- ما هي الرافعة المالية؟
- مزايا وعيوب التداول من خلال الرافعة المالية
- الرافعة المالية في تداول العملات
- كيفية عمل الرافعة المالية
- كيفية اختيار الرافعة المالية المناسبة
- الرافعة المالية في سياق القوانين والأخلاقيات
- طريقة حساب الرافعة المالية
- كيف تبدأ التداول باستخدام الرافعة المالية؟
- أفضل شركات تداول فوركس مرخصة توفر دورات حول الرافعة مالية
تُعد الرافعة المالية إحدى الأدوات الأساسية في عالم تداول العملات الأجنبية، حيث تتيح للمتداولين القدرة على التحكم بمبالغ كبيرة عبر الاستثمار بجزء بسيط فقط من رأس المال، مما يزيد فرص تحقيق الأرباح. وهذا ما جعلها تحظى باهتمام العديد من المستثمرين للتعرف عليها وفهم كيفية عملها عن كثب.
في هذه المقالة، سنسلط الضوء على مفهوم الرافعة المالية في تداول الفوركس، وكيفية حسابها، وأهميتها للمتداولين، مع استعراض الفوائد والمخاطر المرتبطة باستخدامها في سوق العملات، تابعوا القراءة.
ملخص المقال:
- تتيح الرافعة المالية تتيح للمتداولين فتح صفقات أكبر من رأس مالهم الفعلي، وذلك عبر اقتراض الأموال من الوسيط.
- تزيد الرافعة المالية من العوائد والأرباح، لكنها تزيد أيضاً من الخسائر، حيث يمكن أن تؤدي إلى خسائر كبيرة عند حدوث تقلبات في السوق.
- يمكن حساب الرافعة المالية عبر قسمة إجمالي قيمة الصفقة على الهامش المطلوب.
- يرى علماء الفقه والشريعة أن الرافعة المالية تعتبر قرضاً ربوياً يجر منفعة للمقرض، ومن ثم فهي محرم شرعاً في الإسلام.
ما هي الرافعة المالية؟
الرافعة المالية -بشكل واضح ومُبسط- هي أداة تتيح المتداولين استخدام أموال مقترضة من شركة الوساطة المالية لفتح صفقات بمراكز أكبر، وبالتبعية مُضاعفة حجم العوائد المُحتمل تحقيقها من خلالها، ويتم التعبير عنها كنسبة بين حجم الإيداع النقدي وحجم المركز الذي يرغب المتداول في فتحه، مثال ذلك إذا كان حجم الرافعة المالية 1: 100، هذا يعني أن المتداول بمقدوره فتح صفقات بقيمة تصل إلى 100 ضعف الإيداع الأساسي.
تعمل الرافعة المالية من خلال نظام الهامش "Margin"، وهو المبلغ المطلوب إيداعه كضمان في حساب التداول حتى يتمكن المتداول من التداول باستخدام الرافعة المالية، بمعنى في حالة استخدام المتداول رافعة بنسبة 1:10 سوف يكون مُطالباً بإيداع 10% فقط من قيمة الصفقة كهامش.
مزايا وعيوب التداول من خلال الرافعة المالية
يتحقق من خلال التداول الرافعة المالية العديد من المزايا للمتداول، حيث يمكن أن تساعد -بلا شك- على تحقيق أرباح مجزية خلال فترة قصيرة من تداول العملات. لكن لتكتمل الصورة ونعرف ما هي الرافعة المالية الفوركس بشكل واضح لابد من النظر إليها من المنظور الآخر أيضاً؛ إذ أن الرافعة المالية سلاحاً ذا حدين، وقد تقود -في بعض الحالات- إلى نتائج مُعاكسة للمرغوب.
تزيد الرافعة المالية في تداول الفوركس حجم العوائد المُحتملة كما ذكرنا، لكن إذا لم تكن الظروف مواتية، وتحرك السوق في اتجاه مخالف للتوقعات فإنها تؤدي إلى خسائر فادحة، أي أنها تضاعف حجم الأرباح والخسارة بنفس النسبة؛ لذلك يجب على المتداولين، خاصةً المبتدئين، فهم مزايا وعيوب تلك الخاصية قبل الشروع في استخدامها. إليكم أهم المزايا والعيوب للرافعة المالية:
مزايا الرافعة المالية
- تسمح الرافعة المالية بالتداول بحجم أكبر من حجم رأس المال المتوفر، مما يزيد من فرص تحقيق أرباح أعلى مقارنةً بتجارب التداول بدون رافعة مالية.
- تسمح الرافعة المالية باستخدام جزء صغير فقط من رأس المال للتداول، مما يتيح فرصة أكبر لاستغلال المال في تنويع المحفظة الاستثمارية والتداول في أصول مالية مختلفة.
- العمولات المرتبطة بالرافعة المالية تعتبر منخفضة نسبياً مقارنة مع القروض الكلاسيكية، بحيث لا تتقاضى منصات التداول أي فوائد على المبالغ، بل يتم الاحتفاظ بهامش أمان في حال الخسارة فقط.
عيوب ومخاطر الرافعة المالية
- تساهم الرافعة المالية في تكبد المتداول لخسائر كبيرة في حالة حدوث تغير عكسي في سعر الأصل المالي المتداول، وفي بعض الحالات يمكن أن تؤدي إلى فقدان رصيد الحساب بالكامل.
- تخضع الرافعة المالية في التداول إلى متطلبات الهامش، وفي حال انخفض حجم رأس المال عن الهامش المطلوب سيحتاج المتداول لإيداع أموال إضافية أو إغلاق الصفقات، وإن لم يكن بأحد هذه الإجراءات قد يقوم وسيط التداول بتصفية الحساب؛ مما يؤدي إلى خسائر فادحة.
- يتجه العديد من المتداولين إلى الإفراط في استخدام الرافعة المالية في تداول الفوركس دون الأخذ بعين الاعتبار ضرورة إدارة المخاطر وتوظيف أوامر وقف الخسارة، مما ينتج عنه قرارات تداول متهورة وغير مدروسة.
- التداول بالرافعة المالية يتطلب استراتيجيات قصيرة المدى وسرعة في اتخاذ القرارات، مما يزيد التوتر النفسي لدى المتداول وزيادة احتمالية ارتكاب الأخطاء.
ولتجنب المخاطر التي تسببها الرافعة المالية يجب عليك اتخاذ إجراءات احترازية صارمة من أجل إدارة المخاطر التي تترتب عن استعمال الرافعة المالية، ومن بين هذه الإجراءات القيام بتحليل فني جيد وتحديد مستويات وقف الخسارة بناء على هذا التحليل، وأيضاً عدم استخدام الرافعة المالية من أجل تداول أصول مالية عالية التقلب مثل العملات الرقمية.
الرافعة المالية في تداول العملات
تعد الرافعة المالية إحدى الركائز في تداول العملات، إذ تتيح للمتداولين إمكانية زيادة حجم استثماراتهم من خلال اقتراض الأموال من شركة التداول. هذه الآلية تساعد المتداول في فتح صفقات تفوق قيمة رأس المال الفعلي، مما يوفر فرصاً أكبر لتحقيق أرباح من التقلبات الصغيرة في أسعار العملات.
ينطوي استخدام الرافعة المالية -رغم مزاياه العديدة- مخاطر كبيرة، ما يجعل من الضروري فهم كيفية عملها بشكل جيد واعتماد استراتيجية فعالة ومدروسة لتحقيق الأهداف الاستثمارية.
كيفية عمل الرافعة المالية
يحين هنا وقت إجابة التساؤل الشائع حول كيفية استخدام الرافعة المالية في تداول العملات الأجنبية، وكما ذكرنا سابقاً، فإن الرافعة المالية تعمل عن طريق استخدام وديعة تسمى "الهامش"، تمنح المتداول تعرض أكبر للأصل الأساسي. بمعنى آخر، يقوم المتداول بدفع جزء صغير من قيمة الصفقة، بينما يقوم وسيط التداول بتغطية المبلغ المتبقي.
نفترض -على سبيل المثال- كنت ترغب بشراء لوت واحد من زوج العملات جنيه إسترليني/دولار أمريكي USD/GBP عند سعر 1.2840، وكان اللوت الواحد يعادل 100,000 دولار أمريكي، ذلك يعني أنك تحتاج إلى دفع 128,400 دولار لفتح الصفقة في حال أردت التداول بدون رافعة مالية. إذا ارتفع السعر بمقدار 20 نقطة من 1.2840 إلى 1.2860، فإن قيمة الصفقة ستصبح 128,600 دولار اً، ما يعني أنك حققت ربحاً قدره 200 دولاراً. أما إذا انخفض السعر بنفس القدر، فستكون خسارتك 200 دولاراً أيضاً.
لكن إذا استخدمت رافعة مالية بنسبة 10٪ على نفس الصفقة، ستحتاج فقط لدفع 10% من القيمة الإجمالية للصفقة، أي 10,000 دولار أمريكي فقط لفتح الصفقة. وفي حال ارتفع السعر بمقدار 20 نقطة، فستحقق نفس الربح البالغ 200 دولار ، لكن بتكلفة أقل كثيراً. لكن ما يجب الانتباه إليه أن في حال تحرك السوق ضد مركزك فإن الخسارة سوف تكون فادحة إن لم تكن المخاطر مُدارة بشكل صحيح، إذ أن الرافعة سوف تُضخم حجم الخسارة لما قد يتجاوز حجم الإيداع الأولي وصولاً لما يُشار إليه بمسمى "الرصيد السلبي".
كيفية اختيار الرافعة المالية المناسبة
استعرضنا فيما سبق ما هي رافعة الفوركس وتعرفنا على أثرها الإيجابي وكذا المخاطر المُحتملة المرتبطة بها، وهذا يقودنا لسؤال آخر وهو هل توجد أنواع عديدة للرافعة المالية؟ وإن كانت كذلك فعلى أي أساس تتم المفاضلة والاختيار بينهم.
أفضل رافعة مالية للمبتدئين
أولاً لا يوجد ما يُسمى أنواع الرافعة المالية بالمفهوم التقليدي، إنما يستخدم هذا المسمى للإشارة إلى حجم الرافعة ومستوى المخاطرة المرتبط بها ومن ثم مدى ملائمتها لخبرة وأهداف المتداول. إنطلاقاً من هذه القاعدة إن كنت تبحث عن أفضل رافعة مالية للمبتدئين يوصي الخبراء في سوق الفوركس بألا تزيد الرافعة المالية عن 1:30، وفي الغالب مستخدمي منصات تداول الفوركس يفضلون استخدام متوسط الرافعات المالية من 50: 1 - 100: 1.
يتجه بعض المتداولين في سوق الفوركس لاستخدام رافعة مالية تصل إلى 500: 1 أو أكثر، وفي الحقيقة هذه الرفعة غير مرغوبة لما ينطوي عليها من مخاطر عالية قد تؤدي للإفلاس وإغلاق الحساب.
العوامل المؤثرة في اختيار الرافعة المالية
يعتمد اختيار الرافعة المالية المناسبة على عدة عوامل مهمة، والتي يجب أخذها بعين الاعتبار لتحقيق التوازن بين الأرباح المأمولة والمخاطر المحتملة. فيما يلي نذكر لكم أهم تلك العوامل:
- تحمل المخاطر: يجب على المتداول تحديد حجم المخاطر التي يمكنه تحملها عند اختيار الرافعة المالية، لأنه كلما ارتفعت نسبة الرافعة المالية زادت احتمالية تضخيم الأرباح أو الخسائر.
- خبرة المتداول: يميل المتداولون المبتدئون إلى استخدام رافعة مالية منخفضة لتقليل المخاطر، بينما قد يكون المتداولون الخبراء لديهم كفاءة أكبر لاستخدام رافعة مالية عالية.
- تقلبات السوق: عند التداول في الأسواق ذات التقلبات العالية يفضل استخدام رافعة مالية منخفضة، لأن استخدام رافعة مالية عالية يمكن أن يضاعف الخسائر بشكل كبير.
- حجم رأس المال: يؤثر رأس المال في اختيار الرافعة المالية حيث يميل المتداولون الذين يمتلكون رأس مال بسيط ومتواضع إلى استخدام رافعة مالية عالية لزيادة أرباحهم.
- استراتيجية التداول: تختلف الرافعة المالية بناءً على استراتيجية التداول المتبعة، فمثلاً يميل المتداولون الذين يعتمدون استراتيجيات تداول طويلة الأمد إلى استخدام رافعة مالية منخفضة، بينما يتجه المتداولون الذين يعتمدون استراتيجيات المضاربة والتداول اليومي إلى استخدام رافعة مالية أعلى لاستغلال التحركات قصيرة الأجل.
الرافعة المالية في سياق القوانين والأخلاقيات
تعد الرافعة المالية من الأمور التي أثارت جدلاً شرعياً كبيراً، ولهذا كثيراً ما تُردد حولها تساؤلات على شاكلة هل التداول بالرافعة المالية حرام أم مُباح؟ وهل يوجد ما يُسمى رافعة مالية إسلامية؟. فيما يلي نجيب تلك الأسئلة نقلاً عن الآراء الفقهية المنشورة عبر مصادر مختلفة، ولا ندعي أننا جهة مختصة أو منوطة بإصدار الفتاوى الدينية.
حكم الرافعة المالية والنظرة الإسلامية
حسب ما جاء على لسان علماء الشريعة، فإن الرافعة المالية في التداول تعتبر قرضاً من شركة الوساطة إلى المتداول، سواء كانت تتضمن فائدة أو بدون فائدة. ففي حال كانت بفائدة، فإنها تعتبر ربا صريحة، وإن كانت بدون فائدة فهي أيضاً محرمة، وذلك لأن وسيط التداول يمنح المتداول إمكانية مضاعفة رأس ماله لتحقيق أرباح أكبر، وفي المقابل يستفيد من خلال العمولات التي سيحصل عليها عندما يقول المتداول بفتح صفقات البيع والشراء، مما يجعلها قرضاً يجر منفعة للمقرض، وهو ما يعتبر شكلاً من أشكال الربا في الشريعة الإسلامية.
بناءً على ما سبق ننتهي إلى أن الرافعة المالية في التداول مُحرمة شرعاً، نظراً لأنها -حسب تقدير الفقهاء- تعد شكلاً من أشكال القرض الربوي، والله عز وجل أعلى وأعلم.
التداول بالرافعة المالية دون فوائد
تتيح الرافعة المالية بدون فوائد للمستثمرين إمكانية زيادة حجم استثماراتهم دون تكبد تكاليف إضافية على شكل فوائد أو عمولات ربوية، يتيح ذلك للمستثمر الاستفادة الكاملة من خصائص ومزايا الرافعة المالية دون فوائد تحمل شُبهة الربا، لهذا ينظر البعض إلى هذا الأمر باعتباره خياراً مناسباً لمن يسعى إلى التداول وفقاً لأحكام الشريعة، أو لتجنب تكاليف الفائدة التي قد تؤثر على العوائد الإجمالية.
يجدر بنا التنويه هنا إلى أن حكم الرافعة المالية في التداول -وإن كانت بلا فوائد- ليس الإباحة المُطلقة، إذ يرى الفقهاء أن الوسيط -بصفته مُقرضاً- يوجه المتداول إلى استخدام المبلغ المُقرّض إليه بشكل معين وفي اتجاهات محددة، وهو ما يقع ضمن توصيف القرض الجار للمنفعة، والمُحرّم شرعاً باعتباره صورة أخرى من صور الربا.
طريقة حساب الرافعة المالية
بشكل مبسط لحساب الرافعة، فإنَّنا نقوم بقسمة إجمالي قيمة الصفقة على مقدار الهامش المطلوب، ومثلا إذا طُلب منك إيداع 1٪ من إجمالي قيمة الصفقة كهامش، ستكون الرافعة المالية القائمة على الهامش 100: 1.
هذا يعني أنه يمكنك التحكم في صفقة بقيمة أكبر من رأس المال الذي تودعه فعليًا في الحساب، مما يتيح لك استغلال فرق الهامش لإتمام صفقات أكبر.
كيف تبدأ التداول باستخدام الرافعة المالية؟
من خلال التداول بالرافعة المالية يمكن لك التحكم في مبالغ أكبر بكثير من الموجودة في حسابك المالي، حيث يمكنك فتح حساب صغير مع إحدى شركات الوساطة المالية؛ وبالتالي استخدام الرافعة لزيادة حجم الأرباح المكتسبة.
ونحن هنا في موقع يقين نقدم لك مجموعة من منصات التداول الآمنة والمرخصة التي تتيح لك التداول باستخدام الرافعة المالية، هذه الشركات تتمتع بالخبرة والمصداقية العالية والخدمة المميزة للمستثمرين وفضلاً عن أنها بالأساس مُنظمة قانوناً ومعتمدة بشكل رسمي من الجهات الرقابية المنوطة باعتماد شركات التداول.
أفضل شركات تداول فوركس مرخصة توفر دورات حول الرافعة مالية
دعنا نساعدك للتداول باستخدام أفضل رافعة مالية
هل تسعى إلى مضاعفة فرصك في جني أرباح أعلى باستخدام الرافعة المالية؟ أم تسعى إلى تجربة تداول بدون رافعة مالية مُتسقة مع الأحكام الشرعية؟، في كلتا الحالتين يقدم لك خبراء موقع "يقين" الدعم الذي تحتاجه لتستمتع بتجربة تداول آمنة ومميزة، متوافقة مع متطلباتك الخاصة وأهدافك الاستثمارية.
نقدم لك مشورة متخصصة ونرشدك إلى أفضل شركات التداول المرخصة التي تقدم خدمات تناسبك بشكل شخصي، هذا إلى جانب إجابة أي سؤال لديك من قبل خبراء متخصصين. كل ما عليك فعله هو التواصل معنا عبر "WhatsApp" عبر النقر على الأيقونة أدناه:
تواصل معنا الآن عبر الواتساب واحصل علي استشارة مجانية بكل ما يتعلق بالتداول والاستثمار. تواصل مع يقين احصل علي استشارة مجانية
شارك بتعليق