نظرية ابتسامة الدولار: لماذا يصبح الدولار أقوى في الأزمات وأوقات الازدهار
في بعض الأحيان تكون تحركات الدولار محيرة، فربما يرتفع في وقت الأزمات ويضعف عندما تتحسن الظروف الاقتصادية. وببساطة يمكننا القول أنّ حركة العملة لا تتأثر بعامل واحد، بل تعتمد على مجموعة عوامل وظروف اقتصادية محلية وعالمية. ومن هنا جاء مصطلح نظرية ابتسامة الدولار الأمريكي، أو نموذج ابتسامة الدولار. فكيف تعمل؟ وكيف يمكن تطبيق نظرية ابتسامة الدولار في التداول؟ وما علاقة نظرية ابتسامة الدولار بالذهب؟ كل الإجابات تجدونها في مقالنا.
ملخص المقال
- نظرية ابتسامة الدولار هي نظرية تقوم بشرح علاقة قيمة الدولار مع أداء الاقتصاد العالمي والأمريكي.
- هناك ثلاثة مراحل لنظرية ابتسامة الدولار وهي مرحلة الخوف، مرحلة تفوق النمو الأمريكي، وقاع المنحنى ويتحرك الدولار بينها تبعاً للظروف الاقتصادية والشهية للمخاطرة.
- ربما لا تكون قوة الدولار متساوية في طرفي المنحنى وذلك بسبب اختلاف سرعة تدفقات المال والعوامل التي تؤثر في كل مرحلة وهذا ما يسمى بالابتسامة المنحرفة.
- يمكن استخدام نظرية ابتسامة الدولار لتحديد المرحلة التي يمر فيها الدولار ولاختيار زوج العملات المناسب، لكنها ليست مرجع ولا تعطي إشارات بيع وشراء بشكل تلقائي.
- النظرية ربما لا تقوم بتفسير حركة الدولار في كافة الظروف وخاصةً مع التغير في تدفقات المال والسياسات النقدية، إلى جانب الظروف الاقتصادية العالمية وسلوك المستثمرين.
ما هي نظرية ابتسامة الدولار؟
نظرية ابتسامة الدولار (Dollar Smile Theory) هي نموذج اقتصادي لتوضيح العلاقة بين قيمة الدولار وأداء الاقتصاد الأمريكي والعالمي. فكرة النظرية هي أنّ الدولار يميل للارتفاع في حالتين مختلفتين بشكل كامل: عندما يكون الاقتصاد الأمريكي قوي وينمو بشكل كبير، وعندما يكون الاقتصاد العالمي في حالة ضائقة كبيرة تدفع المستثمر لتجنب المخاطر واللجوء للدولار لكونه ملاذاً آمناً. أما عندما يكون الاقتصاد الأمريكي غير قوي والعالم لا يمر بضائقة تضعف قيمة الدولار وهذا يمثل قاع منحنى الابتسامة.
لماذا تسمى ابتسامة الدولار؟ مسمى ابتسامة الدولار جاء من شكل العلاقة التي تقوم النظرية بوصفها، فعندما نقوم برسم أداء الدولار على منحنى يكون الارتفاع في طرفي المنحنى والانخفاض في الوسط ويأخذ شكل الابتسامة. وفي حال تساءلتم كيف تعمل نظرية ابتسامة الدولار؟ فببساطة يمكن النظر لأطراف الابتسامة، الطرف الأول يتضمن دعم قوة الاقتصاد الأمريكي مع ارتفاع نمو الناتج المحلي وتدفق أموال المستثمرين للأصول الأمريكية. والطرف الآخر يمثل تجنب المخاطر التي تؤدي بالمستثمر للدولار باعتباره ملاذ آمن. وبينهما يقع منتصف المنحنى والذي يمثل ميلان الدولار للضعف.
نشأت نظرية ابتسامة الدولار عام 2001 من قبل الخبير الاقتصادي ستيفن لي جين أثناء عمله في مورغان ستانلي، وانضم إليه لاحقاً فاتح يلماز في تأسيس شركة Eurizon SLJ Capital. قام جين بوصف علاقة قيمة الدولار ونمو الاقتصاد بكونها علاقة غير خطية (non-monotonic) بحيث لا يتحرك الدولار باتجاه واحد مع تغير النمو، حيث يمثل المحور الأفقي النمو النسبي للاقتصاد الأمريكي مقارنة بالعالم، بينما يمثل المحور الرأسي قوة الدولار.
المراحل الثلاث لنظرية ابتسامة الدولار
نظرية ابتسامة الدولار تتوضح في ثلاثة أوضاع رئيسية من خلالها يمكن فهم كيف تتغير قيمة الدولار تبعاً للظروف الاقتصادية العالمية. وبرغم كون ارتفاع العملة في الغالب مرتبط بقوة الاقتصاد، فالدولار ربما يرتفع أيضاً في وقت الأزمات. وبين هذه المرحلتين هناك مرحلة ثالثة يتجه فيها الدولار للضعف مع اتجاه المستثمرين نحو الأصول التي تتضمن مخاطرة كبيرة وعوائد عالية إلى جانب تحسن الاقتصاد العالمي.
الجانب الأيسر - حالة الخوف (Fear Mood)
الجانب الأيسر يظهر عندما تكون الأسواق في حالة من الخوف وتجنب المخاطر، فيتجه المستثمر في وقت الأزمات لتقليل استثماراته في الأصول عالية المخاطر ويتجه نحو الأصول التي هي في نظره أكثر سيولة وأمان كالدولار. كما من الممكن أن يرتفع الدولار حتى في حال كان الاقتصاد الأمريكي يواجه ضغوط اقتصادية أو في فترة ركود، فالطلب العالمي على الأمان هو المحرك الرئيسي هنا وليس قوة الاقتصاد. ومن أهم الأمثلة عليها الأزمة العالمية عام 2008 والتي كان فيها موجة قوية من الطلب على الدولار وزيادة الاضطرابات في السوق. وهذا أيضاً تم مشاهدته في المراحل الأولى من كوفيد 19.
قاع المنحنى (Gutter)
قاع المنحنى يوضح مرحلة تحسن الوضع الاقتصادي العالمي، وتراجع حاجة المستثمرين للدولار باعتباره ملاذ آمن مع زيادة رغبتهم في إيجاد فرص استثمارية مع عوائد عالية خارج الولايات المتحدة. في هذه المرحلة يميل الدولار للضعف وخاصةً بسبب توجه رؤوس الأموال للسوق الدولي والناشئ. ومن أهم الأمثلة فترة النمو العالمي 2017 والتي فيها ساعد تحسن الاقتصاد العالمي وزيادة شهية المستثمر للمخاطرة إلى الضغط على الدولار وجعله يتراجع.
الجانب الأيمن - حالة الطمع (Greed Mood)
هنا يعود الدولار للارتفاع وذلك تبعاً لقوة الاقتصاد الأمريكي وجاذبية العوائد. فتكون الأصول الأمريكية جذابة أكثر عندما يتفوق الاقتصاد الأمريكي على أي اقتصاد آخر وتكون أسعار الفائدة الأمريكية عالية. وهذا يظهر عندما تقوم السياسة النقدية الأمريكية برفع سعر الفائدة مثل رفع الفائدة في 2022-2024 حيث قام الاحتياطي الفيدرالي برفع سعر الفائدة مع بقاء العوائد على الأصول الأمريكية جذابة للمستثمرين. في هذه الحالة ترتفع قيمة الدولار نتيجةً للتفاؤل بقوة الاقتصاد والعائد، وليس بسبب الخوف من أي أزمة عالمية كما الجانب الأيسر.
ما هي ابتسامة الدولار المنحرفة؟
ابتسامة الدولار المنحرفة "Asymmetric Dollar Smile" هي الحالة التي لا يتحرك فيها الدولار بصورة متماثلة على طرفي المنحنى، بحيث يكون تأثير طرف أقوى من الآخر في قيمة الدولار. هذه الفكرة صاغها ستيفن لي جين عندما كان يعمل في مورغان ستانلي، وطورها لاحقاً مع فاتح يلماز في شركة Eurizon SLJ Capital. النظرية توضح أن العلاقة بين قيمة الدولار ومعدل النمو النسبي للاقتصاد الأمريكي ليست خطية. ويرجع هذا الانحراف غالباً إلى فوارق الإنتاجية الهيكلية بين الولايات المتحدة وباقي الاقتصادات، أو بسبب تراكم وحجم الديون السيادية والمالية.
أسباب تحول الابتسامة إلى "ابتسامة منحرفة"
من أسباب تكون ابتسامة دولار غير متماثلة هي اختلاف قوة العوامل الداعمة للدولار في أطراف الابتسامة. وفقاً لنظرية ابتسامة الدولار، تزداد قيمة الدولار في حالتين وهي عندما يحقق الاقتصاد الأمريكي ارتفاعاً قوياً أو في حال تعرضت الأسواق لضائقة تجعل المستثمرين يبحثون عن الأمان. ومن أهم أسباب انحراف الابتسامة هي:
- الاختلاف في سرعة الطلب على الدولار: وقت الأزمات يكون الإقبال سريع ومفاجئ على الدولار كنتيجة للخوف، أما ارتفاع الطلب عليه في حالة تفوق الاقتصاد الأمريكي أكثر بشكل تدريجي مع تحسن النمو.
- سلوك الدولار الأمريكي في الأزمات: الجانب الأيسر من الابتسامة يتحرك كنتيجة للخوف والرغبة في تجنب المخاطر (Risk-Off Mode) بحيث يتجه رأس المال نحو الدولار وسندات الخزانة على اعتبار أن الدولار الأمريكي ملاذ آمن (Safe Haven Currency).
- تغير العلاقة بين النمو وقوة الدولار: قوة الاقتصاد الأمريكي ليست وحدها ما يعتمد عليه الدولار، بل يتأثر أيضاً بالظروف العالمية. قد تكون مفآجات النمو (Economic Surprise Index) أو التغيرات في دورة الاقتصاد الأمريكي وتأثيرها على الدولار مختلفة تبعاً للمرحلة.
- التحولات الهيكلية في السوق: التحولات الكبيرة التي حدثت وقت الأزمة العالمية ومنها تغير تدفق رأس المال إلى جانب سلوك التحوط وتغير سياسة النقد إلى جعل ابتسامة الدولار متماثلة بشكل أقل.
- اختلاف آلية تدفق رأس المال: وقت الأزمة يتدفق رأس المال بشكل سريع نحو الدولار وذلك بحثاً عن الأمان.
- الركود الأمريكي وتزامنه مع الركود العالمي: دخول الاقتصاد الأمريكي حالة ركود قبل باقي الاقتصادات العالمية يجعل الدولار في حالة ضعف ويؤدي لاقترابه من قاع الابتسامة.
كيفية استخدام نظرية ابتسامة الدولار في التداول؟
يمكن النظر لنظرية ابتسامة الدولار على أنها إطار لمساعدتك كمتداول على قراءة تحليل الفوركس الاقتصاد الكلي وعلى فهم المراحل التي يمر بها الدولار وكافة العوامل التي تؤثر في حركته. ويمكن استخدامها في التداول عن طريق:
- تحديد مرحلة الدولار على المنحنى: يتم عن طريق البدء بتحديد هل يمر السوق بمرحلة تجنب للمخاطر أم بمرحلة ضعف الدولار في المنتصف، أو حتى في مرحلة تفوق ونمو للاقتصاد الأمريكي.
- الاستفادة من حالات الخوف وقوة الدولار: ربما تتجه رؤوس الأموال نحو الدولار وقت تجنب المخاطر، وفي هذه المرحلة من الممكن أن تصبح أزواج العملات التي تتيح شراء الدولار وبيع عملة أخرى وسيلة تحوط من تقلبات السوق.
- اختيار أزواج العملات المناسبة لكل مرحلة: يميل المتداول للعملات ذات البيتا المرتفع عندما يكون الدولار في منتصف الابتسامة، بينما يكون التركيز على الدولار في مرحلة قوة الاقتصاد أو الخوف.
- متابعة مؤشر الدولار DXY: مؤشر الدولار DXY أو USDX يمكن استخدامه كمؤشر أساسي لاتجاه الدولار بالتوازي مع النظرية. ففي حال كان الدولار العملة الأساسية في الزوج، الزوج والمؤشر يتحركان في الاتجاه نفسه بينما في حال كان الدولار هو عملة الاقتباس يتحركان في اتجاه متعاكس.
- مراقبة العوامل الاقتصادية المؤثرة: هناك عوامل اقتصادية مثل سياسة الفيدرالي الأمريكي وأسعار الفائدة مع التضخم والسياسة المالية إلى جانب مسارات النمو والتطورات الجيوسياسية من المهم النظر إليها مع منحنى ابتسامة الدولار.
لا يمكننا اعتبار النظرية نظام يعطي إشارات شراء وبيع تلقائية ولا يمكننا الاعتماد عليها وحدها بل يمكن اعتبارها عامل مساعد مع استخدام أدوات التحليل الفني. إلى جانب مراعاة حجم الصفقة، تحديد وقف الخسارة، مع نسبة المخاطرة.
كيفية تحديد المرحلة على منحنى ابتسامة الدولار؟
ينظر المحللين لمجموعة مؤشرات اقتصادية ومالية وذلك لتحديد مرحلة الدولار على منحنى ابتسامة الدولار. ففي الجانب الأيسر زيادة النفور من الخسارة في العالم هي إشارة لتوجه المستثمر نحو سندات الخزانة الأمريكية والدولار كملاذ آمن. بينما في المنتصف يكون النمو الأمريكي والعالمي متوازن بشكل أكبر وهذا يجعل المستثمرين يتجهون للأسواق الخارجية للحصول على عائد أعلى.
بينما في الجانب الأيمن قوة النمو الأمريكي مع تشدد سوق العمل، إلى جانب زيادة تدفقات المال للأصول الأمريكية وارتفاع سعر الفائدة تسبب ارتفاعاً في الدولار. ولكي نقوم برصد هذه التحولات يمكننا استخدام مؤشر مركب مثل 'Global Wave’ والذي تقوم شركة Schroders باستخدامه مع متابعة اتجاه السياسة النقدية الخاصة بالاحتياطي الفيدرالي، إلى جانب فجوة النمو بين أمريكا والعالم ومستوى شهية المخاطرة حول العالم. وبهذا يكون هدفنا ليس التنبؤ بحركة الدولار بل تصنيف المرحلة الاقتصادية الحالية على المنحنى.
استراتيجيات التداول بناء على نظرية الابتسامة
استراتيجيات التداول بناءً على نظرية الابتسامة تختلف باختلاف المرحلة التي يمر بها السوق، بحيث تتغير حركة الدولار والعملات الأخرى بحسب مستوى المخاطرة وأداء الاقتصاد الأمريكي مقارنةً بالاقتصاد حول العالم. وهذه هي استراتيجيات التداول وفقاً لكل حالة:
استراتيجيات التداول في مرحلة الخوف
في مرحلة الخوف أو تجنب المخاطر (Risk-off) تتجه تدفقات رأس المال نحو الدولار وتتراجع شهية المستثمرين للمخاطرة. كما وتتراجع العملات عالية البيتا كالدولار الأسترالي والنيوزيلندي في هذه الحالة، وبهذا يمكن للمتداول البحث عن فرص لشراء الدولار مقابل العملات هذه مع متابعته لحركة مؤشر الدولار وأزواج العملات. وكمثال في حال بدأ زوج EUR/USD في أن يسجل قمم وقيعان هابطة تزامناً مع زيادة حالة تجنب المخاطر فربما يبحث المتداولين عن فرص لبيع الزوج باعتماد تحديد وقف الخسارة ونقطة الدخول على التحليل الفني.
استراتيجيات التداول عند القاع
عند القاع تكون الأسواق في بيئة (Risk-On) مع تحسن وتزامن النمو العالمي إلى جانب تراجع الطلب على الدولار. في هذه المرحلة يتراجع الدولار ومن الممكن تفوق عملات اليورو والدولار الأسترالي وعملات الأسواق الناشئة. وفي حال تحسن النمو في الاقتصادات المختلفة وتراجعت قوة الدولار، يميل المتداول للبحث عن فرصة لبيع الدولار مقابل اليورو مع مراعاة كون تقييم استراتيجية الابتسامة نسبي بمعنى مقارنة الاقتصاد الأمريكي مع باقي الاقتصادات في العالم.
كما نظرية ابتسامة الدولار لا تعتبر تقييم كافي لتقدير قيمة الدولار، بل من المهم أيضاً التركيز على التضخم، المشهد السياسي، السياسة النقدية للبنوك المركزية، مع السياسة المالية وذلك بحسب FP Markets.
استراتيجيات التداول في مرحلة التفوق الاقتصادي الأمريكي
في مرحلة التفوق الاقتصادي الأمريكي (الجانب الأيمن من المنحنى) يزداد الدولار قوة في حالة تفوق الاقتصاد الأمريكي مع سوق عمل متماسك، سعر فائدة مرتفع، ونمو قوي وهذا ما يجعل جاذبية الأصول الأمريكية وتدفقات رأس المال الأجنبي تزداد. كما ويجعل النمو القوي هذا الاحتياطي الفيدرالي بأن يقوم بتشديد السياسة النقدية مع رفع أسعار الفائدة، وهذا يزيد الجاذبية والفارق في أسعار الفائدة الحقيقية الأمريكية ويزيد الطلب على الدولار.
كمثال في حال كان الاقتصاد الأمريكي ينمو بشكل جيد وأفضل من أي اقتصاد ثاني وقام الاحتياطي الفيدرالي برفع سعر الفائدة مع وتيرة سريعة يرتفع الدولار نتيجةً لاتجاه رؤوس الأموال نحو الأصول الأمريكية. هذه النظرية تعتمد على الأداء النسبي للاقتصاد الأمريكي وليس معدل نموه فحتى نسبة نمو أقل من 2% قد تكون جيدة وتدعم الدولار في حال كانت الاقتصادات الأخرى تحقق نسبة أقل.
عيوب نظرية ابتسامة الدولار الآمريكي
تعتبر نظرية ابتسامة الدولار إطار جيد ومفيد لدراسة العلاقة بين النمو الأمريكي، تدفقات رؤوس الأموال، وشهية المخاطرة ورغم ذلك تتضمن العديد من القيود، وهذه أهم الانتقادات نظرية ابتسامة الدولار:
- تبسيط سلوك الدولار أكثر مما يجب: النظرية تفترض تحرك الدولار وفقاً ل3 أوضاع أساسية بينما أظهرت الدراسات الحديثة أن هذا النمط لا يتوافق بشكل دائم مع حركة الدولار. ففي بعض الفترات التاريخية، ورغم ارتفاع احتمالات الركود، قد ينخفض الدولار نتيجة مفاجآت النمو السلبية أو المخاوف المتعلقة بالسياسات التجارية والتعريفات الجمركية.
- تجاهل نسبي لمدى تأثير العوامل النقدية: تمت صياغة النظرية في بيئة اقتصادية مختلفة وبسبب ذلك ربما لا تعكس الصورة كاملة عن تأثير التحولات السياسية النقدية، سلوك المستثمرين، مع تدفقات رأس المال.
- العلاقة بين النمو والدولار غير ثابتة: حركة الدولار لا تسير دائماً بالشكل الذي تفرضه النظرية فقد تتغير العلاقة بين الاقتصاد الأمريكي وقيمة الدولار وفقاً للظروف الاقتصادية العالمية مع سياسة الاحتياطي الفيدرالي وتطورات التجارة الجيوسياسية.
- تغير دور الدولار كملاذ آمن: بعد الأزمة المالية الكبيرة تغيرت أنماط تدفقات رأس المال مع سلوك المستثمرين ولهذا يجب اعادة تقييم دور الدولار التقليدي في النظرية.
لماذا يهيمن الدولار على النظام المالي العالمي؟
هناك مجموعة من العوامل المختلفة والتي عززت من مكانة الدولار كعملة احتياطية ورئيسية سواءً في التجارة أو الأسواق العالمية. وأبرز هذه العوامل هي:
- اتفاقية بريتون وودز عام 1944: هذه الاتفاقية ربطت 44 دولة عملاتها بالدولار، والذي كان أيضاً قابل للتحويل للذهب ضمن سعر 35 دولاراً للأوقية.
- حجم الاحتياطات العالمية: الدولار الأمريكي يستحوذ على حوالي 58% من احتياطي النقد الأجنبي العالمية، متقدم على اليورو مع فارق كبير والذي يأتي بنسبة (20%)، والين الياباني بنسبة (6%)، والجنيه الإسترليني بنسبة (5%)، واليوان الصيني بنسبة تتراوح بين 2% إلى 2.5%.
- التداول في سوق الصرف الأجنبي: المشاركة الإجمالية للمعاملات تبلغ 200% لأن كل معاملة تتضمن عملتين، ويشارك الدولار في حوالي 88% إلى 89% من مجمل معاملات الصرف الأجنبي عالمياً، مما يجعله العملة الأكثر تداولاً.
- تسعير السلع الأساسية: يتم تسعير وبيع السلع الأساسية مثل النفط، الغاز الطبيعي والذهب بالدولار حول العالم، حتى في حال لم تكن أمريكا جزءاً من المعاملات.
- قوة الأسواق الأمريكية: هيمنة الدولار موجودة أبضاً في عمق السوق المالي الأمريكي وسيولته، إلى جانب حجم الاقتصاد الأمريكي، الثقة الراسخة في المنظومة القانونية والمؤسسية للولايات المتحدة مع قابلية الدولار للتحويل،
كيف تؤثر نظرية ابتسامة الدولار على الأصول المالية المختلفة
بعدما وضحنا مكانة الدولار ومدى هيمنته في النظام المالي العالمي، حان وقت توضيح كيفية انتقال تأثيره وتحركاته للأسواق الأخرى. مراحل ابتسامة الدولار غير مرتبطة بالدولار فقط، بل تتضمن مجموعة أصول مالية مختلفة كالذهب، السلع، السندات وغيرها.
تأثير الدولار على أسواق الأسهم
حركة الدولار ترتبط بشكل واضح بالظروف المالية والاقتصادية للأسواق، وينعكس انتقاله بين مراحل الابتسامة على الأسهم؛ ففي مرحلة تفوق النمو الأمريكي يدعم ارتفاع الدولار والنمو القوي أرباح الشركات الأمريكية، بينما يضغط ارتفاعه في مرحلة الخوف على أداء الأسهم العالمية والأسواق الناشئة نتيجة تجنب المخاطر وتراجع السيولة.
تأثير الدولار على الذهب والسلع
تأثير الدولار يمتد أيضاً لسوق السلع الأساسية بحيث يتم تسعير النفط، الغاز الطبيعي، والذهب بالدولار على مستوى العالم. وبهذا تعتبر تحركات الدولار مهمة لقراءة تحركات هذه الأسواق خاصةً بسبب كونها مسعرة بالدولار الأمريكي حتى في حال لم تكن أمريكا نفسها طرفاً في المعاملات.
تأثير الدولار على سندات الخزانة الأمريكية والعالمية
تتأثر أسواق سندات الخزانة بشكل مباشر بمراحل الابتسامة؛ حيث يزداد الإقبال على السندات الأمريكية كملاذ آمن في أوقات الخوف مما يرفع أسعارها وينخفض عائدها، بينما يتسبب رفع أسعار الفائدة وتفوق النمو في مرحلة اليمين بزيادة عوائد السندات وجذب التدفقات الأجنبية نحو الأصول المقومة بالدولار.
أفضل شركات تداول الفوركس المرخصة والموثوقة
نستعرض لكم في الجدول التالي نخبة من أهم منصات تداول الفوركس التي تمتاز بامتلاكها تراخيص رقابية معتمدة، وتوفير فروق أسعار (سبريد) منخفضة وتنافسية، إلى جانب سرعة تنفيذ الأوامر ودعمها لأحدث أدوات التحليل الفني لتناسب احتياجات مختلف المتداولين.
| الشركة | تقييم الشركة | التراخيص | العروض الترويجية | فتح حساب |
|---|---|---|---|---|
 ايفست Evest | VFSC - ڤينواتو | بونص ترحيبي 150% أودع 250 دولار وتداول بـ 625 دولار | ||
 Pepperstone 74–89% من المستثمرين يخسرون عند تداول عقود الفروقات. | DFSA - دبي | TradingView مجاناً احصل على اشتراك TradingView مجاناً عند الايداع. | 74–89% من المستثمرين يخسرون عند تداول عقود الفروقات. | |
| SCA - الامارات | لا يوجد ترويجات متاحة | |||
 اكس ام XM | DIFC - دبي | بونص بنسبة 100% بونص إيداع بنسبة 100% لزيادة قوتك في التداول على الفور. | افتح حساب | |
 اكس تي بي XTB رأس مالك في خطر. تخضع شركة XTB لرقابة هيئة المنافسة والأسواق (CMA). | DIFC - دبي | بونص ترحيبي 30% عند فتح حساب تداول جديد | رأس مالك في خطر. تخضع شركة XTB لرقابة هيئة المنافسة والأسواق (CMA). | |
 اكسنس Exness | FCA - بريطانيا | سحب أموال سريع سحب في أقل من 24 ساعة. | افتح حساب | |
 افاتريد AvaTrade | ASIC - استراليا | بونص ترحيبي 40% وسيط مرخص محلياً | ||
| SCA - الامارات | بونص ترحيبي 30% لحد إيداع 5000$ دولار. | افتح حساب |
هل تحتاج مساعدة لدخول سوق تداول العملات الأجنبية؟
يعتبر دخول سوق الفوركس حلم للكثير حول العالم، ولكن أي بداية تحتاج مساعدة من خبير وهذا ما نوفره لكم في موقع "يقين". كل ما عليكم هو التواصل المباشر مع فريق موقع "يقين" على واتس آب الآن، وستحصلون على كل دعم مباشر وتفاصيل دقيقة عن سوق تداول العملات الأجنبية.
احصل علي استشارة مجانية
تواصل معنا الآن عبر الواتساب واحصل علي استشارة مجانية بكل ما يتعلق بالتداول والاستثمار.
