يعد استخدام مؤشرات الأظرف السعرية Volatility Envelopes مثل مؤشر Keltner Channel وBollinger Bands من أهم المؤشرات التي يستخدمها المتداولون لأنها تساعد على تأكيد الاتجاه أو الاختراق وفي تحديد نقاط الدخول والخروج والأهداف في الصفقات. ويعتبر استخدام مؤشر Keltner Channel أكثر فعالية في الأسواق التي تتحرك ضمن اتجاه يبدو عليه الوضوح Trending Markets.
ملخص المقال:
- يستخدم مؤشر Keltner Channel في العديد من الاستراتيجيات التي تشمل تداول الاتجاه والاختراقات وعودة الأسعار إلى المتوسط.
- يمكن تعديل الاعدادات في مؤشر كلتنر للتناسب مع استراتيجيات التداول المختلفة مثل السكالبينج لالتقاط المزيد من تحركات الأسعار.
- يمكن دمج مؤشر Keltner Channel مع مؤشرات اخرى مثل RSI و MACD لتعزيز دقته.
- لإستخدام مؤشر Keltner Channel في التداول المتأرجح، يمكن تغيير مدة مؤشر المتوسط المتحرك الأسّي من 20 إلى 50 ومؤشر متوسط المدى الحقيقي من 10 إلى 20 مضروب ×2.5.
ما هو مؤشر كلتنر Keltner Indicator؟
مؤشر مؤشر Keltner Channel هو أحد مؤشرات المغلفات أو مؤشرات الأظرف السعرية مثل بولينجر باند. تم تطويره على يد Chester Keltner وذكره في كتابه "كيف تجني المال من السلع" (How to Make Money in Commodities) عام 1960، ويتألف من 3 خطوط. ثم تم تعديله وتحسينه على يد ليندا راشكي (Linda Raschke). فقامت ليندا باستخدام المتوسط المتحرك الأسي EMA بدل المتوسط المتحرك البسيط SMA في خط الوسط واستخدمت متوسط المدى الحقيقي (ATR) للنطاقات (الخطان اللذان يحيطان يالخط الأوسط).
يستخدم المؤشر لتحليل التغيرات في تحركات الأسعار، ويجب، في البداية، تحديد ما إذا السعر يتحرك ضمن نطاق أو في اتجاه معين. فإذا كان السعر يتحرك إلى الأعلى واخترق السعر خط النطاق العلوي فهذا يدل على قوة الاتجاه الصعودي. أما إذا اخترق السعر خط النطاق السفلي، فهو يشير إلى ضعف الاتجاه وقد يستمر في الهبوط. أما إذا كانت الأسعار تتحرك ضمن نطاق، فيعمل خط النطاق السفلي كمنطقة دعم للسعر وهذا يعني أن السعر قد يرتد إلى خط الوسط أو الأعلى والعكس صحيح، فيعمل خط النطاق العلوي كمنطقة مقاومة السعر، فإذا وصل إليها السعر فيكون في حالة تشبع شرائي وقد ينخفض إلى خط الوسط أو إلى خط النطاق الأسفل.
مثال عملي لاستراتيجية Keltner Channel
نرى في المثال أدناه أن الذهب يتحرك في اتجاه صاعد على الإطار الزمني اليومي. وقد اخترق الذهب خط القناة العلوي حسب الرسم البياني، ثم ننتظر ارتداد السعر إلى خط الوسط الذي هو خط المتوسط المتحرك الأسّي.
سعر الدخول: يكون عند $2612 تقريبا.
وقف الخسارة: يجب أن تكون خارج خط النطاق السلفي أو عند آخر انخفاض ويمكن أن يكون عند سعر $2550 تقريبا.
الأهداف: بما أن المخاطرة هي $62 (2612-2550) يجب أن يكون الهدف الأول عند $2674 (1:1) والهدف الثاني عند سعر $2736 (1:2)، بحسب حاسبة نسبة المخاطرة إلى العائد.
ما هي مكونات مؤشر Keltner Channel؟
يتكون مؤشر Keltner Channel من 3 خطوط منفصلة:
- الخط الأوسط (Middle Line): هو خط المتوسط المتحرك الأسّي (EMA)، وعادة ما يكون لفترة 20.
- الخط العلوي (Upper Band): ويتم احتسابه عبر إضافة مؤشر المتحرك الأسي إلى متوسط المدى الحقيقي (ATR) مضروب بـ 2. (EMA +2 × ATR). وعادة ما يكون متوسط المدى الحقيقي لفترة 10 أو 20.
- الخط السفلي (Lower Band): يتم احتسابه عبر طرح مؤشر المتحرك الأسي من متوسط المدى الحقيقي (ATR) مضروب بـ 2. (EMA -2 × ATR). وعادة ما يكون متوسط الحقيقي لفترة 10 أو 20.
مثال: إذا كان المتوسط المتحرك الأسّي لفترة 20 يوما عند 100 وإذا كان متوسط المدى الحقيقي (ATR) لفترة 10 عند 14 فيكون الحد الأعلى للنطاق عند 128 (100+ (14*2)). ويكون الحد الأدنى للنطاق عند 72 (100- (14*2)). ويتم تفسيره على أنه إذا بدأ سعر الأداة المالية بالاقتراب من 128 فهذا قد يدل على زخم صعودي واحتمال وجود اتجاه صعودي. أما إذا بدأ سعر الأداة المالية بالانخفاض نحو 72 فهذا يدل على زخم هبوطي واحتمال وجود اتجاه هبوطي.
ما هو المدى الحقيقي (ATR)؟
يستخدم مؤشر المدى الحقيقي (Average True Range (ATR لقياس تقلبات السوق عبر تحليل النطاق الكامل لسعر الأداة المالية خلال فترة معينة . قدمه جون ويلز وايلدر الابن John Welles Wilder Jr في الأصل لتداول السلع ولكن يمكن استخدامة في الأسهم والمؤشرات والفروكس والعملات الرقمية. يستخدم المتداولون مؤشر المدى الحقيقي لتحديد الدخول والخروج من الصفقات، وفي العديد من التقنيات مثل تقنية "chandelier exit". عادة ما يستخدم المؤشر على فترة 14 يوما للحصول على إشارات تداول أكثر، أما استخدام فترة أطول فتقلل من اشارات التداول.
أهم استراتيجيات التداول باستخدام Keltner Channel
تقسم استراتيجيات التداول باستخدام مؤشر Keltner Channel إلى 3 أقسام أساسية وهي التداول مع الاتجاه وتداول الاختراقات والتداول في الأسواق التي تتحرك ضمن نطاق (العودة إلى المتوسط).
استراتيجية تداول الاتجاه (Trend Following)
تهدف استراتيجية قناة كلتنر إلى الدخول في الاتجاه السائد بأفضل سعر ممكن. وتناسب أكثر التداول المتأرجح حيث تكون الأسعار تتحرك في اتجاه واضح ضمن قناة سعرية. حيث يرتفع
السعر إلى ما فوق خط النطاق العلوي في الاتجاه الصاعد وينخفض إلى ما دون خط النطاق السفلي في الاتجاه الهابط. وكما ذكرنا ننتظر أن يعود السعر إلى خط الوسط الذي يعمل كخط دعم ديناميكي ليكون سعر الدخول.
استراتيجية الاختراق (Breakout Strategy)
تهدف هذه الاستراتيجية إلى اقتناص الارتفاع الأولي في الاتجاه المحتمل، وتكون فعالة أكثر بعد فترات التذبذب (Consolidation) عندما تكون النطاقات ضيقة. ويشير إغلاق السعر خارج قناة كيلتنر إلى اتساع النطاق. وهنا من الافضل استخدام مؤشرا الحجم لتأكيد أن هذا الاختراق مدعوم بحجم تداول مرتفع وليس اختراقا كاذبا، وغالبا ما يكون مدفوعا بمؤشرات اقتصادية قوية.
نرى في هذا المثال أن زوج العملات جنيه استرليني/ دولار بقي مستقرا ما أدى إلى تضييق نطاق القناة ثم اخترق السعر حد النطاق الأعلى. يكون الدخول بعد اغلاق الشمعة فوق الخط العلوي للقناة، أما وقف الخسارة فيكون عند مستوى الدعم السابق ويكون الهدف عند إغلاق خارج الخط العلوي للنطاق.
استراتيجية الانعكاس داخل القناة (Mean Reversion)
تفترض هذه الاستراتيجية أن السعر سيعود إلى المتوسط بعد ارتفاع حاد. تستخدم استراتيجية كيلتنر للعودة إلى المتوسط خاصة في الأسواق التي تتحرك ضمن نطاق محدود وتتحرك بشكل جانبي. فعندما يلامس السعر حد النطاق السفلي أو العلوي فتغتبر إشارة على انعكاس الأسعار وليست إشارة للاختراق. وينصح بتجنب هذه الاستراتيجية خلال تحرك الأسعار في اتجاهات قوية.
نرى في الرسم البياني لزوج العملات اليورو/دولار أن الأسعار تتحرك ضمن نطاق. فعندما يلامس السعر خط نطاق العلوي أو السفلي فيقوم بالانعكاس، ويمكن دخول صفقة شراء عندما يلامس السعر خط النطاق السلفي أو صفقة بيع عندما يلامس السعر خط النطق العلوي.
قبل استخدام استراتيجية Keltner Channel يُفضل تحديد الاتجاه على الإطار الزمني اليومي لتجنب التداول عكس الاتجاه على الأطر الزمنية الأقصر مثل الساعة.
هل يمكن دمج Keltner Channel مع مؤشرات أخرى؟
يكون التداول باستخدام Keltner Channel أكثر فعالية عند تأكيده مؤشرات أخرى مثل مؤشر القوة النسبية ومؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة وغيرها:
- مؤشر القوة النسبية (RSI): يستخدم مؤشر القوة النسبية RSI لتأكيد الارتداد. مثال: إذا كنت تريد استخدامه في استراتيجية عودة السعر إلى المتوسط، فإذا لامس السعر الخط السفلي للقناة وكان مؤشر القوة النسبية أقل من 30، فتزداد احتمالية ارتداد السعر.
- مؤشر ستوكاستيك (Stochastic oscillator): يساعد الجمع بيع مؤشر Keltner Channel ومؤشر ستوكاستيك في تحديد مستويات ذروة الشراء أو ذروة البيع في الأسواق التي تتحرك ضمن نطاق.
- مؤشر ماكد (Moving Average Convergence Divergence (MACD: يستخدم المؤشر لتأكيد الاختراق، ولتحديد الدخول والخروج خلال التحول في الزخم.
- مؤشر متوسط الاتجاه (ADX): يساعد المؤشر في تحديد ظروف السوق، فإذا كان المؤشر اعلى من 25 وكانت الأسعار تتحرك في اتجاه صعودي أو هبوطي فيمكن استخدام استراتيجية تداول الاتجاه أو تداول الاختراق. أما إذا كان المؤشر أقل من 20، فهذا يعني ان الاسعار تتحرك ضمن نطاق ويمكن استخدام استراتيجية عودة الأسعار إلى المتوسط.
الفرق بين مؤشر Keltner Channel وأشهر مؤشرات التداول
من أبرز الفروقات بين مؤشر Keltner Channel والمغلفات الأخرى مثل نطاقات البولينجر (Bollinger Bands) انها تستخدم الانحراف المعياري لحساب عرض القناة وهو أكثر حساسية لأسعار الإغلاق. يعتبر متوسط المدى الحقيقي (ATR) أكثر استقرارا من الانحراف المعياري وبالتالي فإن إشارات التداول في قناة كلتنر تكون أكثر سلاسة. تتوسغ Bollinger Bands وتتقلص بشكل اكثر حدة من قناة كلتنر. ويوضح الجدول التالي أبرز الفروقات بين قناة كلتنر و نطاقات البولينجر وكيف تؤثر تقلبات السوق عليها.
| الخاصية | نطاقات بولينجر | قناة كلتنر |
| التقلب | بناء على الانحراف المعياري | بناء على مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR) |
| السلاسة | أكثر تفاعلا، ويحدث ضجيج في الأسواق المتقلبة | أكثر سلاسة، ونطاقات أكثر استقرارا |
| سرعة التفاعل | أسرع و إشارات خاطئة أكثر | أبطأ، و إشارات خاطئة أقل |
| الاستجابة | يعكس بشكل اكبر ظروف السوق العامة | يستجيب بشكل أسرع لتحركات الأسعار |
| الاستخدام | يفضل استخدامه في تحديد الاتجاهات والارتدادات | يفضل استخدامه في اختراق التقلبات |
يستخدم أيضا كلا المؤشرين في استراتيجية الضغط (Squeeze strategy)، فعندما يتقلص مؤشر نطاقات البولينجر إلى حد كبير بحيث يتطابق كليا مع قناة كلتنر فهذا يشير إلى انخفاض حاد في التقلبات أو الضغط الشديد (Super squeeze).
اما بالنسبة إلى مؤشر دونكيان كونه أيضا من المغلفات (أي من المؤشرات التي تُغلف الاسعار)، فيتكون أيضا من 3 خطوط، يتم احتساب خط النطاق الأعلى بناء على أعلى الأسعار خلال فترة معنية، اما خط النطاق السفلي فيتم احتسابه بناء على أدنى الأسعار خلال فترة معينة. وخط الوسط في Donchian Channel فيمثل متوسط الخطين العلوي السفلي. يُنصح باستخدام Donchian Channel في الأسواق ذات الاتجاه الواضح ويمكن دمجه أيضا مع مؤشرات اخرى مثل RSI و MACD لتعزيز دقته.
مزايا وعيوب مؤشر كلتنر في التداول
يقدم مؤشر كلتنر العديد من المزايا للمتداولين التي تشمل:
- تتميز قنوات كلتنر بالسهولة والبساطة ويسهل فهمها وتطبيقها، ما يجعلها مناسبة لجميع المتداولين.
- تساعد قنوات كلتنر في تحديد الاتجاه السائد بفعالية والتغيرات المحتملة.
- توفر خطوط قنوات كلتنر مستويات دعم ومقاومة ديناميكية تتكيف مع التغيرات في الأسواق.
- تُمكن قنوات كلتنر المتداولين في تقييم التقلبات في السوق، وتعديل الاستراتيجيات وفقا لذلك.
عيوب قنوات كلتنر:
- أن قنوات كلتنر هي أيضا من المؤشرات المتأخرة (Lagging Indicator) وذلك لأنها تستخدم البيانات التاريخية، لذا فقد لا تتنبأ بدقة الحركات المستقبلية.
- قد يعطي المؤشر إشارات خاطئة خاصة في فترة التقلبات الحادة أو عندما تتحرك الأسعار بشكل جانبي.
- يمكن أن يكون اختيار المعايير (parameters) في مؤشر كلتنر أمرا ذاتيا وقد يتطلب التجربة والخطأ (trial and error) للحصول على أفضل إعدادات لأنماط تداول محددة.
ما هي إعدادات Keltner Channel المثالية؟
يمكن التعديل في اعدادات مؤشر Keltner Channel لتناسب أنماط التداول المختلفة والأطر الزمنية والمتنوعة، حيث تعتمد فعالية المؤشر بشكل كبير على تحديد المعايير الصحيحة (parameters) لاستراتيجية التداول المحددة وقت التداول.
الإعدادات القياسية لمؤشر كلتنر (Keltner Channel standard settings)
تستخدم الإعدادات الافتراضية (default) التي هي خط المتوسط المتحرك الأسي لفترة 20 ومؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR) لفترة 10 مضروب بـ 2 على نطاق واسع لأنها تغطي %95 من الاسعار، ما يجعل حركة الأسعار خارج النطاقين العلوي والسفلي أكثر دلالة.
إعدادات المضاربة السريعة باستخدام قناة كلتنر (Keltner Channel scalping settings)
إذا اراد المتداول استخدام قناة كلتنر في استراتيجية سكالبينج في التداول على الأطر الزمنية القصيرة مثل دقيقة أو خمس دقائق، فيقوم بتعديل خط المتوسط المتحرك الأسي من فترة 20 إلى فترة 15 أو 10 مما يجعل المؤشر أكثر استجابة لتغيرات الأسعار على المدى القصير ويسمح للمضاربين ياقتناص زخم الارتفاعات السريعة.
إعدادات التداول المتأرجح لقناة كلتنر (Keltner Channel swing trading settings)
قد يختار المتداول المتأرجح استخدام المتوسط المتحرك الأسي لفترة 40 أو 50 وضرب ومؤشر متوسط المدى الحقيقي بـ 2.5 بدلا من 2 مما يجعل القناة أوسع بكثير وإذا لامس السعر خطي النطاق فهذا يدل على تقلبات حادة ومهمة.
يوضح الجدول التالي فترة متوسط المتحرك الأسي ومؤشر متوسط المدى الحقيقي بحسب أنماط التداول المختلفة.
| متوسط المدى الحقيقي | فترة متوسط المتحرك الأسي | نمط التداول |
| 10 مضروب بـ 1.5 أو 2 | 10 أو 15 | السكالبينج |
| 20 مضروب بـ 2.5 | 50 | التداول المتأرجح |
| 10 مضروب يـ 1.5 | 20 | تداول الاختراق |
خطوات إضافة مؤشر Keltner Channel على منصة التداول
إليك الخطوات لإضافة مؤشر Keltner Channel على منصة التداول:
- اختر المنصة سواء كانت TradingView أو MT4 أو MT5.
- اختر الأداة المالية التي تريدها مثل الأسهم أو السلع أو أزواج الفوركس وافتح الرسم البياني للأداة المالية التي اخترتها.
- إدراج المؤشر ويكون من ضمن المؤشرات
- ضبط اعدادات المؤشر، على TradingView يستخدم المؤشر افتراضيا المتوسط المتحرك الأسّي لمدة 20 يوما في خط الوسط، ومتوسط المدى الحقيقي لفترة 10 مضروبا بـ 2 للتحديد خطي النطاق ويتم استخدام سعر إغلاق الشمعة للحسابات.
- حدد الاشارات، هل تريد تداول الاتجاه أو الاختراق أو عودة السعر إلى المتوسط ونفذ الصفقة باستخدام مؤشر كيلتنر لتحديد مستويات الدخول والخروج والأهداف.
أفضل منصات التداول العالمية المرخصة والموثوقة
أفضل منصات التداول عبر الإنترنت هي الشركات المرخصة من هيئات تنظيمية من الفئة الأولى أو الثانية مثل FCA البريطانية أو ASIC الاسترالية أو CySEC القبرصية المعروفة بصارمتها في الإشراف والرقابة على شركات التداول ما يجعلها توفر بيئة تداول امنة للمتداولين. كما تقدم العديد من العديد من الأدوات المالية لتنويع فرض التداول إلى جانب الخدمات التعليمي المميزة والأدوات المتطورة لتساعد المتداول في تحسين أدائه.
| الشركة | تقييم الشركة | التراخيص | العروض الترويجية | فتح حساب |
|---|---|---|---|---|
 ايفست Evest | VFSC - ڤينواتو | بونص ترحيبي 150% أودع 250 دولار وتداول بـ 625 دولار | ||
 اكس تي بي XTB | DIFC - دبي | بونص ترحيبي 30% عند فتح حساب تداول جديد | ||
| SCA - الامارات | لا يوجد ترويجات متاحة | |||
 اكسنس Exness | FCA - بريطانيا | سحب أموال سريع سحب في أقل من 24 ساعة. | افتح حساب | |
 افاتريد AvaTrade | ASIC - استراليا | بونص ترحيبي 40% وسيط مرخص محلياً | ||
| SCA - الامارات | بونص ترحيبي 30% لحد إيداع 5000$ دولار. | افتح حساب |
هل ترغب في بدء التداول؟ احصل على استشارتك الخاصة الآن
يقدم فريق عمل يقين الاستشارة المجانية لمساعدتك في البدء بالتداول وفق أهدافك وخبرتك في التداول.
احصل علي استشارة مجانية
تواصل معنا الآن عبر الواتساب واحصل علي استشارة مجانية بكل ما يتعلق بالتداول والاستثمار.
