ما هي أنواع أوامر التداول؟ أوامر البيع والشراء في التداول

تُعرّف أوامر التداول بشكل واضح ومُبسط بأنها الأوامر التي يُصدرها المتداول للوسيط المالي لينفذها، ويتبيّن من ذلك مدى الأهمية التي تُمثلها في إتمام مُعاملات التداول، إذ إن دقة الأوامر هي الضمان الأول للاستفادة من فرص السوق، تنقسم أوامر التداول إلى عِدة أنواع، والإلمام بهم ومعرفة الفروق بينهم واستخدامات كل منهم شرطاً أساسياً لنجاح تجربة التداول.

ملخص المقال:

• أوامر التداول هي توجيهات يعطيها المتداول للوسيط المالي لبقوم بتنفيذها. 
• يمكن للمتداول استخدام أوامر السوق وهي الشراء أو البيع بسعر السوق الحالي، أو استخدام أوامر الحد لتحديد سعر شراء أو بيع في المستقبل.
• يمكن للمتداول تحديد الوقت الذي سيبقى فيه أمر التداول ساري المفعول. 
• يستخدم وقف الخسارة المتتبع لتأمين الأرباح والحد من الخسائر مع تحرك السعر بالاتجاه الذي يريده المتداول. 

ما هي أوامر التداول؟

يشير مصطلح "أوامر التداول" إلى التوجيهات التي يصدرها المتداول لشركة الوساطة، والتي بناءً عليها تُجرى عمليات الشراء أو البيع لأي من الأصول المالية المتداولة، مثل الأهم والسندات والسلع والعقود الآجلة والخيارات وغير ذلك.

تنقسم أنواع أوامر التداول إلى نوعين رئيسيين يستطيع المتداول من خلالهما إعطاء تلك التوجيهات، وهما أمر السوق "Market Order"، وأمر الحد "Limit Order" الذي يسمح للمتداول بتنفيذ الصفقات الخاصة بهم وفق ضوابط وشروط يحددونها بأنفسهم.

تعريف أوامر التداول وأهميتها في الأسواق المالية

يحتاج المتداول إلى وسيط مالي للقيام بعمليات بيع وشراء الأوراق المالية والأصول، فإذا أردت مثلاً شراء سهم (X) عند سعر $10، فيجب أن يكون هناك من يريد أن يبيع السهم بهذا السعر، وأيضاً إذا أردت البيع بسعر معين، يجب أن يكون هناك من يريد أن يشتري ويدفع ذلك السعر المُحدد، وفي حال لم تتطابق أوامر بائع مع مشتر لا يتم تنفيذ الصفقة. 

يمكن للمتداول القيام بعمليات الشراء أو البيع فورياً بناءً على سعر السوق، أو يستخدم أوامر الحد -مثل أوامر حد الشراء أو حد البيع أو أوامر الوقف- وجميعها تتيح للمتداول تحديد السعر الذي يرغب به سواء للبيع أو الشراء، ويتم تنفيذ الصفقة في المستقبل عند وصول السعر إلى المستوى المُحدد.

تنعكس أوامر التداول -مثل الأوامر المُحددة- على المتداولين بالعديد من الإيجابيات، وهي مفيدة على الأخص بالنسبة للمتداولين الذين لا يمتلكون قدرة على مراقبة أسعار السوق بشكل مستمر، كما أن أوامر التداول تساعد في الحفاظ على مستويات السيولة في السوق، وذلك من خلال ضمان وجود بائعين ومشترين مهتمين، مما يجعل الدخول إلى السوق والخروج منه يتم بشكل أسهل وأسرع.

كيفية عمل أوامر التداول في المنصات 

تتيح منصات التداول المختلفة -مثل منصة الوسيط المالي أو منصة ميتاتريدر- لمستخدميها القدرة على إعداد وإصدار التوجيهات المختلفة للوسطاء لتنفيذ الصفقات، كما تتيح إمكانية التحكم في الصفقات المفتوحة وإدارتها بشكل كامل، وذلك من خلال الآتي:

• استخدام مختلف أنواع أوامر التداول المتوفرة.
• تحديد الفترة الزمنية لسريان الأمر مثل يوم واحد أو عدة أيام.
• يمكن إبقاء الأمر مُفعلاً إلى أن يقوم المتداول بالإلغاء.
• تعيين أوامر وقف الخسارة أو جني الأرباح.

أنواع أوامر التداول الشائعة

أشرنا سابقاً إلى أن أوامر التداول الشائعة تنقسم إلى نوعين، هما أوامر السوق وأوامر الحد، ويعود الاختيار بينهما إلى خطة واستراتيجية وأهداف المتداول.

أوامر السوق (Market Orders)

أوامر السوق هو أوامر البيع والشراء بسعر السوق الحالي، أي أن المتداول يوجه الوسيط إلى الشراء أو البيع بناءً على أفضل سعر متاح، وفي تلك الحالة يتم تنفيذ الأمر فوراً. توجد بعض الجوانب السلبية لهذا النوع من الأوامر، مثل عدم إمكانية تحديد سعر التداول، وإذا كانت الأسعار تتحرك بسرعة، أو كانت الأسهم غير سائلة، فمن المحتمل أن يدخل المتداول الصفقة بسعر مختلف عن السعر الذي أُدخِل فيه الأمر. 

أوامر الحد (Limit Orders)

أوامر الحد هي أوامر للبيع أو الشراء بسعر محدد، وفي هذه الحالة لا يتم تنفيذ الأمر إلا إذا تحرك سعر الورقة المالية إلى السعر الذي يريده المستثمر، وحدده بصورة مُسبقة، وتبقى أوامر الحد سارية المفعول إلى أن يتم تنفيذها أو إلغائها، أو انتهاء صلاحيتها إذا كانت مُقيدة بنطاق زمني مُعين، ويوجد نوعان من أوامر الحد وهما كالآتي:

حد الشراء Buy Limit: 

عبارة عن أمر للشراء عند وصول السعر إلى مستوى معين أو أقل منه. ويتم استخدامه إذا توقع المتداول أن يرتفع السعر بعد وصوله إلى مستوى معين. مثال ذلك، لنفترض أن سعر السهم يتحرك عند $10، وإذا اعتقد المتداول أن سعر الورقة المالية سوف بعد هبوط السعر إلى $9، يمكن آنذاك وضع حد الشر عند هذا السعر أي $9. وفي تلك الحالة يترقب المتداول تراجع السعر من $10 إلى $9 ليتم تنفيذ الأمر.

حد البيع Sell Limit: 

يمكن تعريفه بأنه أمر تداول للبيع بسعر العرض الذي يساوي أو يزيد عن السعر المُحدد من المتداول، ويتم استخدام هذا الأمر -أي حد البيع- عندما يتوقع المتداول أن سعر الورقة سيهبط بعد وصول السعر إلى مستوى معين. مثال ذلك، لنفترض أن سعر السهم يتحرك عند مستوى $10، ويُعتقد أن السعر سيهبط إذا وصل إلى $11، فيضع المتداول أمر للبيع عند سعر 11 دولاراً وينتظر أن يصعد السعر من 10$ إلى 11$ ليتم تنفيذ أمر البيع.

أوامر وقف الخسارة (Stop Loss Orders)

إن أمر وقف الخسارة في عالم التداول هو أمر تداول يستخدمه المتداول للحد من خسائره عندما تتحرك الأسعار عكس الاتجاه الذي يريده. ليتضح الأمر بصورة أكبر نفترض أن المتداول اشترى سهماً ما عند سعر 10$، ويريد أن يخرج من الصفقة في حال انخفض السعر إلى 8$، فيمكنه آنذاك تعيين نقاط وقف الخسارة عند هذا المستوى، وسوف يتم إغلاق الصفقة تلقائياً فور تراجع السعر إلى 8$.

يُستخدم أيضاً وقف الخسارة لتأمين الأرباح في الصفقة، حيث يمكن وضع وقف الخسارة عند مستوى معين بعد سعر الدخول عند تحقيق الهدف الأول في الصفقة مثلاً. وإذا تم إغلاق الصفقة جزئياً فلا يتغير وقف الخسارة مع الأمر الجديد، وإذا تم إغلاق الصفقة بالكامل سيتم حذف مستوى وقف الخسارة؛ لأنها ترتبط بالمركز المفتوح.

أوامر وقف الخسارة المتحركة (Trailing Stop Orders)

أمر وقف الخسارة المتحرك يشبه أمر وقف الخسارة السابق ذكره، إلا أنه يعتمد على نسبة التغيير، وليس على سعر معين، فعندما يرتفع سعر الورقة المالية يرتفع معه وقف الخسارة المتحرك، وعندما يبدأ السعر بالانخفاض يبقى مستوى وقف الخسارة عند المستوى الذي سجله عندما وصل سعر الأداة المالية لأعلى نقطة قبل أن يبدأ الانخفاض منها.

تم تصميم أمر وقف الخسارة المتحرك لتأمين أرباح المتداول، وذلك من خلال الإبقاء على الصفقة مفتوحة والاستمرار في تحقيق الربح طالما أن السعر يتحرك لصالح المتداول. يمكن تعيين وقف الخسارة المتحرك عند إعداد الصفقة، أو بعد تفعيلها.

نفترض هنا أنك أردت الشراء بسعر 10$ وقمت بوضع أمر وقف الخسارة عند 20%، فإن وقف الخسارة سوف يكون عند 8$، ولنفترض أيضاً أن السعر قد ارتفع إلى 15$، في تلك الحالة مستوى وقف الخسارة بنفس النسبة -أي 20% - سوف يكون عند 12%، وبالتبعية إذا انخفض سعر الأداة المالية إلى 12$ يتم إغلاق الصفقة بشكل تلقائي.

الفرق بين أمر الشراء Buy Limit وأمر الشراء Buy Stop

يتم استخدام كل من حد الشراء "Buy Limit" وشراء الوقف "Buy Stop" لوضع أمر للشراء في وقت ما في المستقبل، وهذه الميزة الأهم والأكبر التي يوفرها كلاهما، لكن على الجانب الآخر يوجد أمر سلبي لا يجب إغفاله، وهو أن كلاهما لا يضمن لك تنفيذ الصفقة ما لم يتم الوصول إلى السعر الذي حددته ضمن مُدخلات أمر التداول.

الفروق الأساسية بين حد الشراء وشراء الوقف 

توجد أوجه اختلاف عديدة بين حد الشراء "Buy Limit" وشراء الوقف "Buy Stop"، لكن يظل الفارق الجوهري بينهما متمثلاً في الغاية والهدف منهما؛ نظراً لأن أمر الشراء يستخدم لشراء أصلاً بسعر محدد أو أقل منه، أما وقف الشراء يُستخدم إذا أراد المتداول شراء الأصل عند ارتفاع سعر الأصل إلى مستوى معين، ويتبيّن ذلك بصورة أكبر من خلال المثال التالي:

• حد الشراء: بافتراض أن سعر السهم ارتفع إلى 12$، واعتقد المتداول أنه سوف ينخفض إلى 10$ قبل أن يعاود الارتفاع مرة أخرى، يمكن آنذاك وضع حد شراء عند سعر 10$ وينتظر هبوط السعر من 12$ إلى 10$ ليتم تنفيذ الصفقة.
• شراء الوقف: يُستخدم إذا اعتقد المتداول أن سعر السهم سوف يواصل الارتفاع ليتجاوز مستوى 10$، وفي تلك الحالة يمكن تحديد سعر وقف الشراء عند 10$.

متى يُفضل استخدام كل منهما في استراتيجيات التداول؟

يتم تحديد الأنسب بين أمر الشراء "Buy Limit" وأمر الشراء "Buy Stop" بناءً على عدة عوامل، أهمها أسلوب المتداول نفسه وهل يتبع نهجاً عدوانياً أو محافظاً، وذلك على النحو الآتي:

• المتداول العدواني: يضع أمر الشراء عند اختراق السعر لمستوى المقاومة. وبالتالي يضع أمر وقف الشراء عند سعر 50.5$ على سبيل المثال.
• المتداول المحافظ: ينتظر عودة السعر لاختبار منطقة الاختراق ليقوم بالشراء، مثل اختراق السعر مستوى 50$ والارتفاع إلى 52$، وقد يضع المتداول حد الشراء عند مستوى 50$ في انتظار أن يعاود السعر إعادة اختبار المستوى.

كيفية ضبط أوامر التداول لتحقيق أهدافك المالية

يوضح شرح أوامر التداول مدى تأثيرها في النتائج النهائية المُحققة من الصفقات، سواء كانت نتائج إيجابية متمثلة في جني الأرباح، أو سلبية أي تكبد خسائر نتيجة تحركات السعر في اتجاهات مخالفة للمتوقع. لذا يجب على المتداول إتقان ضبط الأوامر للتوافق مع استراتيجيات التداول الخاصة به بما يضمن تحقيقه لأهدافه.

استراتيجيات ضبط أوامر التداول بناءً على تحليل السوق والتوقعات

إن اختيار المستويات التي تريد الشراء أو البيع عندها هو المحور الرئيسي في إدارة صفقات التداول، والمؤثر الأول في الأرباح المُحققة أو الخسائر التي قد يتم التعرض لها. يمكن توضيح هذا الأمر بصورة أكبر من خلال المثال التالي:

إذا أردت الشراء عند مستوى الدعم والبيع عند مستوى المقاومة، فمن الممكن أن تشتري عند المستويات السيكولوجية، مثل الأرقام التي تنتهي بأصفار أو 50 مثلاً 100 أو 150، ولكن إذا أردت إغلاق صفقتك، فمن الأفضل ألا تضعها عند مستويات سيكولوجية، بل يفضل أن تكون عند مستويات مثل 100.15 أو 100.50. 

تميل الأسعار إلى التحرك بشكل أسرع عند صدور البيانات الاقتصادية، لذلك إذا كان وقف الخسارة قريباً جداً من مستوى الدخول، فمن المتوقع أن يتم تنفيذ وقف الخسارة قبل أن يعود السعر الارتفاع، وذلك لأن الأسعار قد تتذبذب.

نصائح لتجنب الأخطاء الشائعة عند ضبط أوامر التداول

إن اقتراف أي خطأ عند وضع أوامر التداول قد ينعكس عليك بالعديد من الآثار السلبية، التي قد لا تقف عند حد إهدار الفرصة فحسب، إنما قد يتسبب في تكبد خسائر كبيرة، لذا إليك بعض النصائح التي تساعد في تجنب الأخطاء الأكثر شيوعاً في هذا الشأن:

• تحديد نقاط الدخول وجني الأرباح ووقف الخسارة لمعرفة نسبة المخاطرة على الأرباح، ومن ثم تحديد ما إذا كانت الصفقة تستحق القيام بها.
• تحديد حجم مركز مناسب لكي لا تقوم بإجراء صفقات كبيرة جداً أو صغيرة جداً. ومن الأفضل ألا يخاطر المتداول بأكثر من 2% من حسابه في كل صفقة إذا كان متداولاً متأرجحاً، ونسبة 1% في حالة التداول اليومي. 
• تحديد نوع الأمر الذي تحتاجه لتنفيذ خطتك، وتطبيق أنواع الأوامر المختلفة على حساب تجريبي قبل البدء في استخدامها من خلال الحساب الحقيقي. 
• مراقبة حركة الأسعار والبيانات الاقتصادية التي تؤثر عليها، وذلك لمعرفة ما إذا كانت خطة صفقتك ما زالت ممكنة، أو تم إلغائها.

إدارة المخاطر باستخدام أوامر التداول

تشكل إدارة المخاطر جانباً مهماً ومؤثراً في التداول، وذلك لأنها تضمن الاستمرارية والنجاح على المدى الطويل، وتعد أوامر التداول من الوسائل الفعالة في هذا الصدد؛ حيث يمكن الاعتماد عليها للحد من الخسائر المحتملة وتأمين الأرباح المحققة.

يتعين على المتداول -أولاً وقبل كل شيء- تقييم مدى تحمله للمخاطرة لتحديد وقف الخسارة. قد يؤدي وضع وقف الخسارة على مسافة بعيدة من نقطة الدخول إلى خسائر كبيرة في حال تحركت الأسعار عكس الاتجاه الذي يريده المتداول، أمّا في حال تم وضع وقف الخسارة على مسافة قريبة من نقطة الدخول، فقد تخرج من الصفقة بسرعة.

يقصد مما سبق أن تحديد وقف الخسارة على المخاطرة المسموح بها، مثال إذا أردت شراء السهم عند سعر 30$، وتم وضع وقف الخسارة عند 24$، فهذا يعني أن الخسارة عند نسبة 20%. فإذا كان يلائمك المخاطرة بنسبة 20% من حسابك في صفقة واحدة يمكنك المضي بها.

أما عن كيفية تحديد مستوى وقف الخسارة فهو أمر يمكن تحقيقه بأكثر من طريقة، مثلاً إذا كان يستهدف المتداول الشراء عند مستوى دعم معين، يمكنه آنذاك وضع وقف الخسارة تحت مستوى الدعم بالقرب من آخِر أدنى سعر. على الجانب الآخر يعتمد بعض المتداولين على وضع وقف الخسارة عند هبوط سعر السهم بنسبة 7% من نقطة الدخول، ويرجع ذلك إلى الاعتقاد بأن من النادر -ولو من الناحية النظرية- أن يهبط السهم القوي لأكثر من 7% : 8% على أقصى تقدير.

أفضل شركات تداول مرخصة توفر دورات تعلم التداول

نستعرض فيما يلي نخبة من أفضل شركات التداول المرخصة من هيئات تنظيمية من الفئة، والتي توفر منصات تداول متطورة وأدوات تحليل فعالة للارتقاء بتجربة عملائها، وكل هذا مقابل رسوم وعمولات تنافسية ومنخفضة بدرجة كبيرة، مما يجعلها بكل تأكيد الاختيار المثالي لدخول عالم التداول.

شركة ايفست Evest

التراخيص

VFSC - ڤينواتو

أقل مبلغ لإيداع

$250

افتح حساب

شركة اكسنس Exness

التراخيص

FCA - بريطانيا

أقل مبلغ لإيداع

$10

افتح حساب

شركة افاتريد AvaTrade

التراخيص

ASIC - استراليا

أقل مبلغ لإيداع

$100

افتح حساب

شركة اكس تي بي XTB

التراخيص

FCA - بريطانيا

أقل مبلغ لإيداع

$100

افتح حساب

هل تريد المساعدة في اختيار شركة تداول؟

هل تريد المساعدة في اختيار شركة تداول مرخصة وموثوقة؟ فريق عمل "يقين" هنا لمساعدتك في ذلك. تواصل معنا للتعرف على أفضل الشركات التي تقدم من الخدمات والمزايا ما يتناسب مع متطلباتك وأهدافك بشكل خاص.