حكم الرافعة المالية
المتاجرة بالرافعة المالية او التداول بالهامش، صدر فيها قرار من مجمع الفقه الإسلامي بالتحريم والمنع لما تشتمل عليه من محاذير ومفاسد، وهذا نصه:
" الحمد لله وحده ، والصلاة والسلام على من لا نبي بعده ، سيدنا ونبينا محمد ، وعلى آله وصحبه . أما بعد : فإن مجلس المجمع الفقهي الإسلامي ، برابطة العالم الإسلامي ، في دورته الثامنة عشرة المنعقدة بمكة المكرمة ، في الفترة من 10-14/3/1427هـ الذي يوافقه 8-12 إبريل 2006م ، قد نظر في موضوع : ( المتاجرة بالهامش ، والتي تعني ( دفع المشتري [العميل] جزءاً يسيراً من قيمة ما يرغب شراءه يسمّى [هامشاً] ، ويقوم الوسيط [ مصرفاً أو غيره ] ، بدفع الباقي على سبيل القرض ، على أن تبقى العقود المشتراة لدى الوسيط ، رهناً بمبلغ القرض . وبعد الاستماع إلى البحوث التي قدمت ، والمناقشات المستفيضة حول الموضوع ، رأى المجلس أن هذه المعاملة تشتمل على الآتي :
1- المتاجرة ( البيع والشراء بهدف الربح ) ، وهذه المتاجرة تتم غالباً في العملات الرئيسية ، أو الأوراق المالية ( الأسهم والسندات ) ، أو بعض أنواع السلع ، وقد تشمل عقود الخيارات ، وعقود المستقبليات ، والتجارة في مؤشرات الأسواق الرئيسة .
2- القرض ، وهو المبلغ الذي يقدمه الوسيط للعميل مباشرة إن كان الوسيط مصرفاً ، أو بواسطة طرف آخر إن كان الوسيط ليس مصرفاً .
3- الربا ، ويقع في هذه المعاملة من طريق ( رسوم التبييت ) ، وهي الفائدة المشروطة على المستثمر إذا لم يتصرف في الصفقة في اليوم نفسه ، والتي قد تكون نسبة مئوية من القرض ، أو مبلغاً مقطوعاً .
4- السمسرة ، وهي المبلغ الذي يحصل عليه الوسيط نتيجة متاجرة المستثمر ( العميل ) عن طريقه ، وهي نسبة متفق عليها من قيمة البيع أو الشراء .
5- الرهن ، وهو الالتزام الذي وقعه العميل بإبقاء عقود المتاجرة لدى الوسيط رهناً بمبلغ القرض ، وإعطائه الحق في بيع هذه العقود واستيفاء القرض إذا وصلت خسارة العميل إلى نسبة محددة من مبلغ الهامش ، ما لم يقم العميل بزيادة الرهن بما يقابل انخفاض سعر السلعة.
أوضحنا فيما سبق أن الخلاف حول الرافعة المالية حلال أم مُحرمة نتج في الأساس عن كونها قرضاً مالياً، تكون شركة التداول في تلك الحالة هي (المُقرض) بينما الطرف الثاني للمعاملة هو المتداول (المُقترض)، إلا أن السند في تحريم القروض بمفهومها التقليدي هو ما يُستحق عنها من فوائد ثابتة تشكل - في آراء بعض الفقهاء - شكلاً من أشكال الربّا المُحرم، فإن كان الأمر كذلك فما هو حكم الرافعة المالية دون فوائد مستحقة عنها؟
قال البعض بأن حكم الرافعة المالية أنها مُحرمة وإن لم يترتب عليها أي فوائد مالية، كان السند في ذلك أنها قد لا تكون قرضاً يتبعه فوائد ولكنها تظل قرضاً يجر منفعة، حيث أن شركات التداول في مقابل ما تمنحه من قرض - يتمثل في الرافعة المالية – تفرض قيوداً عِدة على المتداول ليتحقق لها النفع وأبرزها:
- يخصص المال المُقرض لهدف بعينه وهو التداول عبر الإنترنت.
- لا تسمح شركة التداول بتجاوز حدّ الخسارة حجم الهامش المتاح.
- تتخذ الشركات تدابير تضمن لها حجز أصل القرض الممنوح حال التعرض للخسارة.
- إلزام المُقترض "المتداول" بإجراء معاملات التداول من خلال الطرف المُقرض "الوسيط".
ما هي الرافعة المالية في التداول؟
يمكن اختصار الطريق واستنباط حكم الرافعة المالية من خلال التعرف بشكل أوضح على ماهية تلك الآلية وتأثيرها في مُعاملات التداول عبر الإنترنت، يمكن تعريف الرافعة المالية - بشكل مُبسط ومختصر - بأنها أداة تستخدم من أجل تمكين المستثمر من مضاعفة قيمة رأس المال المودع في حساب التداول الخاص به لدى شركات الوساطة المالية المرخصة، من ثم يمكنه فتح صفقات بمراكز أكبر ويزيد ذلك فرصه في مضاعفة الأرباح المُحققة من خلالها.
تقوم الرافعة المالية على معادلة حسابية غاية في البساطة واليُسر، تتمثل في قيمة المبلغ الأساسي المودع في حساب التداول مضروباً في قيمة الرافعة المالية المقررة من قبل شركة التداول، يُشكل حاصل الضرب القوة الشرائية الفعلية التي يمكن استغلالها في فتح صفقات التداول وفيما يلي مثال لذلك:
"1000 $ (المبلغ الأساسي) × 1 : 100 (حجم الرافعة المالية) = 100,000 $ (القوة الفعلية للمبلغ)"
يتبيّن مما سبق أن الرافعة المالية أقرب إلى عملية إقراض؛ إذ يقوم مزود الخدمة ممثلاً في شركات الوساطة التي توفر منصات التداول العالمية عبر الإنترنت بمنح المتداول قرضاً مالياً يُضاعف قيمة رأس المال المُخصص للتداول المودع في حسابه، كان هذا منشأ الجدل والتساؤل هل الرافعة المالية حرام أم حلال، إذ كما هو معلوم هناك جدال مماثل حول شرعية القروض وفق أحكام الدين الإسلامي.
التداول بدون رافعة مالية
يستنكر البعض إمكانية التداول عبر الإنترنت بدون رافعة مالية إلا أن ذلك أمراً متاحاً بالفعل، إذ تتيح العديد من شركات التداول الكبرى أمام عملائها خيارات عديدة للتداول بما يشمل التخلي التام عن الرافعة المالية، تسري تلك القاعدة على عدد أقل من الأدوات المالية من أبرزها:
- تداول الأسهم.
- تداول العملات الرقمية.
- تداول الفوركس (لدى بعض الشركات).
يعتبر ذلك الخيار الأفضل والأسلم للمتشككين في الرافعة المالية حلال أم حرام؛ إذ يمكنهم اغتنام الفرص التي يتيحها التداول عبر الإنترنت وفي الوقت ذاته اجتناب الشبهات المحيطة بالرافعة المالية. تتم الإشارة إلى هذه الآلية في بعض الأحيان بمصطلح (الرافعة المالية 1:1)، حيث أن تلك النسبة تعني انعدام الإقراض وثبات قيمة المبالغ المودعة في الحساب دون زيادة أو بصيغة أبسط وأوضح التداول بدون رافعة مالية.
للحصول على معلومات حول فتح حساب تداول اسلامي مع شركة مرخصة، يرجى طلب الدردشة الحية مع خبراء موقع "يقين" من خلال الضغط على زر الواتس اب أدناه.
أفضل شركات التداول بدون رافعة مالية
تحرص شركات التداول الكبرى وعلى رأسها افضل شركات التداول المرخصة في الامارات، على توفير خيارات متعددة ومتنوعة تلبي من خلالها احتياجات ومتطلبات القطاعات المختلفة من المتداولين، يشمل ذلك المتداولين من المنطقة العربية المرتابين بشأن حكم الرافعة المالية دون فوائد والراغبين في تحري الحلال، لذا فإنها تضع بين أيديهم خيار التداول بعلامة 1:1 أي دون إقراض أو رافعة مالية.
تتوافر في تلك الشركات العديد من مقومات التميز تشمل حيازتها لتراخيص أهم هيئات الرقابة المالية حول العالم، يُضاف إلى ذلك تعدد خصائص وخدمات الدعم المقدمة منها، يعد هذا وذاك بإمكانية خوض تجربة تداول متفردة أكثر أمناً وفاعلية في آن واحد.
قائمة أفضل شركات تداول مرخصة من دون رافعة مالية:
مزايا وعيوب التداول من خلال الرافعة المالية
قد يكون من الجدير النظر إلى تلك الخاصية - أي الرافعة المالية - من زاوية أكثر اتساعاً لتكون الرؤية أوضح وينتج عنها رأي محايد وتقييم موضوعي، ومن أجل تحقيق ذلك لندع سؤال هل الرافعة المالية حرام أم حلال جانباً بشكل مؤقت ولنستعرض إيجابيات وسلبيات التداول بالرافعة المالية من منظور عملي بحت.
مزايا الرافعة المالية
تعد الرافعة المالية في تقدير الكثيرين أحد العوامل التي ساهمت في انتشار التداول عبر الإنترنت عالمياً وايضا إقليميا مثلا: لدى شركات التداول المرخصة في قطر، يرجع ذلك إلى تعدد الإيجابيات التي تتحقق من خلالها والتي يمكن إيجازها في النقاط التالية:
- مضاعفة رؤوس الأموال بما يزيد عن 100 ضعفاً.
- تمكين المتداولين من تحقيق أرباحاً هائلة حال تمكنهم من توقع حركة السوق بشكل صحيح.
- انخفاض قيمة العمولات المفروضة على الرافعة المالية مقارنة بالقروض التقليدية.
عيوب الرافعة المالية
يشتمل التداول عبر الرافعة المالية على العديد من الجوانب السلبية - أو بالأحرى العديد من مخاطر السوق المالي - التي يجب الإلمام بها بشكل جيد، يتمثل أهم تلك العيوب فيما يلي:
- تتسبب في تكبد خسائر فادحة حال مخالفة حركة الأسعار لتوقعات المتداول.
- احتمالية غلق الحساب في لمح البصر نتيجة تكبد خسائر فادحة بمعدلات سريعة.
- تمثل الرافعة المالية مسؤولية ثابتة يجب على المتداول الوفاء بقيمتها الرئيسية في نهاية يوم التداول.
هل التداول بدون رافعة مالية مربح؟
يمكن تحقيق ربحاً مادياً من خلال التداول عبر الإنترنت في مختلف الأحوال، سواء تم التداول اعتماداً على الرافعة المالية أو بدونها، يتمثل الفارق بين هذا وذاك في أن الرافعة المالية تضاعف قيمة الأرباح المحتمل تحقيقها عن طريق مضاعفة القوة الشرائية للمبلغ المُستثمر، بناءً على ذلك يمكن معادلة الأمر نسبياً من خلال زيادة قيمة المبالغ المودعة في حسابات التداول من البداية.
يجب التنويه هنا إلى أن التداول بدون رافعة مالية - أو التداول بعلامة 1:1 - قد يؤدي إلى تراكم الأرباح بمعدل بطئ، إلا أنه في الوقت نفسه يمنح مستوى أعلى من الأمان؛ إذ أن الرافعة المالية في التداول سلاحاً ذو حدين وكما تضاعف الأرباح فإنها أيضاً تضاعف الخسائر حال تحرك السوق أو أسعار الأدوات المالية في اتجاه مخالف للمتوقع.
هل تحتاج مساعدة للتداول بدون رافعة مالية؟
يرتبط دائماً ترديد سؤال متى تكون الرافعة المالية حلال بالرغبة في التداول بدونها، فإن كنت تبحث عن فرصة للتداول عبر الإنترنت دون الاضطرار إلى الرافعة المالية دعنا نساعدك في تحقيق ذلك، انقر فقط على أيقونة "تواصل معنا" أسفل تلك الفقرة، حيث أن ممثلي موقع "يقين" ينتظرونك على الجانب الآخر لتقديم الدعم والمساعدة.
يتولى ممثلينا من الخبراء في أسواق المال ومجال التداول إرشادك إلى أفضل الشركات (مثل: أفضل شركات التداول في الكويت) التي تتيح التداول بدون رافعة مالية، يساعدونك كذلك في المفاضلة بينهم وتحديد الأنسب لك بشكل شخصي تبعاً لحجم استثمارك ومستوى خبرتك، يُضاف إلى ذلك الإجابة على أي سؤال أو استفسار لديك بشأن فتح الحسابات وإتمام مُعاملات التداول هذا إلى جانب العديد من أشكال الدعم الأخرى.
تواصل معنا الآن عبر الواتساب واحصل علي استشارة مجانية بكل ما يتعلق بالتداول والاستثمار. تواصل مع يقين احصل علي استشارة مجانية
شارك بتعليق