يعدّ الذهب مخزنًا للقيمة يتوجه إليه المستثمرون في أوقات عدم اليقين في الأسواق المالية، وفي حالة التضخم المفرط والتوترات الجيوسياسية، أما الدولار فيكون خيار المستثمرين عندما تكون الأصول المقومة بالدولار أكثر جاذبية، وقد يكون جذابًا أيضًا في أوقات الأزمات العالمية. ويعود اختيار الأفضل بينهما، كأصل استثماري، إلى أهداف المستثمر وقدرته على تحمل المخاطر والحالة الاقتصادية العامة. في هذا المقال، نجيب عن سؤال أيهما أفضل لحفظ المال الذهب أم الدولار؟
ملخص المقال:
- يكون الاستثمار في الذهب خيارًا جيدًا في أوقات عدم اليقين في الأسواق المالية، وفي فترات تقلبات السوق والاضطرابات الجيوسياسية، وغالبا ما يكون خيارًا ضعيفًا في أوقات النمو الاقتصادي.
- يلجأ المستثمرون إلى الذهب لعدة أسباب منها الحفاظ على قيمة مدخراتهم وتنويع المحفظة الاستثمارية.
- يعتبر الدولار أيضًا ملاذًا آمنًا يلجأ إليه المستثمرون في أوقات الأزمات العالمية، وهو يعدّ عملة الاحتياط الأساسية في العالم.
- يوفّر ادخار المال الاستقرار المالي وراحة البال وتحقيق الأهداف المالية، وفي نفس الوقت يؤدي الإفراط في الادخار إلى تفويت الفرص الاستثمارية.
هل حفظ المال (الادخار) أفضل خياراتك؟
هل الادخار هو أفضل طريقة لحفظ الفلوس؟ على الرغم من أن حفظ المال (الادخار) يسهم في تحقيق الاستقرار على المدى القصير، وعلى المدى الطويل، ويقلل من القلق المتعلق بتقلبات الأسواق المالية. إلا أن الادخار يؤدي إلى عدم الاستفادة من الفرص الاستثمارية المتاحة، ولا يفيد في التحوط من مخاطر التضخم المالي، فتفقد الأموال قيمتها مع الوقت، وتضعف قدرتها الشرائية. فيما يأتي نستعرض بعض مزايا وعيوب الادخار:
مزايا الادخار
- الأمان المالي: يوفر الادخار الشعور بالأمان بالمالي، ويخفف القلق تجاه الأمور غير المتوقعة ومواجهة التحديات في الحياة دون اللجوء إلى الديون.
- راحة البال: إن معرفة أن لديك مدخرات يعني أنك قادر على مواجهة التحديات في حالات الطوارئ، ويخفف القلق والتوتر؛ مما يساهم في تحسين الصحة النفسية العامة.
- تحقيق الأهداف المالية: تحقيق الأهداف على المدى الطويل والقصير مثل شراء منزل أو سيارة.
- جني الفوائد: تقدم حسابات التوفير وشهادات الإيداع إمكانية تنمية مدخراتك مع الوقت بسبب الفائدة.
عيوب الادخار
- تكلفة الفرص البديلة: الأموال الموضوعة في حساب الادخار قد تحقق عائدًا أعلى لو تم استثمارها بشكل جيد.
- تآكل القوة الشرائية للأموال: على الرغم من أن حسابات التوفير تقدم بعض العوائد، إلا أن القوة الشرائية للأموال تتآكل بسبب التضخم، ولا تحافظ على قيمتها على المدى الطويل.
- تفويت فرص الاستثمار: يؤدي التركيز الشديد على الادخار إلى تفويت الفرص الاستثمارية بسبب نفور الأشخاص من المخاطرة، كما يعيق الحذر المفرط أيضًا من التطور الشخصي والاستثمار في الذات.
ما العلاقة بين أسعار الذهب والدولار الأمريكي؟
تتحرك أسعار الذهب بعكس أسعار الدولار في معظم الأحيان؛ بسبب العوامل الاقتصادية والجيوسياسية ومعنويات المستثمرين، ولكن هذه العلاقة ليست ثابتة. فعندما يزداد التقلب في سوق الأسهم وحالة عدم اليقين في الأسواق المالية، وعندما تثير الأحداث الجيوسياسية المخاوف، يلجأ المستثمرون إلى الملاذات الآمنة مثل الدولار الأمريكي والين الياباني والسندات الأمريكية والذهب.
تاريخيًا، لجأ المتداولون والمستثمرون إلى الذهب أو الدولار عند العزوف عن المخاطرة. وشهد الذهب ارتفاعات كبيرة في جائحة كورونا والحروب وحالات اضطراب الأسواق المالية إلى جانب شراء البنوك المركزية للذهب، وعلى رأسها بنك الصين الشعبي. أما الدولار فيميل إلى الارتفاع أيضًا في حالة التوترات الجيوسياسية والكساد الاقتصادي، أو الركود الاقتصادي العالمي، ويزداد الطلب عليه بفضل قوته النسبية وارتفاع أسعار الفائدة.
أيهما أفضل شراء الذهب أم الدولار في عام 2025؟ ولماذا؟
تختلف الإجابة عن سؤال أيهما أفضل لحفظ المال الذهب أم الدولار بحسب أهداف المستثمر. يعتبر الذهب ملاذًا آمنًا في أوقات الأزمات المالية والاقتصادية، فقد ارتفعت أسعار الذهب بشكل كبير في عام 2024؛ بسبب الحروب والتوترات الجيوسياسية وشراء البنوك المركزية للذهب. وغالبًا ما يكون الإقبال على الذهب ضعيفًا عندما يكون الاقتصاد قويًا، فيلجأ المستثمرون إلى الاستثمار في الأسهم للاستفادة من نمو أسعارها.
أما الدولار فهو عملة عالمية يلجأ المستثمرون إليها عندما يشهد الاقتصاد العالمي تقلبات واضطرابات كبيرة. كما أن الدولار هو العملة الأكثر تداولًا في المنصات، وتستخدم في الكثير من الأعمال ومحرك أساسي للتجارة العالمية، كما تم ربط العملة المستقرة تيثر (USDT) به، وذلك لأن التعامل بالدولار من أكثر العملات قبولَا في العالم.
لماذا تستثمر في الذهب؟
حقق الذهب عدة مستويات قياسية في العام الماضي والعام الحالي مدفوعًا بعدة عوامل منها التوترات الجيوسياسية وحالة عدم اليقين في الأسواق المالية، ويحافظ الذهب أيضًا على استقرار المحفظة الاستثمارية في هذه الأوقات:
- الحفاظ على الثروة: قد يلجأ المستثمرون إلى الذهب إلى الذهب للحفاظ على القيمة الحقيقية لثرواتهم من التضخم. مثلًا، في حين بلغ معدل التضخم السنوي في المملكة المتحدة نسبة %3 في آخر 20 سنة الماضية، ارتفعت قيمة الذهب بنسبة %10 خلال الفترة نفسها، وبذلك تكون القيمة الحقيقية للذهب قد ارتفعت بنسبة %7 (%10- %3) بعد تعديل معدل التضخم عند %3.
- ملاذ آمن: يعتبر الذهب ملاذًا آمنًا يلجأ المستثمرون إليه في فترة الأزمات والأحداث الجيوسياسية وتقلبات الأسواق المالية.
- تنويع المحفظة الاستثمارية: وفي ظل تقلبات السوق، فإن أفضل طريقة للحفاظ على قيمة المال هي التنويع في الاستثمارات، ويعد الذهب تنويعًا مهمًا في المحفظة الاستثمارية، ويحمي من الأداء الضعيف المرتبط بفئة أصول معينة.
لماذا تحتفظ بالدولار في صورة نقد؟
يجد بعض المستثمرين أن أفضل عملة لحفظ المال هي الدولار الأمريكي، وقد أبدى المستثمرون العالميون اهتمامهم بالاستثمار في الأصول الأمريكية، وذلك لعدة أسباب منها الاستثنائية الأمريكية (American Exceptionalism)، أي أن الولايات المتحدة الأمريكية تختلف عن غيرها من الدول، وتتفوق عليها في كثير من الأحيان، إلى جانب العوائد المرتفعة من الأسهم والسندات الأمريكية.
عزز تدفق المال الأجنبي المسار الصاعد للدولار. ويستفيد الدولار أيضًا من مكانته كملاذ آمن وكعملة احتياطية عالمية، على الرغم التحديات والنقاشات حول إزالة الدولرة (De-dollarization) وبسبب عدم وجود بدائل موثوقة للدولار تضاهي حجمه وسيولته. لذا أي مقارنة، مثل أيهما أفضل الدولار أم الريال السعودي أو اليورو أو غيرهما، نجد الدولار غالباً يكون الرابح؛ فقد تربع فعلياً على عرش أسواق العملات في الفترة الممتدة ما بين 2014 إلى 2024، وارتفع سعره الحقيقي بأكثر من %25.
أيهما أفضل الذهب أم الدولار؟ المزايا والعيوب
يستمر النقاش لتحديد أيهما أفضل للاستثمار الذهب أم الدولار، حيث يبرز كل من الأصلين أهميته في التنويع الاستثماري. بينما ترتفع قيمة الذهب بسبب شراء البنوك المركزية له، وفي فترات عدم اليقين في الأسواق، نجد أن الدولار قد سجّل أسوأ أداء له في النصف الأول من العام منذ عام 1973، وانخفض بنسبة ما بين %10 إلى %11 منذ بداية عام 2025، على الرغم من أنه العملة الاحتياطية العالمية الأساسية، وهذا يثير التساؤلات حول استدامة هيمنة الدولار. ولتحديد شراء الدولار أفضل أم الذهب لابد من التطرق إلى مزايا وعيوب كلٍ من الأصلين، وهي كالآتي:
مزايا الاستثمار في الذهب
- الحماية من تقلبات السوق: ارتفع الذهب بأكثر من %100 في الفترة ما بين 2008 إلى 2012 في ظل الأزمة المالية العالمية، في حين أن معظم الأصول الأخرى قد ضعفت.
- التحوط من التضخم المفرط: يرى بعض الخبراء أن الذهب هو الأصل المالي المثالي للتحوط من التضخم المفرط، ويكثر هذا الأمر خاصة في الدول التي لا يعد الدولار الأمريكي هو عملتها الأساسية.
- تنويع إضافي للمحفظة الاستثمارية: التنويع في الأصول المختلفة لتقليل الخسائر المرتبطة بأصل واحد.
- مخزون للقيمة: لنفترض أن سعر شراء المنزل منذ 10 سنوات كان يقيمه $200,000 أي ما يعادل 188 أونصة ذهب في ذلك الوقت؛ لو أنك احتفظت بهذا المبلغ نقدًا، فمن غير المرجح أنك تستطيع شراء منزل مماثل بهذا المبلغ في يومنا هذا، ولكن لو احتفظت بـ 188 أونصة من الذهب، فإنك تستطيع، اليوم، شراء منزل؛ وذلك لأن الذهب هو مخزن للقيمة على المدى الطويل أمام الدولار، فإن قدرته الشرائية تتضاءل مع الزمن.
عيوب الاستثمار في الذهب
- الذهب لا يدر دخلًا: تدر الأسهم أرباحًا، وتدر السندات الفوائد، أما الذهب فإن الطريقة الوحيدة للاستفادة منه هي ارتفاع سعره.
- تكاليف الاحتفاظ بالذهب: التكاليف المرتبطة بنقل وتخزين الذهب إلى جانب تكاليف التأمين.
مزايا الاستثمار في الدولار
- ملاذ آمن: يلجأ المستثمرون الدوليون إلى الدولار كملاذ آمن في الأوقات الاقتصادية الصعبة، وكأي عملة أخرى، يرتفع سعر الدولار مع ازدياد الطلب عليه.
- ارتفاع الدولار مقابل العملات الأخرى: فقد ارتفع مؤشر الدولار بنسبة %8.3 في عام 2024، وارتفع الدولار الأمريكي مقابل جميع العملات الرئيسية.
- السيولة: الدولار الأمريكي هو العملة الأكثر سيولة في العالم، أي يسهل شراؤها وبيعها وتداولها وتحويلها.
- أسعار الفائدة: عندما تكون أسعار الفائدة أعلى، تكونن الأصول المقومة بالدولار أكثر جاذبية من الأصول الأخرى.
- الاقتصاد القوي: يعطي الاقتصاد الأمريكي القوي ثقة أكثر بالدولار الأمريكي ما يؤثر إيجابًا على الاستثمارات القائمة على الدولار.
عيوب الاستثمار في الدولار
- التعرض المفرط للدولار يؤدي إلى خسائر كبيرة: يخصص الكثير من المستثمرين استثماراتهم في الأصول المقومة بالدولار مثل الأسهم والسندات، فإذا انخفضت قيمة الدولار بشكل كبير، فقد يتعرض المستثمر لخسائر كبيرة.
- السياسة النقدية: يؤدي التسيير الكمي (QE) إلى إضعاف الدولار؛ وبالتالي تآكل قيمة الأصول المقومة بالدولار.
- تقوض الثقة العالمية بالدولار: أدى ارتفاع الدين الأمريكي بشكل كبير، وقدرة الولايات المتحدة على القيام بالعقوبات القائمة على الدولار مثل تجميد أصول البنك المركزي الروسي ومنع الوصول إلى نظام سويفت (SWIFT) إلى تقويض الثقة بالدولار وبسوق الديون الأمريكية.
كيف يمكنك الاستثمار في الذهب؟
الذهب هو من الأدوات المالية الأساسية في المحفظة الاستثمارية، فهو يؤمن الاستقرار للمحفظة وللتحوط ضد مخاطر تقلبات الأسواق المالية. ويمكن الاستثمار في الذهب بعدة طرق:
- السبائك والعملات المعدنية: إن امتلاك سبائك والعملات الذهبية والمجوهرات هو من الخيارات الشائعة للاستثمار في الذهب. يجب التأكد من معايير نقاء الذهب، وأن تمتلك شهادة تُثبت نقاءه.
- الاستثمار في شركات تعدين الذهب: إذا لم يرغب المستثمر في امتلاك الذهب المادي؛ بسبب تكاليف الاحتفاظ مثلًا، فيمكنه الاستثمار في الشركات العالمية التي تقوم بتعدين الذهب.
- الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة: مثل GLD، وقد يختلف الأداء بين صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب، ولكن يجب الانتباه إلى الرسوم والنفقات المتعلقة بالصندوق.
- الاستثمار في العقود الآجلة للذهب وخيارات الذهب: يتيح الاستثمار في الذهب عبر العقود الآجلة الاستفادة من تقلبات أسعار الذهب صعودا وهبوطا واستخدام الرافعة المالية لإنشاء مراكز أكبر.
- تداول الذهب عبر عقود الفروقات: وذلك للمضاربة على أسعار الذهب من دون الحاجة إلى امتلاكه، يمكن تداول عقود الفروقات على أسهم شركات التعدين وصناديق الاستثمار المتداولة.
كيف يمكنك الاستثمار في الدولار؟
يعد الاستثمار في الدولار إضافة جيدة لتنويع المحفظة الاستثمارية والاستفادة منه على المدى القصير والطويل. كما يمكن الوصول إليه بسهولة، ولا يزال الدولار هو عملة الاحتياط الأساسية في العالم. وإليك بعض الطرق عن كيفية التعرض للدولار الأمريكي:
- فتح حساب ادخار بالدولار الأمريكي: والاستفادة من أسعار الفائدة ما يساعد على نمو الأموال مع الوقت.
- تداول الفوركس: يمكن تداول الدولار الأمريكي مقابل العملات الأخرى عبر عقود الفروقات من خلال وسيط الفوركس، بفضّل وسيط حائز على جائزة أفضل بروكر للتداول، ويتميز تداول العملات بسيولة أعلى ورسوم أقل.
- الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة: مثل Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP) الذي يتتبع أداء الدولار مقابل مجموعة من العملات.
- الاستثمار في السندات الحكومية الأمريكية: يحصل فيها المستثمر على فائدة ثابتة لعدة سنوات بحسب تاريخ استحقاق السند.
أفضل شركات التداول على الذهب والدولار
سواء اخترت الدولار أو الذهب يبقى اختيار شركة وساطة من أهم الخطوات لضمان سلامة أموالك. ونستعرض فيما يلي قائمة بأفضل شركات التداول الآمنة والموثوقة المرخصة من هيئات تنظيمية من الفئة الأولى مثل FCA و ASIC و CySEC التي توفر منصات تداول عبر الإنترنت لديها معايير صارمة في الإشراف والتنفيذ. وتقدم هذه الشركات الكثير من الخدمات والمزايا مثل الرسوم المنخفضة التنافسية والأدوات المتطورة التي تساعد المتداولين في تحسين أدائهم.
| الشركة | تقييم الشركة | التراخيص | العروض الترويجية | فتح حساب |
|---|---|---|---|---|
 اكسنس Exness | FCA - بريطانيا | لا يوجد ترويجات متاحة | ||
هل تبحث عن فرصة لتبدأ رحلتك الاستثمارية؟ دعنا نساعدك
التنويع بين الأصول هو من الاستراتيجيات لتحقيق أهدافنا في المحافظ الاستثمارية، وإذا اخترت التنويع أو أحد الأصلين، فإن فريق عمل يقين يقدّم الاستشارة المجانية لمساعدتك على اختيار شركة الوساطة التي ستنشأ فيها محفظتك الاستثمارية التي أهدافك وتفضيلاتك.
احصل علي استشارة مجانية
تواصل معنا الآن عبر الواتساب واحصل علي استشارة مجانية بكل ما يتعلق بالتداول والاستثمار.
