تعد البورصة السعودية (تداول) أكبر بورصات العالم العربي من حيث القيمة السوقية التي تبلغ 9.54 تريليون ريال سعودي، والتي تشكل الحصة الأكبر في الأسواق العربية. وشهدت الأسواق العربية ارتفاعًا في قيمتها السوقية لتصل إلى 4.31 تريليون دولار أمريكي بنهاية شهر يوليو 2026.
ملخص المقال
- يعتبر سوق أبوظبي للأوراق المالية ثاني أكبر بورصة في العالم العربي، وسوق دبي المالي الثالث عربيًا.
- تستحوذ البورصات في منطقة الخليج العربي على ما يقارب 96% من إجمالي القيمة السوقية للبورصات العربية.
- سجل المؤشر المركب تراجعًا بنسبة 0.19% خلال شهر يوليو 2026، حيث ارتفعت مؤشرات 7 بورصات عربية وتراجعت 7 بورصات أخرى في الشهر نفسه.
- تصدرت البورصة المصرية البورصات العربية من حيث الأداء، حيث سجلت ارتفاعًا بنسبة 5.58% في شهر يوليو 2026.
نظرة على أداء أسواق المال العربية
ارتفعت القيمة السوقية لأسواق المال العربية بنسبة 0.06% خلال شهر يوليو 2026 لتصل إلى 4.31 تريليون دولار أمريكي، بزيادة تُقدّر بـ 108.48 مليار دولار مقارنة بالشهر السابق، متأثرة بتراجع مستويات التداول في عدد من البورصات العربية بحسب صندوق النقد العربي. وارتفعت القيمة السوقية في 9 أسواق مالية عربية وتراجعت في 6 أسواق.
وانخفضت قيمة التداولات بنسبة 16.82% لتبلغ 90.24 مليار دولار أمريكي مقابل حوالي 108.48 مليار خلال شهر يونيو 2026، متأثرة بتراجع مستويات التداول في البورصة المصرية والبورصة السعودية بشكل أساسي، بالإضافة إلى أسواق دبي وأبوظبي والكويت.
ما ترتيب البورصات العربية من حيث القيمة السوقية؟
تعتبر البورصة السعودية أكبر بورصة في العالم العربي من حيث القيمة السوقية، يليها سوق أبوظبي للأوراق المالية ثم سوق دبي المالي؛ حيث ارتفعت قيمته السوقية بنسبة 40% مع انضمام 42,864 مستثمرًا جديدًا بالتزامن مع ارتفاع أنشطة التداول في النصف الأول من عام 2026.
| البورصة | القيمة السوقية | حجم التداول اليومي |
| السعودية | 9.54 تريليون ريال (2.54 تريليون دولار أمريكي) في نهاية شهر أغسطس 2026 بحسب تداول | 5.11 مليار ريال |
| سوق أبوظبي للأوراق المالية | 2,545,465,276,393 درهم إماراتي (693 مليار دولار أمريكي) | 235,790,653 درهم |
| سوق دبي المالي (DFM) | 267.28 مليار دولار في نهاية شهر يونيو 2026 | 273.38 مليون دولار |
| بورصة قطر | 573,445,402,341 ريال قطري (156 مليار دولار أمريكي) | 119,669,952 ريال قطري |
| بورصة الكويت | 43,528,916,867.737 دينار كويتي (141 مليار دولار أمريكي) | 87,762,731 دينار كويتي |
| بورصة الدار البيضاء | 1,058,452,865,442 درهم مغربي (111 مليار دولار أمريكي) | 195,830,349 درهم مغربي |
| البورصة المصرية | 4,345,546,055,704 جنيه مصري (84 مليار دولار أمريكي) | 844,945,420 جنيه مصري |
| بورصة مسقط | 27,591,778,504 ريال عماني (71 مليار دولار أمريكي) | 88,374,026 ريال عماني |
| بورصة عمان | 29,227,195,386.750 دينار أردني (41 مليار دولار أمريكي) | 4,941,821 دينار أردني |
المصدر: مواقع البورصات العربية الرسمية و TradingView اعتبارًا من 25 سبتمبر 2026.
أكبر بورصات العالم العربي
تختلف البورصات العربية من حيث القيمة السوقية والأداء وحجم التداولات اليومية وعدد الأوراق المالية المدرجة وغيرها. كما يختلف أداء مؤشراتها الرئيسية؛ فمنها ما وصل إلى مستويات قياسية جديدة هذا العام، ومنها ما شهد تراجعًا كبيرًا في ظل استمرار تأثير التطورات الجيوسياسية في المنطقة وتحركات أسعار النفط.
السوق المالية السعودية (تداول)
السوق المالية السعودية هي أكبر سوق أسهم عربية، وتحتل المرتبة 13 عالميًا من حيث القيمة السوقية، وتُقدَّر قيمة الحيازات الأجنبية بـ 461.25 مليار ريال. وأغلق مؤشر TASI عند مستوى 11,249.54 نقطة في نهاية الربع الأول من عام 2026 مسجلًا انخفاضًا بنسبة 6.45% مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق. تمثل الطاقة الوزن الأكبر في المؤشر وتهيمن عليه شركة أرامكو ثم البنوك مثل مصرف الراجحي، والبنك الأهلي السعودي (SNB)، وبنك الرياض.
وبحسب موقع "أرقام" (Argaam)، فقد شهد سوق الأسهم السعودية انخفاضًا في عمليات الإدراج (IPO) خلال الأشهر الـ 8 الأولى من عام 2026؛ إذ سجلت السوق الرئيسية (تاسي) 3 طروحات أولية فقط و3 طروحات أولية في السوق الموازية بإجمالي قيمة إصدار بلغت حوالي 522.5 مليون ريال سعودي، مقارنة بـ 29 طرحًا أوليًا بقيمة 13.27 مليار ريال خلال الفترة نفسها من عام 2025. ومؤخرًا أعلنت هيئة السوق المالية السعودية (CMA) عن سلسلة من التغييرات التي ستسهل شراء الأسهم السعودية للأجانب للاستفادة من الفرص المتنوعة في السوق المالية السعودية.
بورصات الإمارات
يعتبر سوق دبي المالي من أكبر البورصات العربية، وقد سجل أداءً قويًا في الربع الأول من عام 2026، وتجاوز متوسط قيمة التداول اليومي فيه حاجز المليار درهم. واستقطب السوق 20,702 مستثمر جديد في الفترة نفسها؛ حيث شكل المستثمرون الدوليون 79% من إجمالي التسجيلات الجديدة، وساهموا بنسبة 54% من إجمالي قيمة التداول. وسجل مؤشر سوق دبي المالي (DFMGI) مستوى 5,836.000 نقطة في أغسطس 2026. وكان قد سجل أعلى مستوى له على الإطلاق في شهر فبراير 2026 عند 6,503.500 نقطة، وأدنى مستوى له عند 3,303.270 نقطة في يناير 2023. يضم المؤشر 40 شركة وأهمها بنك الإمارات دبي الوطني الذي تبلغ قيمته السوقية 53.54 مليار دولار أمريكي.
أما سوق أبوظبي للأوراق المالية (ADX) فهو الأكبر في الإمارات من حيث الحجم، وتتبع مؤشرات FTSE ADX عشرة قطاعات أهمها القطاع المالي الذي يضم بنك أبوظبي الأول (FAB) ومصرف أبوظبي الإسلامي (ADIB)، وقطاع الطاقة الذي يضم شركات مثل ADNOC Gas و ADNOC Drilling و Dana Gas. أما عدد الأوراق المالية المدرجة فيه فهو 89 ورقة مالية.
البورصة المصرية (EGX)
يتتبع مؤشر EGX 30 ثلاثين شركة و31 أداة مالية، ويشكل القطاع المصرفي النسبة الأكبر في المؤشر والأكثر تأثيرًا ويضم البنك التجاري الدولي CIB الذي تبلغ قيمته السوقية 8.49 مليار دولار، ثم قطاع العقارات وأبرز شركائه مجموعة طلعت مصطفى (TMG) التي تبلغ قيمتها السوقية 3.69 مليار دولار.
صرح رئيس البورصة المصرية في 17 سبتمبر 2026 بأن البورصة مستعدة لاستقبال طروحات كبرى مرتقبة تشمل بنك القاهرة وشركة مصر لتأمينات الحياة. وفي 22/09/2026 عقدت البورصة المصرية بالتعاون مع مجموعة بورصة لندن (LSEG) مائدة مستديرة مشتركة في القاهرة بهدف وضع خطة عمل لمساعدة الشركات المصرية للوصول إلى المستثمرين الإقليميين والدوليين.
بورصة مملكة البحرين (Bahrain Bourse)
بلغ عدد الشركات المدرجة في البورصة 41 شركة بنهاية الربع الثاني من العام. ويتتبع مؤشر Bahrain All Share Index أسهم شركات في عدة قطاعات أهمها القطاع المالي الذي يضم بنك البحرين الوطني الذي تبلغ قيمته السوقية 3.1 مليار دولار. وأنهى مؤشر Bahrain All Share Index (BHBX) الربع الثاني من العام عند 2042.56 نقطة مرتفعًا بنسبة 7.56% عن الربع الأول. ستستضيف بورصة البحرين مؤتمر The Market 2.0 – 2026 بالتعاون مع اتحاد أسواق المال العربية في 3 ديسمبر 2026 بهدف دعم الاستقرار والمساهمة في تشكيل أسواق مترابطة، وستركز الأجندة هذا العام على عدة مواضيع أهمها الأتمتة والذكاء الاصطناعي. كما ستشارك بورصة البحرين في مؤتمر Fintech Forward 2026 (FF26) يومي 7 و8 أكتوبر 2026 بهدف تطوير سوق رأس المال في المملكة عبر تبني تقنيات متطورة تتماشى مع التطورات العالمية وتعزيز التنافسية في السوق.
بورصة الكويت (Boursa Kuwait)
بورصة الكويت هي إحدى أكبر البورصات في الوطن العربي، ويتتبع مؤشر السوق الرئيسي 50 (BKM50) أداء الشركات الـ 50 الأكثر سيولة في السوق الرئيسي. ومن أبرز القطاعات في المؤشر قطاع الخدمات المالية الذي يضم شركات مثل شركة نور للاستثمار المالي وتبلغ قيمتها السوقية 755.23 مليون دولار، والقطاع العقاري الذي يضم الشركة الوطنية العقارية وتبلغ قيمتها السوقية 778.69 مليون دولار.
وكانت بورصة الكويت قد حصلت على موافقة من هيئة الأسواق المالية تتيح بموجبها للشركات الكويتية والأجنبية تمويل مشاريعها عبر إصدار سندات أو صكوك مدرجة في بورصة الكويت، وتتيح للجهات المصدرة تأمين التمويل بتكاليف تنافسية مقارنة بالإقراض التقليدي من المصارف.
بورصة قطر (Boursa Qatar)
بورصة قطر هي رابع أكبر بورصة في العالم العربي من حيث القيمة السوقية، ويبلغ عدد الشركات المدرجة فيها 54 شركة في عام 2025 بزيادة شركتين عن عام 2024. يقيس مؤشر بورصة قطر (QE Index) أداء أكبر 20 سهمًا من حيث السيولة في السوق القطرية، وتشمل القطاعات الأساسية في المؤشر القطاعين المالي والصناعي. وأهم الشركات فيه: بنك قطر الوطني الذي يُشكل 15% من وزن المؤشر، ومصرف قطر الإسلامي الذي يشكل أيضًا 15% من وزن المؤشر. أما مؤشر QE All Share Index فيضم 53 شركة، ومن أهم القطاعات التي يتضمنها قطاعا البنوك والخدمات المالية والسلع والخدمات الاستهلاكية، ويشكل بنك قطر الوطني 22% من وزن المؤشر.
بورصة تونس (Bourse de Tunis - BVMT)
بلغ عدد الشركات المدرجة في بورصة تونس 75 شركة في عام 2025 بزيادة شركة واحدة عن عام 2024. يتتبع مؤشر (Tunisia Stock Market (TUNINDEX جميع الشركات المدرجة، ووصل المؤشر إلى أعلى مستوى قياسي له في يوليو 2026 عند 21,691.14 نقطة. وعلى الرغم من أن المؤشر يقيس جميع الشركات المدرجة، إلا أنه يتأثر بشكل كبير بالمؤسسات المالية ومن أبرزها البنك العربي لتونس (ATB) الذي تبلغ قيمته السوقية 2.22 مليار دولار. أما مؤشر TUNINDEX20 فيقيس أداء أكبر 20 شركة مدرجة من حيث القيمة السوقية للأسهم المتاحة للتداول. وتتوفر نسختان من المؤشر وهما TUNINDEXprice20 و TUN VWAP20 ويتم حساب كل منهما بطريقة مختلفة.
بورصة عمان (ASE)
بلغ عدد الشركات المدرجة في بورصة عمان 154 شركة في أغسطس عام 2026 مسجلًا انخفاضًا بشركة واحدة مقارنة بشهر يوليو 2026. يتتبع مؤشر ASE General أكبر 100 شركة من حيث السيولة والحجم مدرجة في السوقين الأول والثاني. يضم القطاع المالي 13 شركة مدرجة أهمها البنك الإسلامي الأردني والبنك التجاري الأردني، أما قطاع التأمين فيضم 14 شركة أهمها شركة الشرق الأوسط للتأمين. ووصل المؤشر إلى 4112.00 نقطة في 16-09-2026 مسجلًا بذلك أعلى مستوى له منذ سبتمبر 2008. أما مؤشر ASE20 فيتتبع أداء أكبر 20 شركة من حيث النشاط والتأثير، وتخضع القائمة للمراجعة كل 3 أشهر.
بورصة الدار البيضاء (Casablanca Stock Exchange - CSE)
تعتبر بورصة الدار البيضاء واحدة من أكبر بورصات العالم العربي في إفريقيا وأكثرها نشاطًا، ويبلغ عدد الشركات المدرجة 76 شركة. يتتبع مؤشر MASI أداء جميع الشركات المدرجة في البورصة وهو مرجح بالقيمة السوقية للأسهم المتاحة للتداول الحر، ووصل إلى أعلى مستوى له في أغسطس 2025 عند 20,340.23 نقطة. أما مؤشر MASI 20 فيتتبع أداء أكبر 20 شركة من حيث القيمة السوقية والأداء، ويتتبع مؤشر FTSE CSE Morocco 15 أداء أكبر 15 شركة من حيث القيمة السوقية. ويعتبر القطاع المالي أكبر القطاعات وتُقدَّر قيمته السوقية بـ 348.1 مليار درهم مغربي.
كيف يتم تقييم أسواق المال العربية؟
تقوم البورصات العربية بمواكبة التطورات المستمرة في البورصات العالمية وتسعى إلى تطوير بنيتها وعقد الشراكات لتتيح وصول الشركات المدرجة فيها إلى المستثمرين الدوليين وجذب الاستثمارات الخارجية. ويمكن تقييم أسواق المال العربية بناءً على عدة عوامل تشمل:
- عمق السوق والسيولة: يجب أن تتمتع البورصة بحجم تداول كافٍ ليتيح للمستثمرين الدخول والخروج بسهولة من دون التسبب في تقلبات عالية في الأسعار.
- متوسط قيمة التداول اليومي: تتصدر البورصة السعودية المنطقة من حيث متوسط قيمة التداول اليومي حيث تشهد تداولات بمليارات الدولارات يوميًا، بينما تشهد البورصات الأصغر حجمًا تداولات بقيمة أقل.
- القطاعات في البورصة: يجب معرفة ما إذا كانت البورصة تركز على عدد محدد من القطاعات أم تتمتع بقدر من التنوع؛ لأنها تكون أقل عرضة للتأثر بالركود الذي قد يصيب قطاعًا معينًا.
- خطط الطروحات العامة الأولية: تكون البورصة السليمة قادرة على جذب إدراجات جديدة، وتتصدر السعودية والإمارات حاليًا المنطقة في هذا المجال.
- المشتقات والأدوات المالية: توفر البورصات المتطورة المشتقات والأدوات المالية المتنوعة مثل العقود الآجلة والخيارات والصناديق المتنوعة.
- البنية التحتية: يقيم المستثمرون البنية التحتية للبورصة لضمان العدالة.
ما هو المؤشر العربي المركب وماذا يقيس؟
المؤشر العربي المركب هو مؤشر يقيس أداء جميع الأسواق المالية العربية، يقوم باحتسابه صندوق النقد العربي (AMF) الذي يحتسب أيضًا مؤشرًا خاصًا بكل سوق. يشمل مؤشر الصندوق المركب مؤشرات الأسواق المالية في 14 سوقًا وهي: الأردن، البحرين، تونس، السعودية، سوريا، عُمان، الكويت، لبنان، مصر، المغرب، أبوظبي، دبي، قطر، فلسطين. وتُعامَل الأسهم المدرجة في عينات المؤشر المركب وكأنها أسهم في سوق واحدة، ويتم اختيار هذه الأسهم بناءً على القيم السوقية ومعدل دوران السهم وتمثيل قطاعات الشركات.
وأصدر صندوق النقد العربي نشرته رقم 67 لشهر يوليو 2026، والتي أظهرت تباينًا في أداء الأسواق المالية العربية وتفاوتًا مقارنة بأداء الأسواق المالية العالمية. وسجل المؤشر المركب تراجعًا بنسبة 0.19% خلال شهر يوليو 2026، حيث ارتفعت مؤشرات 7 بورصات عربية وتراجعت 7 بورصات أخرى.
مقارنة أداء أكبر البورصات في العالم العربي
بحسب صندوق النقد العربي، تصدرت البورصة المصرية البورصات العربية من حيث الأداء؛ فسجلت ارتفاعًا بنسبة 5.58%، تليها بورصة عمان بنسبة 3.36%، ثم سوق العراق للأوراق المالية بنسبة 2.13%، وسوق دمشق للأوراق المالية بنسبة 1.82%، وسوق أبوظبي للأوراق المالية بنسبة 1.13% خلال شهر يوليو 2026.
| السوق | المؤشر الرئيسي | الأداء السنوي (YTD) (%) |
| السوق المالية السعودية (تداول) | تاسي | 0.4% |
| سوق أبوظبي للأوراق المالية (ADX) | FTSE ADX General Index (FADGI) | 2.7% |
| سوق دبي المالي (DFM) | DFM General Index (DFMGI) | -1.06% |
| بورصة قطر (QSE) | QE Index | 11.3% |
| بورصة الكويت | مؤشر السوق الأول (BKP) | -2.5% |
التقسيم الجغرافي للبورصات العربية
تستحوذ البورصات في منطقة الخليج العربي على ما يقارب 96% من إجمالي القيمة السوقية للبورصات العربية وتجذب النسبة الأكبر من رؤوس الأموال الأجنبية، وتستحوذ البورصة السعودية وحدها على ما يقارب 65% من إجمالي حصة الأسواق العربية.
| المنطقة | عدد البورصات | الأسواق الرئيسية | الحصة التقريبية من السوق العربي |
| الخليج العربي | 7 | السوق المالية السعودية، سوق أبوظبي للأوراق المالية، سوق دبي المالي، بورصة قطر، بورصة الكويت، بورصة مسقط وبورصة البحرين | 95.8% تقريبًا |
| افريقيا الشمالية | 3 (باستثناء بورصة ليبيا وبورصة الخرطوم) | بورصة الدار البيضاء ، البورصة المصرية وبورصة تونس | 2.5% تقريبًا |
| منطقة المشرق العربي | 5 | بورصة عمان، بورصة فلسطين، بورصة بيروت، بورصة العراق وبورصة دمشق | 1.1% تقريبًا |
كيف تبدأ الاستثمار في البورصة العربية؟
يمكن الاستثمار في البورصات العربية عبر البنوك والتطبيقات المحلية المرخصة من الهيئات التنظيمية. في السعودية مثلًا، تتيح بعض البنوك مثل بنك الراجحي تطبيق "الراجحي المالية" للتداول في السوق السعودي، والبنك السعودي الأول الذي يقدم خدمات التداول في أسواق دول مجلس التعاون الخليجي، بالإضافة إلى تطبيقات مثل "سهم" المرخص من هيئة السوق المالية (CMA). وفي الإمارات، يمكن أيضًا الوصول إلى البورصات عبر البنوك والوسطاء المرخصين من هيئة الأوراق المالية والسلع مثل BHM Capital، أو سلطة دبي للخدمات المالية (DFSA) التي تمنح التراخيص للبنوك الاستثمارية وشركات الوساطة.
أفضل شركات الاستثمار في الأسهم
تتحدد أفضل شركات الوساطة المالية المرخصة بمدى خضوعها لرقابة هيئات تنظيمية صارمة من الفئة الأولى أو الثانية، مثل سلطة السلوك المالي البريطانية (FCA) وهيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC)، مما يضمن الفصل التام لأموال العملاء وأعلى درجات الأمان المالي. كما تتميز هذه الشركات بتوفير وصول مباشر للأسواق العالمية وتملك الأسهم الحقيقية برسوم وعمولات تنافسية منخفضة، مدعومة بمنصات تداول متطورة ومكتبات تعليمية وتحليلية تساعد المتداولين على إدارة المخاطر واتخاذ قرارات استثمارية مدروسة.
| الشركة | تقييم الشركة | التراخيص | العروض الترويجية | فتح حساب |
|---|---|---|---|---|
 ايفست Evest | CMA - الإمارات العربية المتحدة | بونص ترحيبي 150% أودع 250 دولار وتداول بـ 625 دولار | ||
 Pepperstone 74–89% من المستثمرين يخسرون عند تداول عقود الفروقات. | DFSA - دبي | TradingView مجاناً احصل على اشتراك TradingView مجاناً عند الايداع. | 74–89% من المستثمرين يخسرون عند تداول عقود الفروقات. | |
| SCA - الامارات | لا يوجد ترويجات متاحة | |||
 اكس ام XM | DIFC - دبي | بونص بنسبة 100% بونص إيداع بنسبة 100% لزيادة قوتك في التداول على الفور. | افتح حساب | |
 اكس تي بي XTB رأس مالك في خطر. تخضع شركة XTB لرقابة هيئة المنافسة والأسواق (CMA). | DIFC - دبي | بونص ترحيبي 30% عند فتح حساب تداول جديد | رأس مالك في خطر. تخضع شركة XTB لرقابة هيئة المنافسة والأسواق (CMA). | |
 اكسنس Exness | FCA - بريطانيا | سحب أموال سريع سحب في أقل من 24 ساعة. | افتح حساب | |
 افاتريد AvaTrade | ASIC - استراليا | بونص ترحيبي 40% وسيط مرخص محلياً | ||
| SCA - الامارات | بونص ترحيبي 30% لحد إيداع 5000$ دولار. | افتح حساب |
هل تحتاج مساعدة لتدخل عالم البورصة والاستثمار؟
يقدم فريق عمل "يقين" الاستشارة المجانية لمساعدتك في البدء بالاستثمار لتحقيق أهدافك المالية واختيار شركة وساطة تناسب خبرتك وأهدافك.
احصل علي استشارة مجانية
تواصل معنا الآن عبر الواتساب واحصل علي استشارة مجانية بكل ما يتعلق بالتداول والاستثمار.
