مؤشر S&P 500، ما هو وكيف يمكن الإستثمار به؟

مؤشر S&P 500 هو أحد أشهر المؤشرات الأمريكية والأكثر تداولاً حول العالم، وهو يُشكل أهمية استثمارية بالغة؛ إذ يُنظر إليه باعتباره مقياساً للصحة العامة للاقتصاد الأمريكي، وذلك لأن هذا المؤشر في الأصل يمثل نحو 80% من إجمالي القيمة السوقية للأسهم في الولايات المتحدة الأمريكية، وبالتبعية فإن تحركات المؤشر تعد انعكاساً لمعنويات المستثمرين.

ملخص المقال:

• يتم الاستناد إلى مؤشر S&P 500 في تقييم سوق الأسهم الأمريكي في مُجمله؛ وذلك لاحتوائه على 80% من القيمة الإجمالية للأسهم المُدرجة بالسوق.
• يعد الاستثمار في مؤشر S&P 500 خياراً رائعاً للتعرض إلى مجموعة واسعة من الشركات الأمريكية الكبرى.
• تتعدد طرق وأساليب الاستثمار في مؤشر S&P 500، يشمل ذلك صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) وصناديق الاستثمار المشتركة والأسهم الفردية.
• تُخْتَار الشركات المدرجة في مؤشر S&P 500 وفقاً لمعايير محددة وصارمة، يأتي في مقدمتها ألا تقل قيمتها السوقية عن 14.5 مليار دولار أمريكي، وأن تكون 50% على الأقل من أسهمها القائمة متاحة للتداول العام.

ما هو مؤشر S&P 500؟

مؤشر S&P 500 أو مؤشر ستاندرد آند بورز هو مؤشر مرجح بالقيمة السوقية (Market-Capitalization-Weighted Index)، يقيس أداء أكبر 500 شركة أمريكية رائدة متداولة علناً في كبرى البورصات الأمريكية، وهي بورصة نيويورك وبورصة ناسداك وبورصة شيكاغو. وصل المؤشر في 30 نوفمبر/ تشرين الثاني إلى مستوى قياسي جديد، حيث أغلق عند 6023 نقطة، محققاً -حتى ذلك التاريخ- أرباح سنوية بنسبة 26.47%.

توجد أسس محددة لاختيار الـ 500 شركة المدرجين في مؤشر ستاندرد آند بورز، تشمل في المقام الأول القيمة السوقية والسيولة بجانب معايير أخرى، وتلك الشركات ليست ثابتة، إنما يُحذف منها ويُضاف إليها بصفة دورية لتعكس التغيرات التي تطرأ على السوق. الحصة الأكبر أو الوزن الأكبر في المؤشر تعود إلى شركة أبل (AALP) بنسبة 7.02%، تليها شركة إنفيديا (NVDA) بنسبة 6.55%. 

ما هو تاريخ مؤشر S&P 500؟

تم تقديم مؤشر S&P 500 في عام 1957 بصفته مؤشر لسوق الأوراق المالية، يتخص بتتبع قيمة 500 شركة مُدرجة أسهمها في بورصة نيويورك (NYSE) وناسداك، وتُستخدّم قواطع الدوائر (Circuit Breakers) -وهي مُشابهة لآلية عمل قاطع الكهرباء- لتُوقف التداول على المنصات عندما ينخفض ​​مؤشر S&P 500 بنسب محددة، وهي "7%، 13%، 20%"، وجدير بالذكر أن آخر مرة تم فيها تفعيل قاطع الدائرة لمؤشر S&P 500 كانت في 18 مارس 2020 خلال ذروة عمليات البيع بالتزامن مع جائحة كورونا (كوفيد-19).

يعمل المؤشر كمعيار أساسي لسوق الأسهم الأمريكية بشكل عام. ويمثل شريحة واسعة من الاقتصاد الأمريكي؛ إذ يعطي فكرة عن أداء أكبر الشركات وعن صحة الاقتصاد، كما يستخدم كأداة للاستدلال على معنويات المستثمرين؛ إذ يمكن أن يشير ارتفاع المؤشر إلى ثقة المستثمرين ويدل على الاقتصاد المتنامي، بينما يشير هبوط المؤشر إلى تباطؤ النمو أو وجود حالة من عدم يقين.

ما هي أكبر الشركات المدرجة في مؤشر S&P 500؟

يضم مؤشر ستاندرد آند بورز -كما سبق وأشرنا- مجموعة من أكبر وأشهر الشركات، يأتي في مقدمتهم شركتي أبل وإنفيديا، وكلما زاد حجم القيمة السوقية للشركة زاد تمثيلها في المؤشر. يوضح الجدول التالي أكبر الشركات المدرجة في S&P 500 مع نسبة تمثيلها في المؤشرة حتى -وقت تحديث هذا المقال- ديسمبر 2024، ويمكن ملاحظة أن النسبة الغالبة من تلك الشركات تنتمي إلى قطاع التكنولوجيا.

ما هو الفرق بين مؤشر S&P 500 و NASDAQ؟

يكمن الفرق بين S&P 500 و Nasdaq في أن S&P 500 يمثل أكبر 500 شركة، بينما يحتوي مؤشر ناسداك على أكثر من 3000 شركة. يعتبر مؤشر S&P 500 المقياس الأوسع للاقتصاد الأمريكي، بينما يركز مؤشر ناسداك على شركات التكنولوجيا وشركات النمو، ويُبيّن جدول المقارنة التالي أبرز أوجه الاختلاف بين المؤشرين بصورة أوضح.

ما الفرق بين مؤشر S&P 500 و Dow Jones؟

الفرق بين مؤشر S&P 500 و مؤشر Dow Jones هو أن مؤشر داو 30 هو مؤشر مرجح بالأسعار (price-weighted index)، أي أنه يعطي وزناً أكبر للشركات ذات الأٍسهم الأعلى. أما مؤشر S&P 500 فهو مؤشر بالقيمة السوقية يتابع أداء أكبر 500 شركة مدرجة، تُزَال الشركات من Dow Jones عندما تصبح أقل أهمية لاتجاهات الاقتصاد، أو عندما تنخفض قيمتها السوقية. آخر شركة أُضِيفَت إلى المؤشر هي أمازون (AMZN) لتحل محل شركة (Walgreens Boots Alliance (WBA. 

ما هي فوائد الاستثمار في مؤشر S&P 500؟

إن الاستثمار في S&P 500 يسمح لك التعرض لأكبر الشركات الأمريكية، والاستفادة من أداء المؤشر وتحقيق الأرباح على المدى الطويل. هذا إلى جانب العديد من المزايا الأخرى، التي تجعل مؤشر  إس آند بي أحد أفضل الخيارات الاستثمارية، وأهمها الآتي:

1. التنويع: يضم المؤشر أكبر 500 شركة أمريكية من قطاعات مختلفة، وهذا التنوع يساعد على تقليل المخاطر المرتبطة بالاستثمار في الأسهم الفردية. 
2. الأداء التاريخي: حقق مؤشر S&P 500 عوائد قوية على المدى طويل، مما يجعله خيارًا جذابًا للمستثمرين المهتمين بنمو استثماراتهم وأرباحهم. على الرغم من أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية، فقد أظهر المؤشر مرونة وأداءً قوياً على مدى فترات طويلة، وقد حقق المؤشر عائداً يبلغ 26.47% منذ بداية عام 2024 حتى تاريخ كتابة المقال في ديسمبر من نفس العام. 
3. التكلفة المنخفضة: يمكن الاستثمار في S&P 500 من خلال صناديق الاستثمار المتداولة بما فيها (SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY، وتبلغ نسبة مصاريفه 0.09%. 
4. السيولة: تتمتع صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداول في مؤشر S&P 500 بسيولة عالية، مما يعني أنه يمكن شراؤها أو بيعها بسهولة بأسعار السوق.
5. تحقيق دخلاً: توزع الصناديق الاستثمارية المشتركة والصناديق المتداولة (ETFs) التي تتبع المؤشر أرباحاً، ويمكن الاعتماد عليها في تحقيق دخل شبه منتظم، ومن أبرز تلك الصناديق (SPDR S&P 500 ETF TRUST (SPY الذي بلغت عائدات أرباحه 1.2%، ودفع 6.84 دولارًا للسهم في العام الماضي. 
6. الاستثمار في كبرى الشركات الأمريكية: يوفر المؤشر طريقة مباشرة الاستثمار في الأسهم الأمريكية ذات القيمة السوقية الكبيرة بما في ذلك مجموعة الشركات العملاقة السبعة. 

كيفية الاستثمار في مؤشر S&P 500؟

يصعب إيجاد إجابة محددة على سؤال كيف استثمر في S&P 500 واستفيد من تحركات أسعار المؤشر؟، إذ أن الأمر يعتمد على العديد من المتغيرات والفروق الفردية، مثال ذلك الأهداف الاستثمارية للمتداول ومدى قدرته على تحمل المخاطر. بصفة عامة يمكن الاستثمار في مؤشر S&P 500 بالعديد من الطرق، وهي:

• صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs): صناديق استثمارية تُتَدَاوَل في البورصات -على غرار الأسهم الفردية- لتتبع أداء المؤشر. في حالة S&P 500، فإن صندوق استثمار متداول مثل "SPDR® S&P 500® ETF Trust" يتتبع أداء المؤشر، ويحتوي على نفس نسبة وزن الأسهم. 
• الصناديق الاستثمارية المشتركة: تعكس هي الأخرى أداء المؤشر مثل صندوق Fidelity 500 Index Fund (FXAIX)، وهو لديه نسبة مصاريف منخفضة.
• العقود الآجلة: تُصنّف بين أنواع العقود الأكثر تداولاً في الأسواق المالية الأمريكية، ويمكن تداول عقود مؤشر S&P 500 عبر عقود E-mini و Micro E-mini.
• عقود الخيارات: تعتبر الخيارات على العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 من طرق التداول الشائعة. وتتمتع خيارات E-mini S&P 500 بمضاعف 50، وذلك يعني أن تغير نقطة واحدة في المؤشر تولد تغيراً بقيمة 50$ في قيمة العقد.
• العقود مقابل الفروقات (CFDs): تُمكِن المتداول من المضاربة على حركة سعر المؤشر والاستفادة منه.

ما هي التوقعات المستقبلية لأداء مؤشر S&P 500؟

حقق مؤشر S&P 500 المستوى القياسي للمرة 56 هذا العام حتى تاريخ 4 كانون الأول/ ديسمبر  2024. ويعتبر عام 2024 من بين أفضل الأعوام للمؤشر، كما حقق خامس أعلى اغلاق في تاريخيه مدفوعا بأداء شركات التكنولوجيا مثل انفيديا، بالإضافة إلى قطع اسعار الفائدة والاقتصاد الامريكي القوي والمرن. 
تشير بعض توقعات أداء مؤشر S&P 500 إلى أنه سوف يصل إلى 6500 نقطة خلال عام 2025، وذلك وفقاً لما توقعه "جولدمان ساكس"، لينضم إلى "مورجان ستانلي"، وجاءت تلك التوقعات مستندة إلى استمرار نمو الاقتصاد الأمريكي وحجم أرباح الشركات.

كيف يمكن البدء بتداول مؤشر SP500؟

يمكن تداول مؤشر SP500 عبر صناديق الاستثمار المتداولة مثل SPY، وتعد خيارا مثاليا للمبتدئين الذي يتبع أداء المؤشر، وتتيح الوصول إلى كافة الأسهم المُدرجة به، ويتم تداولها طوال اليوم تماماً مثل الأسهم. يمكن كذلك تداول عقود الفروقات على المؤشر والمراهنة على ارتفاع أو انخفاض السعر. 

نعرض فيما يلي مجموعة من أفضل الشركات المرخصة التي يمكن من خلالها تداول عقود الفروقات أو الاستثمار في (SPX)، تتميز بما توفره من عمولات ورسوم منخفضة وتقديمها أدوات تحليلية متطورة، بجانب العديد من المزايا الأخرى التي تضمن الاستمتاع بتجربة تداول أكثر أمناً وفاعلية في آن واحد.

شركة ايفست Evest

التراخيص

VFSC - ڤينواتو

أقل مبلغ لإيداع

$250

افتح حساب

شركة اكسنس Exness

التراخيص

FCA - بريطانيا

أقل مبلغ لإيداع

$10

افتح حساب

شركة افاتريد AvaTrade

التراخيص

ASIC - استراليا

أقل مبلغ لإيداع

$100

افتح حساب

شركة اكس تي بي XTB

التراخيص

FCA - بريطانيا

أقل مبلغ لإيداع

$100

افتح حساب

هل تريد المساعدة على بدء الاستثمار بمؤشر SP500؟

هل تريد المساعدة على بدء الاستثمار في أكثر مؤشر شهرة وأهمية وهو SP500؟ فريق "يقين" يقدم لك استشارة المجانية متخصصة، بجانب العديد من أشكال الدعم الأخرى المُصممة لمساعدتك على بدء رحلتك الاستثمارية بثقة وأمان.