد يؤدي بالمتداول لخسائر كبيرة في حال تحرك السعر في اتجاه معاكس للمتوقع.
• انخفاض السيولة واتساع السبريد: تتضمن هذه الأزواج مخاطر أعلى في السيولة عندما نقارنها بالأزواج الرئيسية، فربما يسبب انخفاض شعبية الزوج اتساع سبريد الأزواج المتقاطعة مع ارتفاع تكاليف التنفيذ إلى جانب احتمالية حدوث انزلاق في السعر. أيضاً عقب ظهور أخبار اقتصادية مؤثرة أو في وقت التداول غير الرئيسي تتسع فروقات الأسعار وهذا يرفع تكاليف التنفيذ ويزيد نسبة المخاطرة.

كيف أختار زوج عملات متقاطع مناسب للتداول؟

اختيارك لزوج العملات المتقاطع المناسب لك لا يعتمد فقط على بحثك عن أكثر أزواج العملات تداولاً في أسواق الفوركس، بل من المهم البحث عن مدى توافق الزوج مع استراتيجية التداول خاصتك ومستوى المخاطرة الذي يمكنك تحمله. وهذه أهم العوامل التي يجب عليك مراعاتها:

• المقارنة بين الاقتصادين: البدء بمقارنة الاقتصاد مع أسعار الفائدة ومعنويات السوق للعملتين في الزوج.
• متابعة سياسات البنوك المركزية: متابعة البنوك المركزية وتداول الفوركس مهمة جداً فقد تظهر أزواج العملات اتجاهات قوية ومطولة في حال تحركت البنوك المركزية في مسارات متعاكسة.
• مراعاة توقيت جلسة التداول: نشاط الأزواج يختلف مع اختلاف الجلسة، فاليورو يكون أكثر نشاطاً خلال الجلسة الأوروبية والين خلال الجلسة الآسيوية وتمتد للندن. بينما ترتبط أزواج الجنيه الإسترليني بشكل أكبر بجلسة لندن.
• تحديد مستوى المخاطرة: قبل اختيار الزوج المناسب يجب تحديد مستوى المخاطرة، فعلى سبيل المثال هناك أزواج مثل GBP/AUD تتضمن تذبذباً عالياً، ويعتبر زوج EUR/GBP أهدأ ومناسباً للمتداول الذي يبحث عن أقل مخاطر.
• التركيز على السيولة والسبريد: من المهم وضع فروق السعر في الاعتبار عند الاختيار، فهذه الأزواج تتضمن فروقاً سعرية أوسع من الأزواج الرئيسية بسبب انخفاض سيولتها النسبية، مما يجعل اختيار وسيط يوفر وصولاً لمزودي سيولة أقوياء أمراً حاسماً للحصول على أفضل تسعير وتجنب الانزلاقات السعرية.
• الاستفادة من استراتيجية حمل الصفقات: يمكن الاستفادة عبر التعامل مع أزواج الين وذلك عن طريق شراء عملة ذات عائد مرتفع كالدولار الأسترالي والقيام ببيع الين الياباني للاستفادة من فارق سعر الفائدة.
• تنويع المحفظة: يمكن استخدام أزواج العملات المتقاطعة في تنويع محفظة الفوركس، إلى جانب تقليل المخاطر.
• الاستفادة من التحليل الفني: يمكن استخدام التحليل الفني لاستغلال الاتجاهات السعرية الواضحة التي غالباً ما تشهدها هذه الأزواج نتيجة فروق السياسات النقدية، ولكن مع مراعاة وضع أوامر وقف الخسارة بدقة لتفادي أي قفزات مفاجئة ناتجة عن انخفاض السيولة.

أفضل منصات تداول الفوركس المرخصة عالمياً

يعتمد موقع "يقين" على منهجية دقيقة ومعايير صارمة في تقييم واختيار منصات التداول، حيث يتأكد فريق الخبراء من صحة التراخيص عبر التحقق المباشر لدى الجهات التنظيمية المصدرة لها من الفئة الأولى، ولا يكتفي بالبيانات المعلنة من قبل الشركات. وفي الجدول التالي نعرض لكم قائمة أفضل منصات تداول الفوركس المرخصة عالمياً، والتي تتميز برسوم منخفضة وفروقات سعرية ضيقة وتدعم عملائها من خلال توفير أدوات تداول متطورة والعديد من الامتيازات الأخرى لتحسين أدائهم وقراراتهم التداولية.

الشركة	تقييم الشركة	التراخيص	العروض الترويجية	فتح حساب
ايفست Evest افتح حساب	4.5 / 5	VFSC - ڤينواتو	بونص ترحيبي 150% أودع 250 دولار وتداول بـ 625 دولار	افتح حساب
Pepperstone افتح حساب 74–89% من المستثمرين يخسرون عند تداول عقود الفروقات. 74–89% من المستثمرين يخسرون عند تداول عقود الفروقات.	4.8 / 5	DFSA - دبي	TradingView مجاناً احصل على اشتراك TradingView مجاناً عند الايداع.	افتح حساب 74–89% من المستثمرين يخسرون عند تداول عقود الفروقات. 74–89% من المستثمرين يخسرون عند تداول عقود الفروقات.
Capital.com افتح حساب	4.7 / 5	SCA - الامارات	لا يوجد ترويجات متاحة	افتح حساب
اكس ام XM افتح حساب	4.5 / 5	DIFC - دبي	بونص بنسبة 100% بونص إيداع بنسبة 100% لزيادة قوتك في التداول على الفور.	افتح حساب
اكس تي بي XTB افتح حساب رأس مالك في خطر. تخضع شركة XTB لرقابة هيئة المنافسة والأسواق (CMA). رأس مالك في خطر. تخضع شركة XTB لرقابة هيئة المنافسة والأسواق (CMA).	4.9 / 5	DIFC - دبي	بونص ترحيبي 30% عند فتح حساب تداول جديد	افتح حساب رأس مالك في خطر. تخضع شركة XTB لرقابة هيئة المنافسة والأسواق (CMA). رأس مالك في خطر. تخضع شركة XTB لرقابة هيئة المنافسة والأسواق (CMA).
اكسنس Exness افتح حساب	4.6 / 5	FCA - بريطانيا	سحب أموال سريع سحب في أقل من 24 ساعة.	افتح حساب
افاتريد AvaTrade افتح حساب	4.6 / 5	ASIC - استراليا	بونص ترحيبي 40% وسيط مرخص محلياً	افتح حساب
ايكويتي Equiti افتح حساب	4.5 / 5	SCA - الامارات	بونص ترحيبي 30% لحد إيداع 5000$ دولار.	افتح حساب

هل لديك أي استفسار بخصوص تداول الفوركس

في حال كان لديك أي تساؤلات أو استفسارات تتعلق بتداول الفوركس، وكيف تبدأ وكيف تختار منصة التداول المناسبة، لا تتردد في التواصل المباشر مع خبراء موقع "يقين" عبر واتساب.

احصل علي استشارة مجانية

تواصل معنا الآن عبر الواتساب واحصل علي استشارة مجانية بكل ما يتعلق بالتداول والاستثمار.

تواصل مع يقين