- هل يمكن التداول بدون رافعة مالية؟
- تأثير التداول مع أو بدون الرافعة المالية على الربح والخسارة
- ما تأثير الرافعة المالية على الأصول المالية المختلفة؟
- أيهما أنسب التداول بدون الرافعة المالية أم باستخدام الرافعة المالية؟
- ما هو التداول النقدي Cash Trading؟
- ما مميزات وعيوب التداول بدون رافعة مالية؟
- هل التداول بدون رافعة مالية حلال؟
- ما أفضل شركة توفر حسابًا بدون رافعة مالية؟
- حسابات التداول النقدي لدى شركة XTB
- أفضل شركات التداول المرخصة حسب موقع يقين
- هل تحتاج مساعدة في اختيار وسيط بدون رافعة مالية؟
أصبح التداول بدون رافعة مالية أسلوب يسعى إليه عدد غير قليل من المتداولين، نظرًا لإمكانية تجنبهم العديد من المخاطر؛ حيث إن الرافعة المالية سلاح ذو حدين، قد تضاعف الأرباح، أو تُضخم الخسارة. ولا يعني التداول بدون رافعة أن الخسارة غير واردة، لكنه يضمن عدم تجاوزها قيمة المبلغ المُستثمر فعليًا، وهذا يسمح باتباع نهج أكثر استقرارًا في التداول، يناسب المبتدئين الذين يسعون للتداول بمبالغ صغيرة وبأقل مستوى ممكن من المخاطرة.
ملخص المقال:
- التداول بدون رافعة مالية يقلل حجم المخاطر، ويجعله مقتصرًا على رأس المال المستثمَر فحسب، أي يضمن عدم تجاوز الخسارة حجم الاستثمار الأولي.
- من مخاطر التداول باستخدام الرافعة المالية تضخيم الخسائر ونداء الهامش وتصفية الحساب.
- التخلي عن الرافعة المالية في التداول له العديد من المزايا، منها تقليل الخسارة المُحتملة وتجنب نداء الهامش وزيادة تنويع المحفظة الاستثمارية.
- يمكن التداول بدون الرافعة المالية باستخدام التداول النقدي أي دفع السعر الكامل للأصل أو الورقة المالية التي تريد امتلاكها.
هل يمكن التداول بدون رافعة مالية؟
التداول بدون الرافعة المالية ممكن، وفي هذه الحالة يقتصر مبلغ التداول على رأس المال الموجود في حسابك بدلًا من اقتراض المال لزيادة حجم مركزك. قد يكون هذا الخيار مناسبًا للمتداولين المبتدئين ممن يرغبون في اكتساب الخبرة من دون المخاطرة بكامل مبلغ الإيداع، ويتم ذلك من خلال استخدام رافعة 1:1 لاستخدام رأس المال فقط دون اقتراض أي أموال إضافية.
ينطبق مُسمى بروكر بدون رافعة مالية على العديد من الشركات، التي تتيح لعملائها القدرة على فتح حسابات التداول النقدي (Cash Trading)، ما يتيح لهم التداول بدون رافعة مالية، ومن أبرز هذه الشركات شركة XTB التي تتيح خيار شراء الأسهم الأمريكية بشكل فعلي، وبالتالي يمكن من خلالها الاستثمار على المدى الطويل بدون رافعة مالية، وشركة Evest التي تتيح تداول عقود الفروقات على الأدوات المالية بدون رافعة مالية.
تأثير التداول مع أو بدون الرافعة المالية على الربح والخسارة
التداول بدون رافعة مالية يعني عدم اقتراض الأموال من الوسيط المالي لزيادة حجم الصفقة. وهذا يعني أن الأرباح والخسائر تعتمد، فقط، على رأس المال الموجود في الحساب، دون إمكانية تضخيم الأرباح، لكنه، في المقابل، يقلل من المخاطر بشكل كبير.
مثال على استخدام الرافعة المالية في الصفقة:
لنفترض أنك تريد فتح صفقة بقيمة 10,000 دولار، قد يطلب منك الوسيط إيداع هامش أولي بنسبة %10.
في هذه الحالة، يكون المبلغ المستخدم في الصفقة هو $1000 (%10 من $10000) وعليه فإن الرافعة المالية المستخدمة هي 1:10. (نقسم حجم الصفقة على مبلغ الهامش: أي 10000 ÷ 1000).
إذا تحركت الاسعار لصالحك بنسبة %1، مثلًا، تكون قد حققت $100 ( %1 من $10000). أي %10 من المبلغ الذي استخدمته.
وإذا تحركت الأسعار بعكس الاتجاه الذي تريده، وانخفض السعر بنسبة %1 فتكون قد خسرت $100.
أما في حالة عدم استخدام الرافعة المالية:
إذا دخلت صفقة بحجم $1000 وتحرك سعر الأصل لصالحك وارتفع بنسبة %1 فتكون قد حققت عائدًا قيمته $10. وإذا تحركت الأسعار بعكس الاتجاه الذي تريده وانخفض السعر بنسبة %1 فتكون قد خسرت $10.
يمكننا أن نرى بوضوح الفرق بين الصفقتين: في الصفقة الأولى، تتضخم الأرباح والخسائر على حدّ سواء، أما في حالة التداول بدون الرافعة المالية، تبقى الأرباح أقل، والمخاطر، أيضًا، تبقى تحت السيطرة.
ما تأثير الرافعة المالية على الأصول المالية المختلفة؟
يؤثر استخدام الرافعة المالية على الأرباح والخسائر، وعلى تجربة المتداول. ويعتمد اختيار الرافعة المالية المناسبة على السوق وتقلباته؛ فإذا تداولت العملات الرقمية، مثلًا، قد لا تحتاج إلى رافعة مالية عالية؛ نظرًا لأن الأسواق بطبيعتها عالية التقلب. فيما يأتي نبيّن أثر الرافعة المالية على مختلف الأصول المالية المتداوَلة:
- الفوركس: يمكن استخدام رافعة مالية عالية في سوق الفوركس للاستفادة من تحركات الأسعار الصغيرة. يمكن، أيضًا، تداول الفوركس دون رافعة مالية، لكن ذلك يحدّ من الأرباح.
- الأسهم: يختلف استخدام الرافعة المالية في الأسهم، بين تداول عقود الفروقات والملكية الفعلية للأسهم. أغلب المستثمرين لا يستخدمون الرافعة المالية عند امتلاك الأسهم، كما أن الشركات التي تتيح امتلاك الأسهم لا توفر رافعة مالية كبيرة، أمّا لدى تداول عقود الفروقات على الأسهم، فيحاول المتداولون استخدام الرافعة للاستفادة من تحركات الأسعار الصغيرة.
- العملات الرقمية: تقدم العملات الرقمية رافعة مالية مرتفعة عند تداول العملات الرقمية، وبما أن سوق العملات الرقمية يتّسم بالتقلبات الحادّة، قد تؤدي التحركات الكبيرة إلى تصفية الكثير من الحسابات والبيع القسري الذي سيزيد من ضغط البيع. من جهة أخرى، تقدم بعض المنصات مثل Binance و Coinbase إمكانية تداول العملات بدون رافعة مالية دون اقتراض.
- الذهب: يتيح تداول الذهب عبر عقود الفروقات إمكانية استخدام رافعة مالية عالية والاستفادة من تحركات الأسعار.
في نهاية الأمر، يرجع قرار استخدام الرافعة المالية أو عدمه إلى عدة عوامل منها حجم رأس المال، نوع الاستراتيجية، ظروف السوق وخبرة المتداول وقدرته على تحمل المخاطر.
أيهما أنسب التداول بدون الرافعة المالية أم باستخدام الرافعة المالية؟
يعود اختيار التداول برافعة مالية من عدمها إلى عدة عوامل، منها الاستراتيجية والنهج الذي يتبعه المتداول. فإذا كان المتداول يفضّل البصفقات السريعة مثل السكالبينج، قد يكون من الأفضل له استخدام الرافعة المالية للاستفادة من حركة الأسعار الصغيرة. أما إذا كان المتداول يفضّل الاستثمار طويل الأمد، والاحتفاظ بالأصول والأوراق المالية لشهور أو لسنوات، يكون من الأفضل استخدام رأس المال فقط، أي استخدام التداول النقدي دون اقتراض من الوسيط ودون استخدام الرافعة المالية. في حالة الاستثمار في الأسهم، يدفع المتداول سعر السهم كاملا لامتلاكه.
وكلما قصرت فترة الاحتفاظ بالصفقة، زاد حجم المبلغ الذي يمكن للمتداول اقتراضه من الوسيط، وبالتالي تكون الرافعة المالية المتاحة أعلى. أما في حالة الاستثمار على المدى الطويل، فقد تتراجع الأسواق بنسبة كبيرة قبل أن تعاود الارتفاع، وهكذا، قد تعرضك الخسائر الكبيرة إلى تصفية حسابك.
ما هو التداول النقدي Cash Trading؟
يشير التداول النقدي إلى بيع وشراء الأصول والأوراق المالية باستخدام النقد المتوفر في الحساب، يعني رأس المال الفعلي، بدون الاعتماد على الهامش والاقتراض من الوسيط. أي أنك إذا أردت شراء سهم معين، ستدفع سعره الكامل لامتلاكه من دون الاقتراض. يناسب التداول النقدي المستثمرين على المدى الطويل، والذين لا يقومون بالصفقات السعرية التي تعتمد على تحركات الأسعار الصغيرة. لذا فإن الإجابة عن سؤال "كيف أتداول بدون رافعة مالية؟" هي التداول النقدي.
مثال على التداول الفعلي للأسهم
لنفترض أن المستثمر أراد شراء سهم TSLA الذي يبلغ سعره $285.
إذا أراد شراء 10 أسهم فعليه دفع $2850 (10×285).
إذا ارتفع سعر سهم TSLA إلى $300، فيكون المستثمر قد حقق $150 كأرباح ($15 عن كل سهم×10 أسهم).
ما مميزات وعيوب التداول بدون رافعة مالية؟
يناسب التداول بدون رافعة مالية المتداولين المبتدئين الراغبين في تقليل حجم المخاطرة أثناء اكتسابهم للخبرة، كما يناسب المتداولين المتحفظين الذين يفضلون اتباع نهج أكثر استقرارًا في استثماراتهم. فيما يأتي، جدول يوضح أبرز المميزات والعيوب:
| مميزات التداول بدون رافعة مالية | عيوب التداول بدون رافعة مالية |
| تقليل المخاطر والخسائر المحتملة. | الأرباح المتوقعة تكون أقل. |
| لن تتعرض لنداء الهامش لأنك لن تستخدم متطلبات الهامش. | نمو الحساب يكون أبطأ. |
| لن تتعرض لمخاطر تصفية الحساب. | الحد من تنوع الاستثمارات خاصة إذا كان رأس المال صغيرًا. |
| تكاليف التداول أقل. | الوصول إلى عدد قليل من الأسواق، حيث إن تداول بعض الأدوات المالية لا يكون ممكنًا بدون رافعة مالية. |
| السيطرة الكاملة على رأس المال. | غير مناسب للتداول قصير الأجل أو السكالبينج. |
هل التداول بدون رافعة مالية حلال؟
التداول بدون رافعة مالية يعني عدم اقتراض الأموال من الوسيط لإجراء الصفقات. وهذا يُخرِج المتداول من شبهتين فيهما حرمانية، وهما الربا، أي الفائدة المشروطة على استخدام الرافعة المالية عند إبقاء الصفقة مفتوحة إلى اليوم التالي، والجمع بين سلف ومعاوضة. لكنّ التداول لا يكون مباحًا إلا بتحقق شرط القبض الفعلي، ونوع وطبيعة الأصل الحلال.
مثلًا، حكم الفيوتشر بدون رافعة هو التحريم، لأن تداول الفيوتشر والعقود الآجلة، أصلًا محرّم، لأن البيع والشراء فيها غير حقيقيين.
ما أفضل شركة توفر حسابًا بدون رافعة مالية؟
إن الشركة الأفضل دائمًا هي التي تحمل تراخيص صادرة عن هيئات تنظيمية من الفئة الأولى، المعروفة بصرامتها في مراقبة الشركات الخاضعة لترخيصها، مما يجعلها شركات آمنة وموثوقة، والتي توفر خدمات مثل التحليلات والأدوات المتطورة، وتضع عملاءها أمام خيارات أوسع وأكثر تنوعًا بما في ذلك إمكانية التداول بدون رافعة مالية.
حسابات التداول النقدي لدى شركة XTB
توفر منصة XTB ميزة فتح حساب التداول النقدي (Cash Trading)، وهي حسابات تتيح شراء وبيع الأوراق المالية باستخدام النقد المودع فيها فعليًا فقط، دون هامش أو اعتماد على مال مقترض. تناسب هذه الحسابات المستثمرين المحافظين الذين يختارون الاستثمار برأس مالهم الفعلي، والمستثمرين الذين يقومون باستثمارات على المدى الطويل، والمتداولين المبتدئين الراغبين في تفادي المخاطر العالية.
أفضل شركات التداول المرخصة حسب موقع يقين
نعرض فيما يلي مجموعة من أفضل شركات تداول إسلامية، التي نُحددها بناءً على عِدة معايير في مقدمتها أن تكون مرخصة من هيئات تنظيمية من الفئة الأولى مثل FCA و ASIC و CySEC و ADGM، مما يضمن امتثالها التام للقوانين واللوائح المُنظمة لهذا النوع من الخدمات، وسعيها الدائم على الارتقاء بتجربة عملائها عبر ما توفره لهم من تسهيلات عديدة ودعم حقيقي.
هل تحتاج مساعدة في اختيار وسيط بدون رافعة مالية؟
يقدّم لك فريق عمل موقع "يقين" استشارة مجانية ومخصصة، لمساعدتك في اختيار الوسيط المرخص الأنسب لك، بما يتوافق مع أهدافك وتطلعاتك في عالم التداول. لا تتردد في التواصل معنا عبر واتساب، وسنكون سعداء بخدمتك خطوة بخطوة.
تواصل معنا الآن عبر الواتساب واحصل علي استشارة مجانية بكل ما يتعلق بالتداول والاستثمار.
تواصل مع يقين
احصل علي استشارة مجانية
